קופות הגמל וקרנות ההשתלמות הכלליות הגדולות צפויות להציג בחודש אוגוסט 2021 תשואה נומינלית (ברוטו) ממוצעת חיובית של 1.5%, כך עולה מנתונים שריכז אבי ברקוביץ, המשנה למנהל השקעות הראשי במיטב דש.
תשואה צפויה זו מייצגת גם את התמונה בתעשייה כולה, כאשר טווח התשואות של כלל הקופות אמור לנוע במנעד רחב של בין תשואה של 0.8% לבין תשואה של 1.8%.
הקופות המנייתיות צפויות להציג תשואה ממוצעת של 1.9% בטווח תשואות של 1.3%-2.5%, הקופות המדדיות צפויות להציג תשואה ממוצעת של 1.2%, כאשר טווח התשואות נע בין 0.9% ל-1.5% ואילו הקופות השקליות צפויות להציג תשואה של 0.3% בטווח שבין 0.1% ל-0.5%
בחודש אוגוסט שוקי המניות המרכזיים בעולם ובארץ, איגרות החוב הקונצרניות והממשלתיות (בעיקר הצמודות) בישראל פעלו כגורם חיובי שתרם לתשואות הקופות.
בארה"ב נרשמה מגמת חיובית, כאשר מדד הדאו עלה ב-1.2%, מדד ה-S&P עלה ב-2.8% ומדד הנאסד"ק עלה ב-4%. באירופה נרשמו עליות שערים, ה-DAX הגרמני עלה ב-2.5%, ה-CAC הצרפתי עלה בשיעור של 1% ומדד ה-Eurostoxx 50 עלה ב-2.6%. ביפן מדד הניקיי ירד בשיעור של 3% והמדד העולמי של השווקים המתפתחים עלה 2.7% אחרי ירידה חדה של 6.8% בחודש שעבר.
בשוק המניות בארץ נרשמו עליות נאות - מדד ת"א 35 עלה ב-3.9%, מדד ת"א 90 עלה בשיעור של 1.8%, מדד ת"א 125 הוסיף 3.1% ומדד יתר 60 עלה 2.4%%.
באג"ח הקונצרני המקומי נמשכה מגמת עליות השערים. מדד התל בונד 20, מדד התל בונד 40 ומדד התל בונד 60 עלו ב-1.9% , 1.6% ו-1.7% בהתאמה. איגרות החוב הלא מדורגות עלו 0.3% מדד אג"ח קונצרני כללי עלה ב-1.1%. מדד איגרות החוב הממשלתיות עלה ב-0.7%, כאשר איגרות החוב הצמודות למדד עלו ב-1.5%, ואילו איגרות החוב השקליות עלו ב-0.2% בלבד.
תשואת קופות הגמל מתחילת השנה הגיעו לתשואה דו ספרתית של 10% במסלול הכללי וכ-16% במסלול המנייתי, וזאת בדומה לשוקי העולם שמציגים תשואות מרשימות מתחילת 2021. מדד ה-500 S&P עלה ב-20.4%, מדד הדאו ג’ונס עלה ב-15.5% ומדד הנאסד"ק עלה ב-18.4%. גם באירופה נרשמה מגמה חיובית חזקה: מדד ה-DAX הגרמני עלה ב-15.4%, ה-CAC הצרפתי עלה ב-21.3% וה-Eurostoxx 50 עלה בשיעור של 18.1%.