בכלל פיננסים מוסיפים לרשימת המעקב הרפואית שלוש חברות ביו מדיקל אמריקאיות, אשר מהוות להערכתם הזדמנות ופוטנציאל לרכישת מניותיהן כחלק מתיק השקעות מדעי החיים.
1. המלצת קניה לאלרג’ן (AGN).
הנכס העיקרי של החברה לשנים הבאות היא תרופת הבוטוקס אשר האינדיקציות לטיפול בו במחלות ומצבים שונים מייצרות כבר הכנסות גבוהות יותר מאשר אלה הנובעות מהשטחת קמטים.
אנו מעריכים כי הרחבת השימוש הרפואי בו בארה"ב ומחוצה לה לאינדיקציות נוספות עשויה להביא את מכירות בוטוקס לכ- 4-5 מיליארד דולר ב-2015 לעומת 1.3 מיליארד דולר כיום.
יציאה אפשרית מן המיתון בארה"ב עשויה לחזק את הסיפור הלאה על ידי האצת צמיחה בתחומי עיסוק אחרים של החברה ולהפוך את רכישת המניה לרעיון השקעה נדיר.
2. המלצת קניה בסיכון לאיסייס (ISIS)
איסייס היא חברה קטנה יותר (שווי שוק 1.1 מיליארד $) ונמצאת בשלבים מוקדמים יותר של פיתוח.
חברת ISIS מקליפורניה הינה מפתחת תרופות מבוססות טכנולוגיית אנטי סנס במגוון של מחלות עם שיתופי פעולה נרחבים.
הנכס המתקדם של החברה הינו מיפומרסן שהינו חסם של רצף מקודד לחלבון ABO B 100 המהווה בסיס עליו נבנים כמעטפת חלקיקי כולסטרול כמו LDL (כולסטרול רע), VLDL ואחרים.
המלצת הקניה (בסיכון גבוה) מתמקדת בהתקדמות עם מיפומרסן העשויה לספק בסיס מכירות החל מ-2011 לצד פוטנציאל בפיתוחים נוספים. כל הצלחה קלינית אפשרית עשויה לגרום לרוכש פוטנציאלי ליישם כוונות ולמשתפי פעולה לחתום על עסקאות נוספות.
3. המלצת קניה בסיכון לאינסייט (INCY)
בדומה לאיסייס, גם אינסייט חברה קטנה יחסית (שווי שוק 1.7 מיליארד $).
הנכס העיקרי של אינסייט הינה תוכנית הפיתוח שלב III עם חוסם האנזים JAK2 - INCB18424 המיועד לטיפול בחולים עם מחלות מילופרוליפרטיביות (ממאירויות מח עצם).
הפוטנציאל הגדול לחברה טמון בקבלת אישור FDA למיילופיברוזיס אשר סיכוייו להערכתנו טובים, התפתחות אשר תהפוך את החברה ליעד לרכישה.
בשורה התחתונה
אנו ממליצים על השקעה בשלוש החברות, כחלק מתיק השקעה במדעי החיים, תוך שאנו מדגישים את פוטנציאל הפיתוח שלהן שיהפוך אותן ליעד רכישה אפשרי.