שבוע קשה עבר על המשקיעים בבורסה של ת"א, לקשיים המקומיים של המשך ההפגנות ודהרת הממשלה להשלמת החקיקה התווסף משבר פיננסים בבורסות ארה"ב ואירופה שרק הוסיף שמן למדורה ושלח את המדדים לירידות שערים חדות במדדי המניות המובילים ומעבר לתשואה שלילית בכלל מדדי המניות מתחילת השנה.
שבוע המסחר בת"א ננעל בירידות שערים במדדים המובילים, ת"א 35 ות"א 125 ירדו ב-4.1% ו-4.39% בהתאמה.
עונות הדוחות לשנת 2022 צפויה להגיע לסיומה החודש כשהבנקים הגדולים פרסומו דוחות טובים אולם זוהי נחלת העבר והשוק, כמו תמיד, מביט קדימה על רקע האתגרים הכלכליים הצפויים. מדד המחירים לצרכן לחודש פברואר פורסם השבוע ויצא שוב מעל לציפיות השוק, 0.5% מול צפי ל-0.3%. קצב האינפלציה אומנם ירד ל-5.2% אך הריבית צפויה להמשיך מעלה גם בפגישה הקרובה של בנק ישראל.
בארה"ב המשבר של בנק סיליקון ואלי שהולאם בסופ"ש הקודם, המשיך לעוד מספר בנקים אזוריים בראשם פירסט רפאבליק בנק שקבל אתמול (חמישי) חבילת חילוץ של 30 מיליארד דולר בפיקדונות מהבנקים הגדולים בארה"ב שהחליטו לתמוך במערכת הפיננסית אם מרצונם או שלא, זאת נדע בעתיד. באירופה הבנק השוויצרי השני בגודלו, קרדיט סוויס נכנס לסחרחורת עם קריסה במחיר המניה ועליה בחוזי הביטוח על הבנק שהובילו לחשש אמיתי מפני קריסה ובריחה של כספים, הבנק המרכזי בשוויץ הבין את גודל השעה והזרים לבנק קו אשראי של 54 מיליארד דולר דבר שהרגיע מעט את השווקים. ניכר מאוד שהעלאת הריבית המהירה שחלה ב-2022 מתחילה להגיע למציאות וההפסדים הגדולים באגרות החוב הממשלתיות המשמשות כרית נזילות למזומן ואינן רשומת כהשקעות מתחילות לפגוע במוסדות פיננסים על רקע האטה במחזור הכלכלי. אם אפשר להתנבא אנחנו רק בתחילת הדרך וצפויות לנו עוד מהמרות רבות למערכת הפיננסית ברחבי העולם. הריבית בארה"ב שכבר הייתה צפויה לעלות בעוד 50 נ"ב בשל האינפלציה שאינה יורדת קבלה תפנית עם צפי לעליה של 25 נ"ב בלבד וגם זה לא בסבירות של 100%. באירופה לעומת זאת, הבנק המרכזי המשיך בתוכניות כרגיל ואתמול עלתה הריבית ב-50 נ"ב בהתאם לצפי ולמרות הסערה במערכת הפיננסית.
מהמניות הבולטות השבוע במדד ת"א 125 נציין את אופקו , אלקטרה נדל"ן ונובה אשר עלו 16.9%, 8.7% ו-4.9% בהתאמה. בלטו בירידות מניות לייבפרסון, אפולו פאוור וארגו פרופרטיז אשר השילו מערכן 52.1%, 30.5% ו-15.3% בהתאמה.
מכלל מניות השוק נציין את שמיים, מדיפרס יה"ש ותדאה אשר עלו 27.4%, 15.1% ו-12.2% בהתאמה. מנגד מניות ווינד באז, אביב ארלון וסטורג’ דרופ השילו מערכן 34.4%, 28.5% ו-26% בהתאמה.
בסיכום שבועי מדד ת"א 35 ירד ב-4.1%, מדד ת"א 90 ירד ב-5.12%, מדד הבנקים ירד ב-4.48%, מדד הנדל"ן ירד ב-5.99%, מדד הנפט וגז ירד ב-6.35% ומדד הביומד ירד ב-3.43%. בשוק המט"ח הדולר התחזק השבוע ב-2.2% וכעת (שישי) נסחר ברמה של 3.6560 ₪ לדולר.
