הבורסה לניירות ערך בתל אביב מפרסמת את סיכום חודש יוני 2018: מגמה מעורבת במדדי המניות המובילים - מדדי ת"א-35 ות"א-צמיחה עלו ב-0.3%, מנגד מדדי ת"א-90 ות"א-SME60 ירדו בכ-1.5% ובכ-0.8%, בהתאמה; ירידה במחזורי המסחר במניות ובאיגרות חוב ביוני. כך עולה מהסקירה של נורית דרור מיחידת המחקר.
גיוסים ערים בהיקף של 1.6 מיליארד שקל נרשמו החודש בשוק המניות בתל-אביב; המשך גל הנפקות ראשוניות (IPOs) בתל-אביב - שלוש מנפיקות חדשות בשוק המניות, המצטרפות לשש חברות חדשות מתחילת השנה, גייסו כ-764 מיליון שקל: קרן הייטק ראשונה בבורסה - אי.בי.אי טכנולוגיה עילית – השלימה גיוס של 403 מיליון שקל והחלה להיסחר בבורסה; כלל משקאות גייסה כ-230 מיליון שקל לפי שווי חברה לאחר ההנפקה של כ-501 מיליון שקל; דלק תמלוגים גייסה כ-131 מיליון שקל, לפי שווי חברה לאחר ההנפקה של כ-217 מיליון שקל.
מגמה מעורבת במדדי איגרות החוב - עליות שערים נרשמו באיגרות חוב חברות צמודות המדד, ואילו ירידות שערים אפיינו את איגרות החוב הממשלתיות צמודות המדד והשקליות בריבית קבועה; בשוק איגרות החוב גויסו כ-4.9 מיליארד שקל מהציבור - מתוכם כ-2 מיליארד שקל ע"י הבנקים לאומי ופועלים. כמו כן, גויסו כ-1.5 מיליארד שקל ממשקיעים מוסדיים.
בשוק תעודות הסל – הונפקה תעודת סל ראשונה על מדד איגרות החוב תל בונד שקלי – בנקים וביטוח, שהושק בפברואר השנה; עלייה במחזורי המסחר באופציות על מט"ח על רקע התחזקות הדולר והאירו ביחס לשקל. באופציות על האירו נרשם ב-13 ביוני מחזור של 65,380 יחידות – הגבוה ביותר מאז השקתן; הציבור ממשיך למכור קרנות נאמנות ותעודות סל על מדדי מניות מקומיים ובינלאומיים, ורוכש קרנות המשקיעות בחו"ל.
מגמה מעורבת אפיינה את מדדי המניות המובילים בתל-אביב ביוני 2018: מדד ת"א-35 עלה החודש ב-0.3% בלבד. עליות שערים שאפיינו את כמחצית המניות במדד החודש ובראשן חברות הביומד הדואליות טבע ואופקו שתרמו כ-1% וכ-0.5% לעליית המדד החודש, קוזזה ברובה ע"י ירידות שערים בכמחצית מניות המדד.
מדדי ת"א-90 ות"א-SME60 ירדו החודש ב-1.5% ובכ-0.8% בהתאמה, ואילו מדד ת"א-צמיחה עלה בכ-0.3%. מדד ת"א טק עילית עלה החודש ב-0.3%, בהשפעת 17 המניות הדואליות הכלולות בו ונסחרות בנאסד"ק שעלו החודש בכ-1%. מדד ת"א-נפט וגז בלט בירידה של כ-5% וזאת בהשפעת דיווחים ממצרים על מציאת מאגר גז ענק מול חופי מצרים.
ביוני חלה ירידה במחזורי המסחר לעומת החודש הקודם, והמחזור היומי בשוק המניות (כולל תעודות סל) הסתכם בכ-1.2 מיליארד שקל – נמוך בכ-8% מהמחזור בחודש הקודם. למרות הירידה במחזורי המסחר בחודשים מרץ-יוני, המחזור היומי הממוצע במחצית הראשונה של שנת 2018 הסתכם בכ-1.4 מיליארד שקל והיה גבוה במעט מהמחזור הממוצע בשנת 2017.
