חברת הדירוג S&P מעלות אישררה היום דירוג ’ilAA’ לחברת ישראמקו, התחזית יציבה. בנוסף קבעו במעלות דירוג ’ilAA’ לגיוס חוב באמצעות הרחבת סדרה א’ בהיקף של עד 670 מיליון שקלים ע.נ. (כ-180 מיליון דולר).
בחברת הדירוג ציינו כי "לישראמקו מעמד עסקי מונופוליסטי בטווח הקצר, גודל אבסולוטי קטן בהשוואה למקבילות עולמיות וחוזי מכר יציבים יחסית. הפרופיל הפיננסי של השותפות חזק, עם יחס חוב ל-EBITDA מתואם של עד 2.0x בשנים הקרובות. לשותפות תכנית למחזור חוב באמצעות הרחבת סדרה א’ בהיקף של עד 670 מיליון ₪ ע.נ (כ-180 מיליון דולר) עם פירעון ב-2025. הנפקת החוב תשמש בעיקר לפירעון החוב הפרויקטלי המובטח (חוב דולרי) של החברה שיתרתו עומדת על כ-167 מיליון דולר.
"אנו מאשררים את דירוג ’ilAA’ של החוב הבכיר של השותפות וקובעים דירוג ’ilAA ’להרחבת סדרה א’ כאמור. תחזית הדירוג היציבה משקפת את הערכתנו שהשותפות תשמור על נזילות חזקה, שלא צפויות בעיות תפעוליות מהותיות, ושהשותפות תצליח לשמור על הפרופיל הפיננסי שלה בשנים הקרובות", סיכמו במעלות.