חברת האשראי החוץ בנקאי אס.אר. אקורד פרסמה את תוצאותיה הכספיות לחציון הראשון ולרבעון השני לשנת 2022.
החברה סיימה את החציון הראשון לשנת 2022 עם מצבת לקוחות, נטו של כ- 1,405 מ’ ₪, המשקפת שיעור צמיחה שנתית בתיק האשראי של כ- 58.2% בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד.
התחייבויות החברה ליום 30 ביוני 2022 מורכבות בעיקר מאשראי מתאגידים בנקאיים בהיקף של כ- 810.5 מ’ ₪, לעומת כ- 610.1 מ’ ₪ וכ- 445.2 מ’ ₪ בתום שנת 2021 וברבעון המקביל אשתקד בהתאמה, מאג"ח (סדרה א’) בהיקף של כ- 292.5 מ’ ₪ לעומת כ- 278.0 מ’ ₪ וכ- 220.4 מ’ ₪ בתום שנת 2021 וברבעון המקביל אשתקד, בהתאמה, ומהלוואות בעלים בסכום של כ- 23.5 מ’ ₪ לעומת סכום של כ- 0.4 מ’ ₪ וכ- 3.1 מ’ ₪ לתום שנת 2021 וברבעון המקביל אשתקד.
נציין כי בתחילת חודש יולי 2022, השלימה החברה גיוס של אג"ח חדשה, אג"ח (סדרה ב’), בתמורה ברוטו של כ- 93.8 מ’ ₪. בנוסף, במהלך אוגוסט 2022 השלימה החברה הנפקה פרטית של אג"ח סדרה א’ בתמורה ברוטו של כ- 106.9 מ’ ₪, כך שיתרת אג"ח (סדרה א’) שבמחזור עומדת ע"ס של 400 מ’ ₪ ע.נ.
ההון העצמי של החברה ליום 30 ביוני 2022 הסתכם בכ- 310.8 מ’ ₪, עליה של כ- 11.3% לעומת כ- 279.3 מ’ ₪ בתום שנת 2021, ועליה של כ- 18.8% לעומת הרבעון המקביל אשתקד. הגידול בתקופת הדוח נובע בעיקר מהרווח הנקי בסך של כ- 40.5 מ’ ₪, בניכוי דיבידנדים ששולמו בהיקף של כ- 11 מ’ ₪.
הכנסות המימון בחציון הראשון לשנת 2022 זינקו בכ- 30.8% לכ- 83.2 מ’ ₪, לעומת כ- 63.6 מ’ ₪ בתקופה המקבילה אשתקד, זאת בעיקר לאור הגידול בהיקף פעילות החברה, כפועל יוצא, בין היתר, מהגדלת תיק הלקוחות של החברה, תוך הקפדה על טיוב תיק האשראי ובחינת איכות הלקוחות.
הוצאות המימון ועלות ההכנסות בחציון הראשון לשנת 2022 עלו בכ- 45.0% לכ- 15.9 מ’ ₪ לעומת כ- 11.0 מ’ ₪ בתקופה המקבילה אשתקד, זאת בעיקר בשל העליה בהיקפי האשראי הבנקאי של החברה והיקף אגרות החוב ביחס לתקופה המקבילה אשתקד וכן מעליה בהוצאות המימון בגין חוב שבמחלוקת עם רשות המיסים, בעיקר בשל עליית המדד המחירים לצרכן בתקופת הדוח. חלקן של הוצאות המימון ועלות ההכנסות בחציון הראשון של שנת 2022 הסתכם בכ- 19.1% מהכנסות המימון, לעומת כ- 17.2% בתקופה המקבילה אשתקד.
שיעור הכנסות המימון נטו מסך הכנסות המימון בחציון הראשון לשנת 2022 הסתכם לכ- 80.9% כ- 67.4 מ’ ₪, לעומת כ- 82.8% כ- 52.7 מ’ ₪ בתקופה המקבילה אשתקד. הירידה בשיעור כאמור מיוחסת, בעיקר, לגידול בעלויות המימון.
הפסדי אשראי והפסדים מירידת ערך לקוחות וחייבים, ההוצאה בגין הפסדי אשראי בחציון הראשון לשנת 2022 עלו פי 3.5 לכ- 4.9 מ’ ₪ לעומת כ- 1.4 מ’ ₪ בתקופה המקבילה אשתקד, זאת בעיקר כפועל יוצא מגידול תיק האשראי של החברה ושינויים בהערכות הנהלת החברה לגבי יכולת הגביה של חובות מסוימים. שיעור ההוצאה בגין הפסדי אשראי בתקופת הדוח עומדת על כ- 5.9% מהכנסות המימון, לעומת כ- 2.2% בתקופה המקבילה אשתקד. בהקשר זה, יצוין כי סך ההוצאה בגין הפסדי אשראי מושפעת במידה רבה מגובה הבטוחות שמחזיקה החברה להבטחת פירעון התחייבויות של לקוחות, כאשר בשנים האחרונות החברה פועלת באופן מתמשך להגדלת היקף הבטוחות, ביחס לגובה האשראי, מלקוחות מהותיים, ובהתאם מקטינה את חשיפתה להפסדי אשראי.
