היקף הנפקות האג"ח הקונצרניות בחודש ינואר 2021 הסתכם ב-4.8 מיליארד ₪, זינוק של 26% לעומת 3.8 מיליארד ₪ בינואר 2020, כך עולה מנתונים שמפרסמת חברת הדירוג מידרוג.
סה"כ הנפיקו החודש כ-21 מנפיקים שונים, מתוכם 15 חברות נדל"ן ובינוי, והיתר מנפיקים מתחום האנרגיה, המסחר והשירותים, בהם 3 מנפיקים חדשים - דליה אנרגיה, אב-גד החזקות והילה מגדלי משרדים, זאת לעומת כ-16 מנפיקים שונים בחודש המקביל אשתקד.
היקף ההנפקות החודש הושפע בחדות מהנפקה גדולה למשקיעים מוסדיים על ידי דליה חברות אנרגיה בהיקף של כ-1.15 מיליארד ₪ ע.נ. בתחום ייצור החשמל, הנכלל בסקטור העסקי שאינו נדל"ן ובינוי.
בהשוואה לתקופות מקבילות, בחודש הראשון של 2021 נרשמה נוכחות מועטה של חברות נדל"ן זרות, אך עם זאת נרשמה יציבות יחסית בהיקף ההנפקות בסקטור נדל"ן ובינוי, שהסתכם ב-2.6 מיליארד ₪ בהשוואה ל-2.9 מיליארד ₪ בשנת 2020 ו-2.9 מיליארד ₪ בשנת 2019.
בין המנפיקים המובילים בסקטור נדל"ן החודש ניתן למנות את אפי נכסים ורבוע כחול נדל"ן, שגייסו כל אחת 350 מיליון שקלים, ואספן גרופ ורני צים מרכזי קניות שגייסו 270 מיליון שקלים כל אחת והנפקה אחת בלבד של חברה זרה בתחום נדל"ן, נמקו ריאלטי.
בחודש ינואר 2021 הוכפל היקף ההנפקות של חברות בסקטור העסקי ל-1.8 מיליארד ₪, בהשוואה ל-700 מיליון שקלים בינואר אשתקד. בין ההנפקות הבולטת בחודש זה ניתן למנות את חברת הליסינג אלבר בהיקף של 260 מיליון שקלים וקדמה לה במעט הקצאה אג"ח פרטית של חברת הליסינג אלדן תחבורה בדצמבר 2020.
מאז פרוץ משבר הקורונה לא נרשמו הנפקות בהיקף משמעותי בקרב חברות הליסינג, למעט הנפקה של שלמה החזקות ביולי 2020, אשר נחשבות למנפיקות משמעותיות במגזר העסקי. סקטור הפיננסיים הפגין נוכחות דלה בחודש החולף עם הנפקה יחידה, של בנק ירושלים, בהיקף של 390 מיליון שקלים.
45% מהסדרות שהונפקו בחודש ינואר 2021 מיוחסים למנפיקים בקבוצת הדירוג A.il, נמוך יחסית לינואר הקודם, ו-32% מהסדרות שהונפקו מיוחסים למנפיקים לא מדורגים. על פי כלכלני מידרוג הדבר לא בהכרח רע ונובע ממיעוט מנפיקים גדולים, שחלקם הקדים הנפקות ל-2020, ומשיפור בנגישות לשוק ההון מצד מנפיקים בדירוגים בינוניים ונמוכים – מגמה שצפויה להמשיך ולהתחזק גם בחודשים הקרובים.
"שנת 2021 החלה עם היקף הנפקות משמעותי המצביע על נגישות טובה לשוק של מגוון מנפיקים לרבות מנפיקים חדשים עם וללא דירוג" ציין מנכ"ל מידרוג אבי שטרנשוס. "להערכתנו, הריבית הנמוכה והביקושים הגדולים מצד המשקיעים צפויים להימשך גם בחודשים הקרובים ולהותיר את שוק האג"ח הקונצרני אטרקטיבי עבור המנפיקים".