גיוסי הון/חברות חדשות: ביוני חלה עלייה בפעילות וגויסו בשוק המניות בתל-אביב כ-1.6 מיליארד שקל: 1.4 מיליארד שקל גויסו בשש הנפקות לציבור. כ-764 מיליון שקל מתוכם גויסו ע"י שלוש מנפיקות חדשות: אי.בי.אי טכנולוגיה עילית גייסה כ-403 מיליון שקל. קרן זו הינה קרן נאמנות סגורה, הזכאית לתמיכה של האוצר- השתתפות בהפסדים וערבות מדינה לגיוס חוב, משקיעה בחברות היי טק בורסאיות ופרטיות. כלל משקאות המחזיקה ב"יפאורה" העוסקת בייצור ושיווק משקאות גייסה כ-231 מיליון שקל, לפי שווי חברה של כ-501 מיליון שקל לאחר ההנפקה. דלק תמלוגים - המחזיקה בזכויות לקבלת תמלוגי-על ממאגרי הגז "תמר" ו"דלית" גייסה כ-131 מיליון שקל, לפי שווי חברה לאחר ההנפקה של כ-217 מיליון שקל. שמונה החברות החדשות שהנפיקו השנה מניות גייסו בסה"כ כ-1.65 מיליארד שקל.
שלוש מנפיקות ותיקות גייסו ביוני מהציבור כ-654 מיליון שקל, בהן חברת הנדל"ן אמות (332 מיליון שקל) וחברת התקשורת סלקום שנסחרת גם בארה"ב (ב-NYSE) וביצעה הנפקה לציבור בארץ (280 מיליון שקל).
207 מיליון שקל גויסו בתשע הקצאות פרטיות. בלטו בגודלן: חברת התקשורת אינטרנט זהב שמניותיה נסחרות במקביל בנאסד"ק והקצתה מניות בסך כ-99 מיליון שקל למשקיעים מוסדיים ולמשקיעים פרטיים בארץ, וחברת הנדל"ן מגוריט שהקצתה מניות בסך כ-70 מיליון שקל לשישה משקיעים.
כ-110 מיליון שקל גויסו החודש בחו"ל. כ-76 מיליון שקל מתוכם גויסו ע"י חברת הביוטכנולוגיה קומפיוג’ן שמניותיה נסחרות במקביל בנאסד"ק, בהקצאה פרטית של מניות למשקיעים מוסדיים בארה"ב.
שוק איגרות החוב והמק"מ: מגמה מעורבת אפיינה החודש את איגרות החוב, כאשר: איגרות חוב חברות צמודות המדד עלו החודש בכ-0.3% בממוצע, ואילו איגרות החוב חברות שקליות הכלולות במדד תל בונד תשואות-שקלי ירדו בכ-0.5% אחוז. איגרות החוב הממשלתיות שקליות מסוג "שחר" ירדו ב-0.8%, ואילו איגרות החוב הממשלתיות צמודות המדד ירדו בכחצי אחוז.
לירידה באיגרות חוב השקליות החודש, וגם מתחילת השנה, תרמה העלאת ריבית הפד בארה"ב פעמיים ברבע אחוז ובעקבותיה ציפיות להעלאת הריבית במשק.
איגרות החוב הממשלתיות צמודות המדד ירדו אף הן, וזאת בהשפעת ירידת שערי איגרות החוב של ממשלת ארה"ב שהתשואה לפדיון עליהן מגיעה לכ-2.9% (אג"ח ל-10 שנים) בסוף יוני לעומת
כ-2.3% בתחילת השנה.
ביוני 2018 נרשמה ירידה בפעילות במרבית איגרות חוב לעומת החודש הקודם: מחזור המסחר באג"ח חברות (ללא תעודות סל) ירד בכ-29% לעומת המחזור בחודש הקודם והסתכם בכ-0.8 מיליארד שקל ביוני. למרות הירידה החדה ביוני, במחצית הראשונה של השנה הסתכם המחזור באיגרות חוב חברות בכ-0.95 מיליארד שקל - גבוה בכ-6% מהמחזור הממוצע בשנת 2017, והוא הגבוה ביותר באג"ח חברות בתולדות הבורסה.
מחזור המסחר היומי באג"ח ממשלתי צמוד מדד שהסתכם בכ-0.8 מיליארד שקל ביוני, היה נמוך בכ-5% מהמחזור בחודש הקודם. במחצית הראשונה של השנה הסתכם המחזור בכ-0.9 מיליארד שקל, והיה נמוך אך במעט מהמחזור הממוצע שנת 2017.
יוצאות דופן החודש הן איגרות החוב הממשלתיות שקליות שהמחזור בהן עלה והסתכם בכ-1.7 מיליארד שקל ביוני – גבוה בכ-5% מהמחזור בחודש הקודם. במחצית הראשונה של השנה הסתכם המחזור היומי באיגרות חוב אלה בכ-1.8 מיליארד שקל, גבוה בכ-10% מהמחזור הממוצע בשנת 2017.
במלווה קצר מועד זינק המחזור היומי ביוני ל-845 מיליון שקל – פי 3.7 מהמחזור הממוצע השנה. כ-80% מהמחזור החודש התבצע בעסקאות ענק מחוץ לבורסה.