הוצאות הנהלה וכלליות בחציון הראשון לשנת 2022 גדלו בכ- 23.8% והסתכמו בכ- 9.5 מ’ ₪ לעומת כ- 7.6 מ’ ₪ בתקופה המקבילה אשתקד. הגידול מיוחס בעיקר לעליה בהוצאות שכר וייעוץ מקצועי עקב גיוס עובדים ונותני שירותים, וזאת כפועל יוצא של הגידול בפעילות החברה. חלקן של הוצאות הנהלה וכלליות בתקופת הדוח הסתכמו לכ- 11.4% מהכנסות המימון, לעומת כ- 12.0% בתקופה המקבילה אשתקד.
החברה סיימה את החציון הראשון לשנת 2022 עם רווח נקי של כ- 40.5 מ’ ₪ עליה של כ- 22.9%, בהשוואה לכ- 32.9 מ’ ₪ בתקופה המקבילה אשתקד.
באפריל 2022, החברה חילקה דיבידנד סופי לשנת 2021 בהיקף של 4 מ’ ₪, וביוני 2022 חילקה דיבידנד ביניים לרבעון הראשון של שנת 2022 בהיקף של 7 מ’ ₪. עם פרסום הדוחות הכריזה החברה על דיבידנד ביניים נוסף לשנת 2022 בהיקף כולל של 5 מ’ ₪ אשר ישולם ב- 13 בספטמבר 2022, וזאת בהתאם למדיניות חלוקת הדיבידנד של החברה של חלוקת לפחות 40% מהרווח הנקי בחישוב ובתשלום רבעוני.
באותו חודש, עדכנה החברה על השלמת עסקת ארנו, השקעה ורכישת 51% מהון המניות של קבוצת ארנו בתמורה של 16 מ’ ₪. במסגרת הסכם הרכישה האמור, ניתנה לחברה אופציה לרכישת 9% נוספים מהון מניות קבוצת ארנו בתמורה של כ- 2.8 מ’ ₪, כך שלאחר מימוש האופציה תחזיק החברה 60% מהון המניות של קבוצת ארנו.
עיקרי תוצאות הרבעון השני של 2022:
הכנסות המימון ברבעון השני לשנת 2022 זינקו בכ- 33.0% לכ- 42.8 מ’ ₪, לעומת כ- 32.2 מ’ ₪ ברבעון המקביל אשתקד.
שיעור הוצאות המימון ועלות ההכנסות ברבעון השני לשנת 2022 הסתכם בכ- 20.6% מהכנסות המימון, לעומת כ- 18.8% ברבעון המקביל אשתקד.
הכנסות המימון נטו ברבעון השני לשנת 2022 גדלו בכ- 30.1% לכ- 34.0 מ’ ₪, לעומת 26.1 מ’ ₪ ברבעון המקביל אשתקד.
החברה סיימה את הרבעון השני לשנת 2022 עם רווח נקי של כ- 20.1 מ’ ₪ עליה של כ- 21.9%, בהשוואה לכ- 16.4 מ’ ₪ ברבעון מקביל אשתקד.
עדי צים, בעל השליטה באס.אר. אקורד: "החברה ממשיכה להציג תוצאות שיא מרבעון לרבעון, תיק הלקוחות להיום מסתכם לכ- 1.4 מיליארד ₪. בהמשך לשנה החולפת ובהתאם לתוכניות העבודה של החברה, אנו ממשיכים להרחיב פעילות החברה מול שוק ההון ומול התאגידים הבנקאיים להעמדת אשראים נוספים ושיפור בתנאי ההתקשרות עימם. במהלך תקופת הדוח ואחריה הרחבנו את אג"ח (סדרה א’) בשתי פעימות, בסך כולל של כ- 187 מ’ ₪, וביולי האחרון גייסנו סדרת אג"ח חדשה, בהיקף של כ- 94 מ’ ₪. בנוסף הגדלנו מסגרות אשראי בכ- 150 מ’ ₪ בבנקים. כל אלה מבטאים לראייתנו את המשך הבעת אמון בחברה וביכולותיה, משוק ההון ומהמערכת הבנקאית, כחברה יציבה וחזקה לטווח ארוך, ויאפשרו לנו להמשיך בעשייה להשאת ערך עבור בעלי המניות של החברה, וזאת בתקופה בה שוק האשראי החוץ בנקאי סובל מסנטימנט שלילי.
היום הודענו גם על תכנית רכישה עצמית למניות החברה. אנו מאמינים שעת זו מהווה הזדמנות עסקית לרכישת המניות, שתטיב עם החברה ובעלי מניותיה".