גם עסקים מצליחים עלולים להיקלע לתקופה שבה תזרים המזומנים מייצר קושי של ממש ומונע את המשך ההתנהלות התקינה. על-מנת שבעיה נקודתית לא תתפתח לכדי משבר עמוק, וכדי שהעסק יוכל לממש את הפוטנציאל שלו, חשוב למצוא פתרון מימון מתאים. האפשרויות העיקריות הן הלוואה, פקטורינג, ניכוי שיקים, משכנתא וגיוס משקיעים. בחירה מושכלת בין הפתרונות הנ"ל מחייבת בחינה יסודית של כולם ועוד קודם לכן היכרות עם היתרונות והחסרונות של כל אופציה.
הלוואת גישור
הסוגים השונים של הלוואות גישור - בולט, בלון וגרייס - מהווים דרך יעילה מאוד לגשר על פרק זמן שבו ההכנסות לא מספיקות לכיסוי כל ההוצאות. הלוואה שכזו היא מוצר נפוץ למדי - ניתן לפנות גם לבנק שבו מתנהל חשבון העסק, גם לבנקים מסחריים אחרים וגם לחברות מימון חוץ בנקאיות שנתח השוק שלהן נמצא במגמת עלייה מתמדת.
היתרון העיקרי הוא שהחזר הכסף מתבצע רק לאחר פרק זמן בלתי מבוטל - בסוף תקופת ההחזר אם מדובר על הלוואות בולט ובלון, ולאחר חצי שנה או שנה כשמדובר על הלוואות גרייס. החיסרון הוא העלות היחסית גבוהה של פיתרון זה, בין השאר בגלל דחיית ההחזרים.
ניכוי שיקים
גם ניכיון שיקים הוא שירות שמוצע הן ע"י בנקים והן ע"י גופים חוץ בנקאיים. בדרך כלל דווקא החברות החוץ בנקאיות מספקות שירות יעיל יותר, בזכות הגמישות הרבה ויכולות ההוצאה לפועל, ובחלק מהמקרים הכסף נכנס לחשבון הבנק של העסק כבר באותו היום.
המהות של ניכיון השיקים היא למעשה מכירת שיקים דחויים שסיפקו לקוחות לבנק או לחברה החוץ בנקאית, כמובן תמורת עמלה מסוימת. בהקשר זה כדאי לדעת שגם במציאות הדיגיטלית שבה אנחנו חיים, המחאות נייר הן מוצר נפוץ למדי בתחום העסקי. מדי שנה נרשמים בישראל צ’קים בהיקף כולל של כטריליון ש"ח, מתוכם רבים דחויים. במקום להמתין עד למועד שבו ניתן להפקיד את הצ’ק, ועד אז לסבול מתזרים מזומנים שלילי, העסק מוכר את הצ’ק לגוף פיננסי - ומקבל מיד את רוב הסכום שמופיע על ההמחאה (בניכוי עמלה שנקבעת על סמך המרחק ממועד הפירעון ופרמטרים נוספים).
פקטורינג
פיתרון מימון שהמהות שלו דומה לניכיון שיקים: במקרה זה העסק מוכר באופן כללי התחייבויות של לקוחות ולאו דווקא שיקים. התמורה המתקבלת מושפעת מסוג הלקוח, היקף ההתחייבות שלו והמועד שבו אמור להיות מבוצע התשלום. בחלק מהמקרים הלקוח מיודע על כך שהסכום שהתחייב לשלם אמור להיות מועבר לגוף אחר (פקטורינג "גלוי") ובמקרים אחרים הוא כלל לא מודע לכך (פקטורינג "שקט").
משכנתא
עסק שיש בבעלותו נדל"ן רשאי לשעבד אותו וכך לקבל סכומי כסף משמעותיים בתנאים אטרקטיביים. הבנק או הגוף החוץ בנקאי שמספקים את הכסף לעסק מוכנים להסתפק בריבית נמוכה יחסית בזכות העובדה שהסיכון שלהם נמוך (שכן אם העסק לא יעמוד בתנאי ההחזר, הם יוכלו לממש את הנכס ששועבד להם). עוד יתרון הוא שתקופת ההחזר של ההלוואה עשויה להיות ארוכה, כך שלעסק מובטח ראש שקט לטווח ארוך. החיסרון העיקרי הוא הסיכון הגדול מבחינת העסק - שעלול לאבד את הנכס אם לא יצליח לעמוד בהחזרי ההלוואה (ובסופו של דבר אין ודאות שהבעיות בתזרים המזומנים ייפתרו תוך פרק זמן כזה או אחר).
גיוס משקיעים
עסק עם פוטנציאל גבוה וקושי נקודתי עשוי לפנות לאפיק של איתור משקיע שיכניס באופן מידית לקופה את סכום הכסף הדרוש לצורך המשך הפעילות. היתרון המרכזי של האופציה הזו הוא שאין עלות כספית לגיוס ההון. החיסרון: בעלי העסק נדרשים להכניס שותף, שגם יתחלק איתם ברווחים וגם עשוי לרצות לקחת חלק פעיל בהובלת העסק. בהתאם אם נבחר פתרון מימון זה חשוב לבחור נכון את המשקיע/ים, ולא רק בהיבט הכספי אלא גם מבחינת תפישת העולם שלהם.