הנפקות והקצאות של איגרות חוב - אג"ח חברות: החברות גייסו ביוני כ-4.9 מיליארד שקל באמצעות הנפקות של איגרות חוב לציבור בתל-אביב, להלן מאפייני הגיוס העיקריים: כ-2.9 מיליארד שקל גויסו ע"י חברות הסקטור הריאלי, כ-1.3 מיליארד שקל מתוכם ע"י חברות נדל"ן, וכ-2 מיליארד שקל גויסו ע"י הבנקים. כ-3.9 מיליארד שקל גויסו באמצעות אג"ח צמוד מדד, וכ-1 מיליארד שקל גויסו באמצעות אג"ח שקלי בריבית קבועה. מרבית הגיוס החודש, כ-88%, בוצע באמצעות אג"ח בדירוג גבוה מקבוצת "A" וכ-12% בוצע באמצעות אג"ח ללא דירוג.
כ-4.3 מיליארד שקל גויסו ב-12 הנפקות לציבור: 2.3 מיליארד שקל גויסו ע"י 10 חברות מהסקטור הריאלי. בלטו: חמש חברות נדל"ן שגייסו כ-0.7, חברת האנרגיה פז נפט שגייסה כ-0.6 מיליארד שקל,והחברות צור ופתאל החזקות שגייסו כ-0.4 וכ-0.3 מיליארד שקל, בהתאמה.
2 מיליארד שקל גויסו החודש ע"י הסקטור הפיננסי: כ-1.3 מיליארד שקל גויסו ע"י בנק לאומי באמצעות סדרה חדשה של אג"ח צמוד מדד. כ-0.7 מיליארד שקל גויסו בנק הפועלים באמצעות סדרה חדשה של אג"ח צמוד מדד מסוג COCO הכולל מנגנון למחיקת קרן. זוהי הנפקה שניה של הבנק השנה, כשבהנפקה הראשונה גייס כ-3.3 מיליארד שקל באמצעות אג"ח שנרשם למסחר ברצף מוסדיים.
כ-0.6 מיליארד שקל גויסו בארבע הקצאות פרטיות של אג"ח, מרבית הסכום – כ-0.5 מיליארד מתוכם גויסו בהקצאה של אג"ח צמוד מדד למשקיעים מוסדיים ע"י חברת הנדל"ן שיכון ובינוי.
כ-1.5 מיליארד שקל גויסו ע"י חברת הנדל"ן הזרה שמוס (לא בורסאית) באמצעות הקצאה ראשונה של אג"ח, הנסחר ברצף מוסדיים. הסכום גויס באמצעות אג"ח צמוד ליש"ט בדירוג Aa3 "מידרוג".
אג"ח ממשלתי: משרד האוצר גייס החודש כ-4.2 מיליארד שקל בהנפקות אג"ח בתל-אביב, לעומת כ-3.9 מיליארד שקל שגייס בתל אביב בכל אחד מהחודשיים הקודמים מרץ-מאי. כ-81% מהסכום גויסו באמצעות אג"ח שקלי בריבית קבועה, וכ-19% מהסכום גויסו באמצעות אג"ח צמוד מדד.
שוק הנגזרים: מגמה מעורבת איפיינה את המסחר בנגזרים החודש: המחזור באופציות החודשיות על מדד ת"א-35 ירד החודש, בדומה למסחר במניות, והסתכם בכ-72 אלף יחידות ביום ביוני – נמוך בכ-19% מהמחזור בחודש הקודם והנמוך ביותר שנרשם זה יותר מעשר שנים. חרף הירידה החדה במחזור בחודשים מאי-יוני, מתחילת השנה נסחרו כ-103 אלף אופציות ביום - מחזור זה גבוה בכ-3% מהמחזור הממוצע בשנת 2017.
באופציות השבועיות על מדד ת"א-35 ירד המחזור והסתכם בכ-24 אלף יחידות ביום ביוני – נמוך בכ-31% מהמחזור בחודש הקודם. מתחילת השנה נסחרו כ-37 אלף אופציות ביום, מחזור זה גבוה בכ-18% מהמחזור הממוצע בשנת 2017.
באופציות הדולריות נסחרו כ-61 אלף יחידות ביום ביוני, גבוה בכ-9% לעומת המחזור בחודשיים הקודמים. לעלייה בפעילות תרמה התחזקות הדולר בכ-2.4% ביחס לשקל ביוני. מתחילת השנה נסחרו כ-59 אלף אופציות ביום, מחזור זה גבוה בכ-10% מהמחזור הממוצע בשנת 2017.
גם באופציות על האירו נרשמה עלייה בפעילות ונסחרו כ-5,300 אופציות ביום ביוני, לעומת כ-900 אופציות ביום בממוצע בחודשיים הקודמים. לעלייה בפעילות תרמה התחזקות האירו בכ-2.2% ביחס לשקל ביוני. ב-13 ביוני נרשם מחזור של 65,380 יחידות – הגבוה ביותר מאז השקתן של האופציות על האירו בנובמבר 2001.
