הקרנות המסורתיות (מנוהלות ומחקות יחד) פדו בשבוע החולף כ-370 מיליון ₪, ו-550 מיליון ₪ מאז תחילת החודש. ברקע: מגמה מעורבת בשוקי המניות ועליות שערים באגרות החוב הקונצרניות. כך עולה מסיכום שבועי של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות, שפורסם הבוקר על ידי מיטב דש.
לאחר כמה שבועות רצופים של גיוסים יפים, הקרנות המנייתיות (כולל הגמישות) עוברות לפדיונות בסכום של כ-140 מיליון ₪. קרנות אג"ח כללי ממשיכות לפדות, אם כי בקצב נמוך יותר מאשר בשבועות האחרונים - כ-270 מיליון ₪. קרנות אג"ח מדינה מגבירות את קצב הגיוסים לכ-65 מיליון ₪. קרנות אג"ח חברות פדו בשבוע החולף סכום קטן של כ-15 מיליון ₪.
שבוע המסחר התנהל במגמה מעורבת במדדי המניות המקומיים ובארה"ב, בעוד ירידות שערים ציינו את שוקי המניות באירופה ובמזרח הרחוק. אגרות החוב הקונצרניות סיכמו את השבוע בעליות שערים קלות ואגרות החוב הממשלתיות נסחרו ביציבות. הפדיונות בקרנות המסורתיות (מנוהלות ומחקות יחד) הסתכמו השבוע בכ-370 מיליון ₪. הקטגוריות הפודות ביותר היו אג"ח כללי (270 מ’ ₪) והקרנות השקליות (כ-150 מ’ ₪).
תעשיית קרנות הנאמנות כולה רשמה בשבוע החולף פדיונות של כ-210 מיליון ₪, הנחלקים לגיוסים של כ-160 מיליון ₪ בקרנות הכספיות, כ-95 מיליון ₪ בקרנות המחקות, ולפדיון של כ-465 מיליון ₪ בקרנות המנוהלות. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש. מתחילת החודש, הקרנות המחקות גייסו כ-380 מ’ ₪, בעוד הקרנות המנוהלות פדו כ-930 מיליון ₪.
מגמה מעורבת במדדי המניות: מדדי ת"א 35 ות"א 125 רשמו בשבוע החולף תשואה שלילית של עד כ-0.45% ואילו מדד ת"א 90 עלה ב-0.75%. מגמה מעורבת ציינה גם את שוקי המניות בחו"ל: S&P500 עם תשואה חיובית של 0.6%, הדאקס ירד ב-1.7% והניקיי רשם ירידה קלה של כ-0.1%.
הקרנות המנייתיות, אשר גייסו סכומים גבוהים בשבועות האחרונים, עברו לפדות בשבוע החולף סכום של כ-140 מיליון ₪, הנחלקים לפדיונות של כ-75 מיליון ₪ בקרנות מניות בארץ, כ-20 מיליון ₪ בקרנות הגמישות, ואפילו קרנות מניות בחו"ל עברו לפדות השבוע, סכום של כ-45 מיליון ₪, (כאשר כולו התרכז בקרנות המנוהלות, בעוד שהקרנות המחקות המשיכו במגמת הגיוסים).
קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית כגון קרנות 10/90, 20/80, ממשיכות לפדות גם השבוע, אך קצב יציאת הכספים מהן ירד לסכום של כ-270 מיליון ₪. מתחילת החודש, קרנות אג"ח כללי פדו כ-815 מיליון ₪ והן ממשיכות לעמוד בראש טבלת הקרנות הפודות מזה חודשים רבים.
אגרות החוב הקונצרניות סיכמו את השבוע במגמה חיובית: מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו השבוע תשואה חיובית של עד 0.15%. בעקבות המגמה החיובית, קרנות אג"ח קונצרני רשמו ירידה בקצב הפדיונות, לסכום של כ-15 מיליון ₪ בלבד. מתחילת החודש, קרנות אג"ח קונצרני פדו כ-45 מיליון ₪.
אגרות החוב הממשלתיות נסחרו ביציבות: מדד ממשלתי כללי נותר בשבוע החולף ללא שינוי. קרנות אג"ח מדינה, מגייסות סכום דומה לזה של "שבוע" שעבר (שכלל 7 ימי מסחר), הנאמד בכ-65 מיליון ₪. מתחילת החודש, קרנות אג"ח מדינה גייסו כ-130 מיליון ₪.
מגמה מעורבת באפיק השקלי – הקרנות הכספיות רשמו השבוע גיוס שנאמד בכ-160 מיליון ₪, ירידה קלה בקצב הגיוסים משבוע קודם. הגיוס הזה נחלק בין הקרנות הכספיות השקליות שפדו כ-30 מ’ ₪ לבין הקרנות הכספיות המט"חיות שגייסו 190 מ’ ₪. הקרנות השקליות ממשיכות ברצף הפדיונות שלהן שנמשך מזה חודשים רבים, והשבוע: כ-150 מיליון ₪.
קרנות אג"ח חו"ל רשמו ירידה בגיוסים משבוע קודם לכן, לסכום של כ-125 מיליון ₪. מתחילת החודש, קרנות אג"ח חו"ל גייסו כ-300 מיליון ₪.
תעשיית הקרנות מנהלת נכון ליום 16.08.18 כ-240.9מיליארד ₪. הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-223.2 מיליארד ₪ והקרנות הכספיות מנהלות כ-17.7מיליארד ₪.