מדד המעו"ף – תחזית טכנית – מדד ת"א 35 סגר את שבוע המסחר בירידה של 4.1% וננעל ברמה של 1,725.5 נקודות. השבוע נפתח בסערה עם פער מחירים יורד כשהשוק עוד ניסה להחזיק את עצמו. חדשות רעות מעבר לים והמשך המציאות שלחו את השוק לירידות שערים שרובם התרחשו ביום א’ עם פער מחירים יורד ויום שלילי במיוחד. יום המסחר האחרון לשבוע נפתח בירידות שערים ובדיקה נוספת של אזור 1,700 נקודות שסמוך מאוד לנמוך השנתי ומשם ראינו התאוששות עד לנעילת המסחר בעיקר בזכות כותרות מארה"ב. טכנית, השוק יורד לאזור 1,700 נקודות ובודק את השפל השנתי מסוף חודש קודם, 1,690 נקודות שהיא התמיכה החשובה לטווח הקצר. אזור התנגדות קיים סביב 1,760/2 נקודות שהוא גבוה של ימים שני-רביעי מהשבוע האחרון. הערכה טכנית היא סיכוי לא רע לתיקון עולה כשיש תמיכה ברורה וסטופ ברור למי שכן רוצה לקחת סיכונים. האווירה בשווקים אינה טובה אבל כבר ראינו שהשווקים יודעים לעלות, להכיל את המציאות בעיקר להביט קדימה.
שקל-דולר – הדולר נחלש קלות השבוע לאחר שבשבוע האחרון חזר לאזור הגבוהים השנתיים שלו. מהבחינה הטכנית הירידה של השבוע הקודם יוצרת סוג של שפל עולה ותמיכה סביב 3.57/8 דולר לשקל. אזור התנגדות נמצא בפסגה האחרונה ברצועה של 3.67/9 שמהווה התנגדות מהותית. התנועה הזאת בפסגה ויצירת השפל אווררה אינדיקטורים טכניים וכל תנועה בטווח שצוין רק פותחת מרווח עולה מעלה במידה ופריצה תגיע.
מדד ה-DAX הגרמני – השבוע זה הגיע, סימני שבירה וסדקים בעוצמה של מדד הדקס הגרמני, שאומנם התאושש ביום המסחר האחרון (חמישי) בצורה מרשימה אולם הנרות האחרונים ומחזורי המסחר גדלו מהותית וסימנו סדקים ראשוניים במדד. טכנית המדד שבר אומנם תמיכה אך החזיק מעליה יום למחרת. כל האזור של 14,900-15,000 מהווה אזור ביניים והמשך מתחת לשפל השבועי יכול להמשיך את התיקון הטכני שהחל שהוא ראשוני בלבד (זה אפילו לא תיקון) בטח לעליות האחרונות שהחלו מחודש אוקטובר האחרון 2,500 נקודות מתחת לרמות האלה.
מדד ה-S&P500 – המדד המשך בחולשתו עוד בשבוע שעבר עם נמוך חדש בסייקל הנוכחי שהחלק מהפיק בתחילת פברואר. העלייה אתמול (חמישי) היא עוד "רעש" בתנועה היורדת ולמעשה כל עוד המדד נסחר במבנה מחירים יורד בטווח הקצר טרם נאמרה המילה האחרונה. טכנית, חשוב להדגיש את השפל האחרון במדד מהשבוע שעבר סמוך ל 3,800 נקודות שהיא רמה חשובה לא רק בגרף היומי אלא גם בגרף השבועי ומהווה תמיכה ששבירתה יכולה להחזיר את המדד לנמוך השנתי. התנגדות קרובה במדד אזור של 4,020 ו-4,075 נקודות.
ביטקוין – הביטקוין החליט לקבל חיים משל עצמו ובתנועות רנדומליות חדות מאוד התאושש בשבוע האחרון מאזור שפל של 20 אלף דולר לביטקוין לגבוה חצי שנתי חדש ומעל 25 אלף דולר לביטקוין. לדעתי כל עוד נסחר מעל 24 אלף דולר לביטקוין הוא חיובי בטווח הקצר והירידה שחרר אינדיקטורים כך שהוא יכול למשוך עוד למרות העלייה האחרונה.