תעודות סל: הנפקות של תעודות סל חדשות - החודש הונפקו 5 תעודות סל חדשות: תעודות סל ראשונה על מדד תל בונד שקלי – בנקים וביטוח שהושק בפברואר השנה. תכלית אינדקס סל הנפיקה תעודת סל על מדד איגרות חוב חברות תל בונד – צמודות AA-AAA שהושק בפברואר השנה, ותעודת סל על מדד TecDAX. קסם סל ומוצרים הנפיקה תעודת סל על מדד S&P MidCap 400 ותעודת סל על מדד איגרות חוב חברות בארה"ב (IBXXFRN3).
במקביל פקעו ונמחקו מהמסחר 3 תעודות סל: תעודה בחסר על מדד אג"ח גליל 2-5 שנים, ושתי תעודות מורכבות משולבות מדדי אג"ח ומדדי מניות בת"א. כיום נסחרות בבורסה 716 תעודות סל, מהן: 437 תעודות סל על מדדי מניות, 258 תעודות על מדדי אג"ח, ו-21 תעודות מטבע.
בחודש יוני נרשמה מגמה מעורבת במחזורי המסחר בתעודות הסל בשוקי המניות ואיגרות החוב.
מחזור המסחר בתעודות סל על מדדי מניות שהסתכם בכ-229 מיליון שקל ביום ביוני היה נמוך בכ-14% מהמחזור בחודש הקודם. מתחילת השנה נסחרו תעודות סל בסך כ-299 מיליון שקל ביום, בדומה למחזור המחזור הממוצע בשנת 2017.
חלקו של המחזור בתעודות סל אלה מסך המחזור במניות ירד לכ-19% ביוני, לעומת כ-20% בחודש הקודם.
מחזור המסחר בתעודות סל על מדדי אג"ח הסתכם בכ-127 מיליון שקל ביום ביוני, גבוה במעט מהמחזור בחודש הקודם. מתחילת השנה נסחרו תעודות סל בסך כ-133 מיליון שקל ביום, בדומה למחזור הממוצע בשנת 2017.
ביוני מכר הציבור תעודות סל על מדדי מניות, מקומיים ובינלאומיים, ורכש תעודות סל על מדדי איגרות חוב מקומיים: ביוני התמתנו מכירות של תעודות סל על מדדי מניות מקומיים ע"י הציבור והסתכמו בכ-0.1 מיליארד שקל נטו, המשך למכירות בסך כ-2.5 מיליארד שקל נטו בינואר-מאי.
בתעודות סל על מדדי מניות בחו"ל הסתכמו מכירות הציבור בכ-0.3 מיליארד שקל נטו ביוני, בהמשך למכירות בסך כ-1.8 מיליארד שקל נטו בינואר-מאי.
הציבור רכש ביוני תעודות סל על מדדי אג"ח בסך כ-0.2 מיליארד שקל נטו, לאחר מכירות בסך כ-0.6 מיליארד שקל נטו בינואר-מאי.
בחודש יוני הציבור מכר קרנות נאמנות המשקיעות במניות ובאג"ח, ורכש קרנות נאמנות המשקיעות בחו"ל, המשך למגמה בחודש הקודם: בקרנות המשקיעות באיגרות חוב בתל-אביב הסתכמו הפדיונות בכ-1.3 מיליארד שקל נטו ביוני, בדומה לפדיונות בחודש הקודם. בסיכום המחצית הראשונה של השנה נרשמו בקרנות אלה פדיונות בסך כ-1.7 מיליארד שקל נטו, לאחר יצירות ענק בהיקף של כ-21 מיליארד שקל נטו בשנת 2017.
בקרנות נאמנות המשקיעות במניות בתל-אביב –נרשמו ביוני, כמו במאי, פדיונות נטו בסכום זניח. בסיכום המחצית הראשונה של השנה נרשמו בקרנות אלה פדיונות בסך כ-0.4 מיליארד שקל נטו, לאחר יצירות בסך כ-3.6 מיליארד שקל נטו בשנת 2017.
בקרנות המשקיעות בחו"ל התגברו היצירות והסתכמו בכ-1 מיליארד שקל נטו ביוני, לאחר יצירות בסך כ-0.6 מיליארד שקל נטו בחודש הקודם. בסיכום המחצית הראשונה של השנה נרשמו בקרנות אלה יצירות בסך כ-2.7 מיליארד שקל נטו, לאחר יצירות בסך כ-2 מיליארד שקל נטו בכל שנת 2017.