אופנהיימר: אתמול נפגשנו עם הנהלת חברת סרגון לשם עדכון שוטף לאחר פרסום דוחות רבעון רביעי ופרסום הרכישה של חברת NERA. אנו רואים בחיוב רב הן את התוצאות שפרסמה עבור חברת סרגון. ממליצים דירוג Outperform עם מחיר יעד של 16$.


חברת סרגון הנה דוגמה מצוינת לניצול של שוק צומח עם יתרונות ייצוריים ותפעוליים המאפשרים לחברה להציג צמיחה אגרסיבית. אנו מעריכים כי רכישת חברת NERA תהווה מקור צמיחה נוסף ומשמעותי לאחר אינטגרציה של כמה רבעונים. אנו מעריכים כי הנהלת חברת סרגון ממוקדת באינטגרציה יעילה תוך ניצול יתרונות החברה להפוך את החברה הנרכשת ליעילה יותר בשילוב עם ניצול הנסיון והנוכחות הגיאוגרפית של NERA.


מניית חברת סרגון סבלה מחולשה מסוימת לאחר מועד ההודעה על הרכישה, ואנו מעריכים כי נכון יהיה לנצל את החולשה במנייתה על מנת לבנות החזקה בחברה לקראת השנים 2011 ו- 2012, בציפייה כי הצלחה של המיזוג יכולה להביא ליצירת ערך כלכלי בעבור החברה.

*** מובהר ומודגש כי האמור בסקירה זו אינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. בפרסום המידע בסקירה זו אין משום המלצה או חוות דעת בקשר לביצוע כל עסקה או השקעה בניירות ערך, לרבות רכישה ו/או מכירה של ניירות ערך. יודגש כי לגבי כל מידע מכל סוג המופיע בסקירה – על כל אדם לבצע בדיקה ואימות נוספים, תוך התחשבות בנתונים ובצרכים המיוחדים שלו. יצוין כי במידע עלולות ליפול טעויות וכן עשויים לחול לגביו שינויי שוק ו/או שינויים אחרים, וכי אף עלולות להתגלות סטיות משמעותיות בין התחזיות והניתוחים המופיעים למצב בפועל. אשר על כן, קבלת החלטה כלשהי על סמך נתון, דעה, חוות דעת, תחזית או ניתוח המופיע במסגרת הסקירה - הינו על אחריות הקורא בלבד.

תגובות לכתבה

הוסיפו תגובה

אין לשלוח תגובות הכוללות מידע המפר את תנאי השימוש