מיטב לקראת דוחות נייס: כפי שתוצאות סיסקו האחרונות הראו, הביקושים הם חיוביים למדי בשוק הגלובאלי, ואפילו השוק האמריקאי הראה צמיחה של 4% לעומת שנה שעברה (אם כי הייתה ירידה לעומת הרבעון השלישי והביצועים באירופה ובשווקים המתעוררים היו טובים בהרבה מהשוק האמריקאי).

 

אנו מבססים את התחזית שלנו לרבעון סולידי בין השאר על תוצאות סיסקו, אם כי אנו מציינים כי התלות של נייס בארה"ב (לפחות 55% מהמכירות) היא גורם סיכון המעכב צמיחה.

 

נציין גם את הפעילות של נייס בשוק הבטחוני (כרבע מהמכירות) כגורם סיכון לנוכח הלחץ התקציבי במדינות המערב. מנגד, המזומן בידי החברה מספק תחתית לשווי ובוודאי נותן הזדמנות לחברה לבצע רכישות (או לחילופין ופחות סביר להחזיר כסף לבעלי המניות).

 

בינתיים, אנחנו שומרים על מחיר יעד של 115 ₪ עם המלצת "תשואת יתר".

*** מובהר ומודגש כי האמור בסקירה זו אינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. בפרסום המידע בסקירה זו אין משום המלצה או חוות דעת בקשר לביצוע כל עסקה או השקעה בניירות ערך, לרבות רכישה ו/או מכירה של ניירות ערך. יודגש כי לגבי כל מידע מכל סוג המופיע בסקירה – על כל אדם לבצע בדיקה ואימות נוספים, תוך התחשבות בנתונים ובצרכים המיוחדים שלו. יצוין כי במידע עלולות ליפול טעויות וכן עשויים לחול לגביו שינויי שוק ו/או שינויים אחרים, וכי אף עלולות להתגלות סטיות משמעותיות בין התחזיות והניתוחים המופיעים למצב בפועל. אשר על כן, קבלת החלטה כלשהי על סמך נתון, דעה, חוות דעת, תחזית או ניתוח המופיע במסגרת הסקירה - הינו על אחריות הקורא בלבד.

תגובות לכתבה

הוסיפו תגובה

אין לשלוח תגובות הכוללות מידע המפר את תנאי השימוש