חדשות שוק ההון

מעלות מורידה דירוג לקבוצת דלק: ”התדרדרות ביכולתה לעמוד בהתחייבויותיה”

כיום עומדת החברה בפני תשלומי קרן וריבית של 488 מיליון ₪ בששת החודשים הקרובים. מנגד, מקורות החברה ברמת ודאות גבוהה כוללים יתרת מזומנים של 216 מיליון ₪

פולי טל 01/04/2020 15:21

א+א- 7

חברת הדירוג מעלות מעדכנת שוב את דירוג קבוצת דלק וקובעת לה דירוג BBB- ומשאירה אותה ברשימת המעקב עם השלכות שליליות. כזכור, ב-12.3 דיווחה מעלות על הכנסת דירוגי חברת דלק קבוצה ל-CreditWatch עם השלכות שליליות והורדת הדירוג הנוכחית עולה בקנה אחד עם עדכון זה.

 

בדוח של מעלות הם מסבירים כי הורדת דירוגי קבוצת דלק והשארתם ברשימת מעקב עם השלכות שליליות משקפת את ההערכה כי חלה התדרדרות ברמת הנזילות של החברה וביכולתה לעמוד בהתחייבויותיה בטווח הקרוב, בין היתר בשל אי בהירות בשווקים העולמיים ובעקבות הירידה החדה במחירי הגז והנפט.

 

להערכת מעלות, לחברה אין כיום מקורות ודאיים מספקים לתשלום התחייבויותיה בשנה הקרובה ואף בששת החודשים הקרובים, עד סוף ספטמבר 2020. כיום עומדת החברה בפני תשלומי קרן וריבית בסך של 488 מיליון ₪ בששת החודשים הקרובים. מנגד, מקורות החברה הוודאיים או ברמת ודאות גבוהה יחסית כוללים יתרת מזומנים של 216 מיליון ₪, כולל תמורה בסך 164 מיליון ₪ ממימוש החזקה (20%) בחברת IDE והערכות לגבי דיבידנד מחברת הבת איתקה בסך של כ-185 מיליון ₪.

 

יחד עם זאת, החברה נמצאת בתהליכים מתקדמים להגדלת מקורות המימון שלה, המתבססים בין היתר על מכירת חברת הבת דלק ישראל, על קבלת הלוואה בגין תמלוגים מכריש ותנין ועל איגוח תמלוגי על בגין מאגר לוויתן.

 

מנגד, תנאי השוק המאתגרים, ובפרט מצבו של שוק האנרגיה, מעצימים את הסיכון לאי ביצוע בזמן של פעולות החברה לפי תוכניותיה, ולפיכך את סיכון האשראי של החברה, בטווח הקרוב. לכן, במקביל ועד לקבלת מקורות אלה, פועלת החברה לקידום עסקאות מימון בדמות הלוואות גישור ממשקיעים מוסדיים ומבנקים. במעלות מציינים כי בשלב זה הם אינם מניחים קבלת דיבידנד משותפות דלק קידוחים במהלך 2020.

 

ב-29 במרץ, 2020 ,שילמה החברה כ-121 מיליון ₪ לבעלי אג"ח סדרה י"ג בהתאם ללוח הסילוקין של האג"ח. במקביל התאגדו כל מחזיקי בעלי האג"ח של החברה לבחירת נציג משותף בהתנהלותם מולה.

 

לאחרונה מימש סיטי בנק, אחד הבנקים המממנים של החברה, שעבוד על 15% מיחידות ההשתתפות של דלק קידוחים בתמורה ליתרת הלוואה של 57 מיליון דולר ומכירת 12% מהיחידות לצד שלישי. ב-25 במרץ, 2020, חתמה קבוצת דלק עם הצד השלישי על הסכם לרכישת 7% מתוך יחידות ההשתתפות.

 

כתוצאה מצעדים אלה, קטנה החזקתה של קבוצת דלק בדלק קידוחים ל-55% מכ-59.1% .פעולה זו הקטינה את מצבת המזומנים של החברה ובכך את מקורותיה הזמינים לתשלום התחייבויותיה בטווח הקרוב.

 

בתנאי השוק הנוכחיים, מעריכים במעלות כי גמישותה הפיננסית של החברה למימוש נכסים ונגישותה לשוק ההון מוגבלות. אולם הפעולות שהחברה מבצעת מעידות כי ייתכן שהחברה תוכל להוציא לפועל חלק מתכניותיה תוך שבועות ספורים.

 

7 תגובות

בשליחת תגובה אני מסכים/ה לתנאי האתר

שלח תגובה
  1. 1
    השוק והעיתונות נגד תשובה

    ולדעתי מתוך הבנה שיש הרבע גופים שיקפצו על המציאה, הוא מממש נכסים כדי לשלם... לדעתי יעבור את זה...
    למעבר להודעה בפורום לחץ כאן

    Hookset 01/04/2020 17:46

  2. 2
    בדיחה של ה1 באפריל..מגולם.

    אולי הזדמנות לאסוף אם יהיו פדיונות
    למעבר להודעה בפורום לחץ כאן

    narkis 01/04/2020 15:58

  3. 3
    יאללה, רץ למכור|1|

    למעבר להודעה בפורום לחץ כאן

    יוקין 01/04/2020 15:57

  4. 4
    חחח היתה פעם אחת שהם הגיבו בזמן?

    הובילו מגמה? חידשו משהו? זה תמיד בדיעבד ובאיחור רב, כאשר כל הנזק כבר נעשה. אני לא מבין למה החברות האלה אפילו קיימות - כל עוד זה מתנהל ככה.
    למעבר להודעה בפורום לחץ כאן

    ilanxxx 01/04/2020 15:41

  5. 5
    על מה הם מקבלים כסף? הסוסים ברחו

    ממזמן |8||8|
    למעבר להודעה בפורום לחץ כאן

    זיו מ 01/04/2020 15:24

  6. 6
    פששש בוקר טוב שבוע אחר מידרג|1||1|

    על מה החברה האלה מקבלים כסף ?????אגחים כבר 3 שבועות נסחרים ב20 אגורות ועכשיו הם מתעוררים |8| דרך אגב זה אומר בלא ולד שעדיין במדדים פדיון כפוי בקרוב
    למעבר להודעה בפורום לחץ כאן

    זיו מ 01/04/2020 15:23

  7. 7
    מה היינו עושים בלי חברות הדירוג? |8|

    למעבר להודעה בפורום לחץ כאן

    ArchAngel 01/04/2020 15:23