ניתוח מניות
מיטרוניקס (1091065) - מניות החברה נסחרות במדד ת"א 90. המניה חזרה בשבוע שעבר שוב לאזור של 4,500 נקודות ושם קבלה גג ובצעה נסיגה עד ל 4,000 נקודות ביום המסחר האחרון שם עדיין סיימה בירידה אולם מעל רמה זו שהיא בעיקר פסיכולוגית. אסטרטגיית מסחר לאופטימיים, נעילה חיובית ביום המסחר הבא יכולה לתת כניסה אגרסיבית למניה עם חיזוק מהותי בפריצה של 4,500 נקודות. למי שמעדיף "ללכת על בטוח" עדיף להמתין לפריצה ברורה ולקונים נחושים שירוצו לדחוף את הנייר קדימה.
איי.סי.אל (281014) - מניות החברה נסחרות במדד ת"א 35 . המניה סגרה את יום המסחר האחרון של השבוע מתחת לאזור התמיכה האופקי סביב 2,450 נקודות. קודם לכן דשדשה תקופה בטווח המחירים 2,760 נקודות מלמעלה ו- 2,450 נקודות מלמטה המשמשת כתמיכה אופקית חשובה. בשלב זה, במידה ותכשל בפריצה חזרה מעל 2,450 נקודות, ההנחה היא שיפתח יעד יורד חדש סביב התמיכה האופקית באזור 2,180 נקודות. למעקב
הראל השקעות (585018) - מניות החברה נסחרות במדד ת"א 35 . ביום המסחר האחרון המניה רשמה היפוך מגמה מעל רצועת התמיכה האופקית בטווח 2,920-2,950 נקודות. מדובר באזור תמיכה חשוב וההיפוך שנרשם ביום המסחר האחרון מלמד על אפשרות לתחילת תיקון עולה אל עבר הגבוה האחרון סביב 3,400 נקודות כיעד קרוב.
ישראכרט (1157403) - מניות החברה נסחרות במדד ת"א 90. המאבק על רכישת השליטה בחברת כרטיסי האשראי ישראכרט התחדש השבוע שמנורה מבטחים הגישה הצעה משופרת עם פרמיה של למעלה מ-30% משער הסגירה. טכנית המניה מתבססת מתחת לאזור ההתנגדות האופקי סביב 1,360 נקודות כך שפריצתו כלפי מעלה תהווה טריגר להמשך התיקון העולה עם יעד קרוב סביב 1,440 נקודות. מלמטה, אזור 1,260 נקודות מהווה תמיכה קרובה.
פיבי (763011) - מניות החברה נסחרות במדד ת"א 90. החברה השולטת בבנק הבינלאומי. המניה ירדה השבוע לאזור התמיכה האופקי סביב 12,740 נקודות והתהפכה במשך ארבעה ימי מסחר מעל אזור זה. טכנית המניה הגיע לאזור תמיכה חשוב וקיימת אפשרות לתחילת תיקון עולה אל עבר הגבוה האחרון באזור 1,400 נקודות. למעקב.
ישראמקו (232017) - מניות החברה נסחרות במדד ת"א 90. המניה ירדה חזרה לאזור התמיכה האופקי החשוב 110.8-112.3 נקודות. עד כה הגיעו קונים סביב אזור זה, אולם המניה לא הצליחה לפתח מומנטום חיובי ו"נדבקת" לאזור זה. למרות זאת קיימת אפשרות לתנועה עולה כאשר הסטופ-לוס ברור ובאזור התמיכה קיים יחס סיכוי-סיכון חיובי. מלמעלה אזור 120 מהווה התנגדות ראשונה ואזור 125 נקודות התנגדות הבאה.
התחזית המלאה באתר ספונסר, שם תוכלו לצפות גם בגרפים השונים שמלווים את התחזיות השונות אנא לחצו כאן:
ניתוח מדדים
ניתוח מניות
סקירה זו נועדה על מנת לעזור לאנשים לקבל ראיית מבט אישית של צוות ספונסר לגבי השוק ולגבי כיוונים אפשריים שלו אך המנתחים אינם יכולים להיות בטוחים בהתבצעות התרחישים המועלים כמו שאין שום דבר בטוח בשוק ההון בכלל. לגבי כל המניות שהוזכרו לעיל אין באמור הנ"ל המלצה או ייעוץ לקנות או למכור או לבצע כל פעולה אחרת במניות שהוזכרו, כותב השורות עלול להחזיק בחלק מהמניות המדוברות. כל העושה פעולה, עושה זאת על סמך שיקול דעתו בלבד.