ירידה קלה בגיוס השבועי לקרנות המנייתיות לסכום של כ-130 מיליון ש”ח

הקרנות המסורתיות (מנוהלות ומחקות יחד) פדו בשבוע החולף כ-400 מיליון ₪, ו-1.54 מיליארד ₪ מאז תחילת החודש. ברקע: יציבות בשוקי המניות ועליות שערים באגרות החוב. כך עולה מסיכום שבועי של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות, שנערך על ידי מיטב דש.

הקרנות המנייתיות (כולל הגמישות): יורדות קלות בקצב הגיוסים משבוע שעבר לסכום של כ-130 מיליון ₪ השבוע, שרובו התרכז בקרנות המחקות המתמחות בחו"ל. קרנות אג"ח כללי: עדיין פודות גם השבוע, בקצב דומה לזה של השבועיים הראשונים של יולי : כ-560 מיליון ₪. קרנות אג"ח מדינה: חזרו להציג גיוס חיובי, קטן אומנם, אשר נאמד בכ-30 מילון ₪. קרנות אג"ח חברות: פודות בשבוע החולף סכום קטן של כ-15 מיליון ₪.

שבוע המסחר החולף נסגר ביציבות בשוק המניות המקומי ובשוקי המניות הגלובליים. אגרות החוב הקונצרניות והממשלתיות סיכמו את השבוע במגמה חיובית. הפדיונות בקרנות המסורתיות (מנוהלות ומחקות יחד) הסתכמו השבוע בכ-400 מיליון ₪. הקטגוריות הפודות ביותר היו אג"ח כללי (560 מ’ ₪) והקרנות השקליות (כ-110 מ’ ₪). תעשיית קרנות הנאמנות כולה רשמה בשבוע החולף פדיונות של כ-390 מיליון ₪, הנחלקים לגיוסים של כ-10 מיליון ₪ בקרנות הכספיות, כ-215 מיליון ₪ בקרנות המחקות, ולפדיון של כ-615 מיליון ₪ בקרנות המנוהלות. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש. מתחילת החודש, הקרנות המחקות גייסו כ-450 מ’ ₪, בעוד הקרנות המנוהלות פדו כ-1.99 מיליארד שקל, גרוע בהרבה עבורן מאשר בחודשיים הקודמים.

• מגמה מעורבת במדדי המניות: מדדי ת"א 35 ות"א 125 רשמו בשבוע החולף תשואה שלילית של עד כ-0.35% ואילו מדד ת"א 90 עלה ב-0.1%. מגמה חיובית קלה ציינה גם את שוקי המניות בחו"ל: S&P500 נותר ללא שינוי, הדאקס עלה ב-0.15% והניקיי רשם עלייה של כ-0.45%. הקרנות המנייתיות גייסו בשבוע החולף כ-130 מיליון ₪. כאשר הקרנות המנייתיות המתמחות בישראל פדו 100 מיליון ₪, בעוד הקרנות המתמחות במניות בחו"ל הציגו שבוע עם גיוס של כ-210 מיליון ₪, רובו בקרנות המחקות, והקרנות הגמישות סיימו את השבוע עם גיוסים הנאמדים בכ-20 מיליון ₪.

• קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית כגון קרנות 10/90, 20/80, ממשיכות לפדות גם השבוע, וקצב יציאת הכספים מהן הסתכם ב- כ-560 מיליון ₪. מתחילת החודש, קרנות אג"ח כללי פדו כ-1.715 מיליארד ₪ והן ממשיכות לעמוד בראש טבלת הקרנות הפודות.

• אגרות החוב הקונצרניות סיכמו את השבוע במגמה חיובית: מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו השבוע תשואה חיובית של עד 0.45%. למרות המגמה החיובית, קרנות אג"ח קונצרני רשמו פדיון של כ-15 מיליון ₪. מתחילת החודש, קרנות אג"ח קונצרני פדו כ-130 מיליון ₪.

• אגרות החוב הממשלתיות במגמה חיובית: מדד ממשלתי כללי רשם בשבוע החולף עלייה קלה של כ-0.1%. בעקבות עליות השערים, קרנות אג"ח מדינה, רשמו גיוס המסתכם בכ-30 מיליון ₪, זאת לאחר שהן נותרו ללא שינוי בשבוע שעבר, אחרי ירידה מתמשכת בקצב הגיוסים בשבועות האחרונים. מתחילת החודש, קרנות אג"ח מדינה גייסו כ-55 מיליון ₪ בלבד.

• מגמה מעורבת באפיק השקלי – הקרנות הכספיות רשמו השבועירידה חדה בקצב הגיוסים לסכום של כ-10 מיליון ₪ בלבד, ירידה של 265 מיליון ₪ בקצב הגיוסים משבוע קודם, הגיוס הזה נחלק בין הקרנות הכספיות השקליות שבכלל פדו כ-75 מ’ ₪ לבין הקרנות הכספיות המט"חיות שגייסו 85 מ’ ₪. לעומתן, הקרנות השקליות ממשיכות לפדות גם השבוע, אך הן יורדות מעט בקצב הפדיונות לסכום של כ-110 מיליון ₪.

• קרנות אג"ח חו"ל מכפילות את קצב הגיוסים משבוע קודם לכן, לסכום של כ-100 מיליון ₪. מתחילת החודש הן גייסו כ-200 מיליון ₪.

• תעשיית הקרנות מנהלת נכון ליום 19.07.18 כ-241 מיליארד ₪. הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-224 מיליארד ₪ והקרנות הכספיות מנהלות כ-17 מיליארד ₪.