מידרוג קובעת דירוג מותנה A1.il(P) באופק יציב, לאגרות החוב (סדרה א’) שתגייס דלק תמלוגים, חברה בת של דלק אנרגיה, בסך של עד כ- 475 מיליון ₪ ע.נ.. כלומר, עד 132 מיליון דולר ע.נ., לפי שער חליפין דולר/₪ של 3.60. בפועל החברה תגייס עד 132 מיליון דולר ע.נ., לפי השער החליפין שיהיה במועד הגיוס.
נכון למועד הדוח, טרם בוצע רישום מלא של השעבודים בגין זכויות התמלוגים הנרכשות, לטובת הנאמן, בעבור מחזיקי אגרות החוב (סדרה א’). בד בבד, החברה הצהירה כי תפעל לרישום מלא של השעבודים סמוך ככל הניתן לאחר השלמת הנפקת אגרות החוב (סדרה א’) וכן, כי טרם מועד הרישום המלא של השעבודים לא תגייס חוב פיננסי נוסף ולא תיקח על עצמה התחייבות חדשה מהותית כלשהי אשר אינה נזכרת בתשקיף, אלא אם יתקבל מראש אישור חברת הדירוג לכך שפעולה כאמור לא תגרום לפגיעה בדירוג אגרות החוב.