יום המסחר הראשון לחודש יוני בבורסה בתל אביב ננעל במגמה חיובית, בעקבות עליות השערים בניו יורק בסוף השבוע וחזרתן של מניות הארביטרז’ בפער ממוצע חיובי. מניית אופקו בלטה בירוק לאחר שחזרה עם פער חיובי של יותר מ-4.5%. מניית נייס שבה בפלוס של יותר מ-1.5% ומניית גזית עם פער חיובי של יותר מאחוז. מנגד, בלטה לשלילה מניות מזור רובוטיקה עם פער שלילי של 1.9%.
העליות בניו יורק באו על רקע הערכות אנליסטים כי מלחמת הסחר נגד כל העולם, עליה הכריז הנשיא טראמפ היא ספין תקשורתי. מלחמת הסחר עליה הכריז נשיא ארה"ב גרמה לטלטלה בשווקים בשבוע שעבר. בנוסף עזרו לעליות בניו יורק נתוני תעסוקה טובים מהצפוי ונתוני מאקרו חיוביים.
מחזור המסחר באחוזת בית היה דליל כמידי יום ראשון והסתכם בכ-487 מיליון שקלים, כאשר מניית אלביט מערכות מרכזת את המחזור הגדול ביותר בבורסה, ואחריה במחזורים ניכרים בזק, הבנקים פועלים ולאומי שמתכונן לגיוס של אג"ח "קוקו" בכ-1 מיליארד ש’, פרוטרום בעקבות כוונת הבורסה להגביל את משקל המניות הזרות הנסחרות ל-8% מהמדדים המובילים, מה שצפוי לפגוע ברוכשת IFF, ונייס. ת"א-35 ות"א-125.
מניות פלסאון, בי-קום וביוטיים זינקו והובילו היום את העליות במניות ת"א-125. אחריהן בירוק: ישראל קנדה, או.פי.סי, ואופקו. מנגד, ארקו החזקות המשיכה לאבד גובה בעקבות ההפסדים ברבעון הראשון ועמדה גם היום בראש רשימת הירידות, ובעקבותיה פוקס, מזור בלחץ הארביטראז’ השלילי כאמור, הכשרת הישוב, רבוע נדל"ן ואפקון החזקות. מחוץ לת"א-125, מניית כיטוב פארמה קפצה בתגובה לקבלת אישור FDA לשיווק תרופת הדגל Consensi™, וכך גם נאוסיטי על רקע הצעת רכש מלאה למניות החברה מטעם בעל השליטה.
הכלכלן הראשי באוצר פרסם סקירה שבועית המתמקדת בענף הנדל"ן למגורים: ברבעון הראשון של שנת 2018 נרכשו 24 אלף דירות "במחירי שוק", ירידה של 11% בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד, בהמשך לשיעורי ירידה חדים מאז הרבעון האחרון של 2016. רצף ירידות זה (כל רבעון לעומת המקביל לו בשנה קודמת) הינו הארוך ביותר לפחות מאז תחילת העשור הקודם. במקביל נרשמה האצה בקצב ירידת "מלאי" הדירות המוחזק בידי משקיעים. סך הדירות שנגרעו ממלאי זה במהלך הרבעון הראשון הגיע לאלפיים דירות, גבוה יותר מסך הדירות שנגרעו ממלאי זה בכל המחצית השנייה של 2017.
חודש מאי הסתיים במגמה חיובית במדדי המניות המקומיים והגלובליים, למעט השווקים במזרח הרחוק. אגרות החוב הקונצרניות סיכמו את החודש במגמה שלילית, ואילו אגרות החוב הממשלתיות הציגו מגמה חיובית. קצב הפדיונות בקרנות המסורתיות (אקטיביות ופאסיביות) ירד מעט והסתכם בכ-1.175 מיליארד ₪ לעומת פדיון של כ-1.265 מיליארד ₪ בחודש אפריל. הקטגוריות הפודות ביותר היו אג"ח כללי (1.83 מיליארד ₪) והקרנות השקליות (כ-405 מיליון ₪). תעשיית קרנות הנאמנות כולה רושמת פדיונות של כ-755 מיליון ₪, הנחלקים לגיוסים של כ-585 מיליון ₪ בקרנות המחקות, כ-420 מיליון ₪ בקרנות הכספיות, ולפדיון של כ-1.76 מיליארד ₪ בקרנות המנוהלות. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.
עוד ציינו במיטב דש כי קופות הגמל הכלליות השיגו בחודש מאי תשואה של כ-0.5%, כתוצאה מעליות השערים שנרשמו בשוק המניות בארץ ובארה"ב ובשוק האג"ח הממשלתי (השקלי). הטווח הוא בין תשואה של 0.1% לבין תשואה של 1.0%. קופות הגמל המנייתיות השיגו תשואה של כ-0.6%. בטווח של תשואה אפסית עד תשואה חיובית של 1.6%. תשואה שלילית של כ-0.4% לקופות הגמל המדדיות, בטווח של תשואה אפסית עד תשואה שלילית של 0.6%. תשואה של כ-0.1% לקופות הגמל השקליות בטווח תשואה שלילית של 0.2% עד תשואה חיובית של 0.4%. מתחילת השנה: הקופות הכלליות השיגו תשואה חיובית של כ-1.0%.
חברת הדירוג מידרוג פרסמה היום את סיכום הפעילות בשוק אגרות החוב הקונצרניות בחודש מאי 2018: גיוסי אג"ח קונצרני בחודש מאי 2018 נאמדים בהיקף בינוני של כ-5.6 מיליארד ₪ ערך נקוב, כמחצית מכך הונפקו על ידי חברת נמלי ישראל פיתוח נכסים בע"מ במסגרת הנפקה לראשונה של אגרות חוב. מדובר בהיקף הנפקות גבוה מהחודש המקביל בשנה הקודמת (כ-4.2 מיליארד ₪ ערך נקוב) ודומה להיקף שהונפק בחודש אפריל (כ-5.5 מיליארד ₪ ערך נקוב).
באלומות העריכו היום כי עליית הריבית הצפויה בארה”ב תשפיע לשלילה על האפיק הממשלתי. כלכלני בית ההשקעות הוסיפו בסקירתם השבועית כי "ייתכן כי פער הריביות ארה"ב-ישראל, אשר גדל בשנים האחרונות, החל לפעול לטובת פיחות בשקל מראשית השנה".
”ללא פיחות משמעותי בשקל, בנק ישראל לא ימהר להעלות את הריבית”, כך לפי לידר שוקי הון בסקירת המאקרו השבועית של בית ההשקעות. לדבריהם, "הייסוף בשקל בחודש מאי מרחיק את העלאת הריבית בישראל. האפיקים הארוכים חזרו להיות מעניינים לאור ירידת התשואות בחו"ל והייסוף בשקל".