מלרן פרויקטים פרסמה היום את הדוחות הכספיים לשנת 2022 ולרבעון הרביעי, כאשר בשורה התחתונה את השנה החולפת סיימה החברה עם עלייה של 46% ברווח הנקי כאשר הפעילות בארה"ב מצביעה על התייצבות בניגוד לציפיות להעמקת המחיקות.
מהצד השני הפעילות בארה"ב עודנה הפסדית, ונרשמה עלייה בהוצאות להפסדי אשראי לצד מחיקת ערך מוניטין של כ-11 מיליון של בגין החברה הבת בישראל.
שיעור ההוצאות להפסדי אשראי ביחד ליתרת התיק הממוצעת עלה מ-0.4% ב-2021 ל-1.4% ב-2022. שיעור ההוצאות להפסדי אשראי מסך היקף העסקאות ב-2022 עמד על כ-0.25% לעומת כ-0.07% ב-2021. יתרת ההפרשה להפסדי אשראי עלתה ל-1.7% מתוך תיק האשראי ב-2022 לעומת 0.6% בתקופה המקבילה.
בפעילות בארה"ב רשמה החברה ב-2022 הפסד, לפי חלקה, של כ-6.9 מיליון שקל, שנבע בעיקרו מגידול בהוצאות להפסדי אשראי חזויים, וכן לשערוך ירידת ערך מוניטין, וזאת בקיזוז שערוך התחייבות פיננסית בגין תמורה מותנית. עם זאת, במלרן אומרים כי מרבית ההפסד מיוחס לרבעון השלישי של 2022, בעוד ברבעון הרביעי של 2022 הצטמצם ההפסד בפעילות בארה"ב לכ-1.3 מיליון שקל, בהשוואה להפסד של 7.6 מיליון שקל ברבעון השלישי של 2022.
הכנסות המימון בשנת 2022 יותר מהוכפלו לכ-180.5 מיליון שקל, לעומת כ-87.9 מיליון שקל ב-2021. הכנסות המימון מפעילות בישראל טיפסו לכ-144 מיליון שקל, לעומת כ-82.5 מיליון שקל ב-2021, גידול המיוחס לצמיחה החדה בהיקף תיק האשראי הממוצע בתקופה, שקוזזה באופן חלקי לאור ירידה בתשואה הממוצעת על תיק האשראי בשל טיוב תיק האשראי ועלייה בהיקף האשראי המגובה בבטוחה קשיחה (המאופיין בשיעור תשואה נמוך יותר אך גם מסיכוני אשראי נמוכים יותר).
הכנסות המימון, נטו, בשנת 2022 גדלו בכ-102.6% לכ-135.8 מיליון שקל, בהשוואה לכ-67 מיליון שקל ב-2021. הכנסות המימון נטו, בניכוי הוצאות בגין הפסדי אשראי חזויים, הסתכמו בכ-103.1 מיליון שקל, לעומת 65.1 מיליון שקל בשנה הקודמת. החברה רשמה הוצאות בגין הפסדי אשראי חזויים של 32.7 מיליון שקל, לעומת 1.9 מיליון שקל בשנה הקודמת. העלייה בהפרשה מיוחסת, בין היתר, לעדכון מקדמי ההפרשה עקב המצב המאקרו-כלכלי, איחוד של הפעילות בארה"ב באופן מלא השנה, וכן לאור העובדה ששיעורי הכניסה לכשל והפסד בעת כשל עולים בסביבה מאקרו כלכלית מאתגרת.
ברבעון הרביעי מלרן רשמה רווח נקי של 9.7 מיליון שקל בהשוואה לרווח של 8.3 מיליון שקל ברבעון המקביל ב-2021.
בשנת 2022 כולה הרווח הנקי עלה ל-43.6 מיליון שקל לעומת רווח של 29.8 מיליון שקל ב-2021. השיפור נובע מהגידול החד בהכנסות ממימון, נטו, וזאת בעיקר בקיזוז חלקי עם גידול בהוצאות בגין הפסדי אשראי חזויים בישראל, בין היתר בשל הגידול בתיק ועדכון ההפרשה בשל מצב המאקרו, ובארה"ב בין היתר לאור הגידול בתיק האשראי, השינוי בתמהיל התיק והשינויים בסביבת המאקרו ב-2022.
מואנד ריאן, מנכ"ל מלרן פרויקטים אמר בשיחה עם ספונסר, כי "שנת 2022 אופיינה בסביבת אקרו מאתגרת וכותרות שליליות של החברות בתחום האשראי החוץ הבנקאי. במהלך 2022 פעלנו לחזק את הפעילות הפיננסית. עיקר הגידול בתיק האשראי מיוחס לעלייה במוצרים חדשים, כמו יזמות נדל"ן, תשתיות ובנייה. המשכנו להתייעל בתהליכים, ממשיכים להשקיע במערכות מידע, והיתה לנו תשואה להון של כ-122% כאשר הצמיחה מכוונת, חלק מהעסקי הליבה. מינפנו את היכולות שלנו לסקטורים עם פחות סיכון. כלומר, צמחנו איפה שהתועלת העסקית היתה גדולה יותר ביחס לסיכון".
עוד אמר מואנד, "היה חשוב לנו לחדד כי ידינו על העליונה בניהול העסק בישראל. יש פה צוות ברמה מאד גבוהה, ולא בכדי רואים את המח"מ אג"ח שלנו בתשואה כזו. הכל מתוכנן וכמו שתכננו קודם, גם בתקופה המאתגרת, גם ברמת המדינה לצערי, זה משהו שלקחנו בחשבון, והידקנו את הפרמטרים והיינו מאד שמרנים, גם בראייה שלנו, ולא חששנו לשניה. הקפדנו ללכת לצד המחמיר יותר, כדי להתחשב במצב המורכב שפוגש אותנו עכשיו. נקטנו בשמרנות יתר ובעלי המניות והאג"ח יודעים שאנו מתנהלים באחריות מאד גדולה. בארה"ב הידקנו את החבל, מיתנו את התיק, הורדנו את תיק האשראי וייעלנו תהליכים עד שזיהינו במאה אחוז שאנו בדרך הנכונה. המספרים שאנו רואים זה אור בקצה המנהרה. אנו רואים התייצבות בפעילות ואפילו מעבר לכך ואני חושב שזו מגמה שיכולה להשפיע לחיוב. גם בארה"ב וגם בישראל התנהגנו באחריות ושמרנו על כרית ביטחון של תזרים מאד מרשימה".