קופות הגמל וקרנות ההשתלמות הכלליות הגדולות יציגו ביוני 2021 תשואה נומינלית (ברוטו) ממוצעת חיובית של 0.5%, כך עולה מנתונים שריכז אבי ברקוביץ, משנה למנהל השקעות ראשי במיטב דש גמל פנסיה.
תשואה צפויה זו מייצגת גם את התמונה בתעשייה כולה, כאשר טווח התשואות של כלל הקופות אמור לנוע במנעד של בין תשואה של 0.2% לבין תשואה של 0.9%. את התשואות הגבוהות מציגים המסלולים המנייתי והכללי עם טווח תשואה עליון של 1.4%, בעוד שבמסלול המדדי נרשמה תשואה אפסית בטווח שבין 0% ל-0.2%.
בחודש יוני שוקי המניות בעולם (ארה"ב ואירופה) ואיגרות החוב הממשלתיות והקונצרניות בישראל פעלו כגורם חיובי לתשואות הקופות. בארה"ב: נרשמה מגמת מעורבת, כאשר מדד הדאו ירד ב-0.1%, מדד ה-S&P עלה ב-2.2% ואילו מדד הנאסד"ק עלה ב-5.5%. באירופה נרשמו עליות שערים: ה-DAX הגרמני עלה ב-0.7%, ה-CAC הצרפתי עלה בשיעור של 0.9% וה-Eurostoxx 50 עלה ב-0.6%.
לעומת זאת, בשוק המניות בארץ נרשמו ירידות שערים קלות: מדד ת"א 35 ירד ב-0.8%, מדד ת"א 125 ירד ב-0.4%, מדד ת"א 90 עלה בשיעור של 0.2%, ואילו מדד יתר 60 ירד בשיעור של כ-1.5%.
באג"ח הקונצרני המקומי נרשמו עליות שערים. מדד התל בונד 20, מדד התל בונד 40 ומדד התל בונד 60 נותרו ללא שינוי. איגרות החוב הלא מדורגות עלו בשיעור של 1.6%. מדד אג"ח קונצרני כללי עלה ב-0.5%. מדד איגרות החוב הממשלתיות עלה ב-0.4%, כאשר איגרות החוב הצמודות למדד עלו ב-0.5%, ואילו איגרות החוב השקליות עלו ב-0.4%.
בסיכום תשואות קופות הגמל וקרנות ההשתלמות מתחילת השנה (ינואר-יוני) נרשמו עליות שערים חדות ולהערכת מיטב הן צפויות להציג תשואה נומינלית של 8% בטווח תשואות שבין 4-15%. כאשר המסלול השקלי יוצא דופן ומציג תשואה שלילית של 0.2% מתחילת השנה.
גם בסיכום המחצית הראשונה של השנה, את התשואות הגבוהות מציג המסלול המנייתי עם טווח תשואה עליון של 15.5%, בעוד שבמסלול השקלי נרשמה תשואה אפסית בטווח שבין 0.6%- ל-0.2%.
מסלולי הפנסיה המקיפה לבני 50 הציגו את התשואות הגבוהות בתחום הפנסיה עם תשואה של 9% במחצית הראשונה של 2021, בטווח תשואות של 8-10%.
שוקי המניות בעולם הציגו במחצית זו מגמה חיובית. בארה"ב נרשמו עליות שערים נאות מאוד, כאשר מדד ה-S&P עלה ב-14.4%, מדד הדאו ג’ונס עלה ב-12.7% ומדד הנאסד"ק הסתפק ב-12.5%. באירופה נרשמה מגמה חיובית חזקה: מדד ה-DAX הגרמני עלה ב-13.2%, ה-CAC הצרפתי עלה ב-17.2% וה-Eurostoxx 50 עלה בשיעור של 14.4%.
בשוק המניות בארץ נרשמה מגמה חיובית חזקה: מדד ת"א 35 עלה ב-12.3%, מדד ת"א 90 עלה ב-15.3%, מדד ת"א 125 עלה בשיעור של 12.5% ומדד יתר 60 עלה בשיעור חד מאוד של 16.8%.
גם באיגרות החוב הקונצרניות נרשמה מגמה חיובית חזקה: מדד תל בונד 20 עלה ב-4.1%, מדד התל בונד 40 עלה ב-3.5% ומדד התל בונד 60 עלה ב-3.8%. איגרות החוב הקונצרניות שאינן מדורגות (ואין להן מדד) עלו ב-9.6%. מדד אג"ח קונצרני כולו עלה ב-4.3%. מדד איגרות החוב הממשלתיות ירד, לעומת זאת, ב-0.3%.