תעשיית קרנות הנאמנות גייסה כ-20.7 מיליארד ₪ במחצית הראשונה של שנת 2021, זאת לעומת המחצית הראשונה של שנת 2020 בה התפרצה מגפת הקורונה בעולם, שוקי המניות קרסו והתעשייה פדתה סכום עתק של כ-36 מיליארד ש"ח, כך עולה מנתונים שריכז מורן צביק, מנהל קשרי יועצים במיטב דש.
המחצית הראשונה של 2021 הייתה שונה מאוד מהמחצית הראשונה של 2020 כמעט בכל המדדים. מבחינת שוקי המניות המגמה הייתה חיובית מאוד ומרבית השווקים השיגו תשואה דו-ספרתית. בארה"ב, המדדים המובילים – הדאו, ה-S&P500 והנאסד"ק השיגו 12.7% 14.4% ו-12.5% בהתאמה.
גם אירופה הפגינה ביצועים מרשימים: הדאקס הגרמני: 13.2% והקאק הצרפתי: 17.2%. לעומת זאת, מדינות אסיה דווקא "איכזבו" כשמדד ניקיי עלה ב-4.9% מדד שנחאי: 3.4%, "שנזן": 0.4% בלבד. מדד המדינות המתפתחות ככלל הסתפק ב-6.5%. בישראל מדדי המניות עלו בשיעור נאה, ת"א 35: 12.3%, ת"א 90: 15.3% ות"א 125: 12.5% .
מבחינת שוקי איגרות החוב היה פער לא קטן בין ביצועי איגרות החוב הקונצרניות בישראל לבין ביצועי איגרות החוב הממשלתיות. המדד הכללי של איגרות החוב הקונצרניות עלה ב-4.3%, ואילו המדד הכללי של איגרות החוב הממשלתיות ירד ב-0.3% תוך הבדל בין איגרות החוב הצמודות למדד שעלו ב-1.5% לבין איגרות החוב השקליות שירדו ב-1.5% . מדדי התל בונד 20, 40 ו-60 עלו בין 3.5% ל-4.1%.
כל הנתונים הללו השתקפו היטב בתעשיית קרנות הנאמנות. אם המחצית הראשונה של 2020 הסתכמה בפדיונות של 26.3 מיליארד ₪ בתעשייה האקטיבית המסורתית (ללא כספיות), הרי שבמחצית הראשונה של 2021 הסתכמו הגיוסים בסך של 16.3 מיליארד ₪.
אם המחצית הראשונה של 2020 הסתכמה בפדיונות של 6.4 מיליארד ₪ בתעשייה הפסיבית, הרי שהמחצית הראשונה של 2021 הסתכמה בגיוסים בסך של 8.1 מיליארד ₪. הדבר היחיד הדומה בשתי התקופות היה יציאת הכספים מן הקרנות הכספיות נוכח הריבית האפסית - 3.7 מיליארד ₪ במחצית הראשונה של 2020, ו-וסכום זהה ₪ במחצית הראשונה של 2021.
ברמת הקטגוריות של התעשייה האקטיבית, המגייסת הגדולה הייתה קבוצת הקרנות המתמחות באג"ח כללי עם שיעורי מניות שנעים בין 0% ועד ל-50%, והיא פופולרית מאוד בקרב יועצי ויועצות ההשקעות שרואים ורואות בקרנות אלה סוג של תחליף לניהול תיק השקעות ברמות שונות של סיכון. קרנות אלה גייסו 11 מיליארד ₪, המהווים כשני שלישים מסך הגיוסים של התעשייה האקטיבית.
הרחק ממנה, ועדיין עם גיוס ניכר של כספים, מצויות הקרנות המנייתיות עם 2.37 מיליארד ₪, קרנות המתמחות באג"ח חברות עם 1.65 מיליארד ₪, וקרנות המתמחות באג"ח מדינה עם 1.55 מיליארד ₪. הקרנות המתמחות באג"ח בחו"ל: גייסו כ-150 מיליון ₪.
בצד של יציאת הכספים נמצאות, כמובן, הקרנות הכספיות שסבלו מדימום מסיבי בסכום של 3.74 מיליארד ₪, והקרנות השקליות עם 0.66 מיליארד ₪.
בתעשייה הפסיבית, גייסו הקרנות סכום ניכר של כ-8.1 מיליארד ₪. בתוך התעשייה הפסיבית היה פער ניכר בין הקרנות המחקות שגייסו כ-7.8 מיליארד ₪ לבין קרנות הסל שגייסו סכום של כ-300 מיליון ₪.
הקטגוריה המגייסת ביותר הייתה קרנות מניות בחו"ל עם כ-4.7 מיליארד ₪, ואחריה קרנות אג"ח חברות עם כ-3.5 מיליארד ₪. הקטגוריה הפודה ביותר הייתה זו של קרנות אג"ח מדינה שמהן יצא סכום של 350 מ’ ₪, כאשר כמעט כל הפדיון נרשם בקרנות המחקות.