חברת אלפא תאו מדיקל הישראלית, המפתחת טיפול לסרטן, ו- Healthcare Capital Corp, שהיא חברת רכישות למטרות מיוחדות (SPAC) הודיעו היום על התקשרות בהסכם מיזוג שעם השלמתו תירשם תאו למסחר בבורסת הנאסד"ק בארה"ב.
אלפא תאו פיתחה טכנולוגיה בשם Alpha DaRT, המאפשרת הקרנה של גידולים סרטניים מוצקים בקרינת אלפא חזקה וממוקדת המשפיעה בעיקר על הגידול עצמו ומונעת פגיעה ברקמות בריאות בסביבת הגידול.
הניסוי הקליני הראשון של החברה בחולים עם גידולי קרצינומה של תאי קשקש בחלל הפה ובעור הציג 100% תגובה לטיפול וגרם להקטנת הגידול ו- 78% תגובה מלאה לטיפול, כלומר השמדה מלאה של הגידול.
בחודש יוני השנה, קיבלה אלפא תאו הכרה של ה- FDA בפיתוח שלה כמכשיר רפואי פורץ דרך להתוויה של קרצינומה של תאי קשקש בחלל הפה ובעור, לחולים שאינם יכולים להתרפא באמצעות טיפולים סטנדרטים.
החברה יישמה אסטרטגיית ניסויים קליניים בשילוב מרכזים רפואיים ידועים הכוללת מחקרי התכנות במספר אתרים אמריקאים בהובלת מרכז הסרטן ממוריאל סלואן קטרינג בניו יורק ולאחרונה אף גייסה את החולה הראשון במסגרת מחקר זה.
קבוצת משקיעים פיננסיים ואסטרטגיים המתמקדים בתחום הבריאות התחייבה להשתתף בעסקה באמצעות PIPE (השקעה פרטית בחברה ציבורית) בהיקף של כ- 92 מיליון דולר במחיר של 10 דולר למניה רגילה. בין המשקיעים ב-PIPE קבוצת מדיסון, שהיתה מהמשקיעות הראשונות בחברה, Yozma Investment, והמייסדים של Apax Partners, אלן פטריקוף וסר רונלד כהן.
עוזי סופר, מנכ"ל ויו"ר אלפא תאו: "לאחר הגיוס של המטופל הראשון למחקר הפיילוט שלנו בארה"ב וקבלת ההכרה של ה- FDA כמשכיר רפואי פורץ דרך, מהווה עסקה זו השגת אבן דרך משמעותית נוספת במסעה של אלפא תאו לשנות את הטיפול בגידולים מוצקים באמצעות הקרנה עוצמתית ומדויקת של קרינת אלפא. השלמת העסקה תאפשר לחברה לממש את חזונה וליישם את תוכניות הפיתוח קלינית והקמת מפעלי הייצור שלנו ברחבי העולם, במטרה להביא תקווה למיליוני חולים ברחבי העולם".
"עסקה זו מבטיחה לנו מימון מספק בכדי להאיץ את התוכניות השאפתניות שלנו בחזיתות מרובות," אמר רפי לוי, סמנכ"ל הכספים של אלפא תאו. "אנו מצפים להאצת המומנטום הקליני שלנו ובמתן תקווה לחולי סרטן במשך התפתחותנו כחברה ציבורית."
ההון שיגויס מהמיזוג וה- PIPE ישמשו בעיקר לקידום ניסויים קליניים חדשים ותמיכה בהמשך ניסויים קיימים, פתיחת שיתופי פעולה קליניים ומחקרים חדשים ותמיכה בשיתופי פעולה קיימים, פיתוח והרחבת כושר הייצור העולמי, פיתוח מרכזי מצוינות של מובילי דעה קליניים והכנה לקראת מסחור הטכנולוגיה.
המיזוג משקף לאלפא תאו שווי לפני הכסף של 600 מיליון דולר, וצפוי להוסיף כ- 337 מיליון דולר מזומנים למאזן שלה עם סגירת העסקה, שמתוכם 275 מיליון דולר מ-HCC (בהנחה שלא יבוצע פדיון מצד בעלי המניות של HCC) ו-92 מיליון דולר שגויסו באמצעות עסקת PIPE, בניכוי הוצאות עסקה.
כל בעלי המניות הקיימים באלפא תאו ישמרו על 100% מאחזקת המניות הנוכחיות שלהם וצפויים להחזיק כ -59% מחברת הפרופורמה מיד לאחר הסגירה. לאחר סגירת המיזוג, אלפא תאו תהיה רשומה בנאסד"ק.
השילוב העסקי אושר פה אחד על ידי כל אחד מהדירקטוריונים של אלפא תאו ושל HCC, ויו"ר HCC, ד"ר דייוויד מ. מילץ’, צפוי להצטרף כדירקטור בחברת אלפא תאו לאחר הסגירה. העסקה צפויה להיסגר עד סוף 2021, והיא כפופה לקבלת אישורים רגולטוריים הכרחיים, מילוי תנאי הסגירה המקובלים, וכן אישור של בעלי המניות של אלפא תאו ושל HCC.
סיטיגרופ משמש כיועץ פיננסי של אלפא תאו. סיטיגרופ, פייפר סנדלר וקנטור פיצג’רלד פועלים כמפיצים משותפים של ה- PIPE. קנטור פיצג’רלד משמש כיועץ שוקי ההון של HCC. חברת ווליו בייס מיזוגים ורכישות משמש גם כיועץ פיננסי לעסקה..
Latham & Watkins LLP ומיתר משרד עורכי דין פועלים כיועצים משפטיים של אלפא תאו. Ellenoff Grossman & Schole LLP ו- FBC & Co פועלים כיועצים משפטיים של HCC. Winston & Strawn LLP משמש כיועץ משפטי למפיצים המשותפים בעסקה.