אם גם אתם רוצים שהכסף יתחיל לעבוד בשבילכם ויגדל בקצב שהייתם רוצים, חשוב להכיר את האפשרויות להשקיע את הכסף בשוק ההון – כלומר בבורסה. בעידן של ריביות נמוכות, תכניות חיסכון בבנקים לא מצליחות לתת ערך אמיתי לכסף שלנו, ובמקרים רבים אפילו לא שומרות על הערך של הכסף אל מול עליית המחירים, ששוחקת אותו בהתמדה. ללא העמקה מספקת, השקעה בבורסה עלולה להראות מרתיעה ומחייבת התמודדות עם מילים שאין לנו מושג מה הן אומרות כמו אגרת חוב ואופציות. מי שלא עוקב אחר החדשות הכלכליות נחשף לדיווחים על הבורסה בעיקר כשהיא נופלת, דבר שקורה מעת לעת ורק מחזק את ההתייחסות לבורסה כאל הימור מסוכן.
כדי שתוכלו גם אתם להבין איך משקיעים בבורסה – חשוב להכיר את המושגים המרכזיים ואת סוגי ההשקעות שניתן לקנות בבורסה. לכל סוג השקעה יש יתרונות וחסרונות משלו ולא ניתן לומר באופן גורף שסוג אחד עדיף על כל השאר. הכלל החשוב ביותר בהשקעות הוא לא לשים את כל הביצים בסל אחד. כך שחשוב מאוד לגוון ולחלק את ההשקעה שלכם בין כמה סוגי השקעה.
אילו סוגי השקעות ניתן למצוא בבורסה?
- מניה – מניות הן אפיק ההשקעה המוכר ביותר בבורסה. כשאתם קונים מניה שהנפיקה חברה כלשהי אתם בעצם קונים חלק מהבעלות עליה וכבעלים של החברה – אתם זכאים לחלק מהרווחים שלה – בהתאם לחלק היחסי שלכם בבעלות. רווחי החברה ישולמו לכם מפעם לפעם בצורה של דיווידנדים, שהם סכומי כסף שתקבלו לחשבונכם.
- אגרת חוב – כשאתם משקיעים באיגרת חוב אתם בעצם מלווים כסף לחברה שהנפיקה את איגרת החוב. אגרת חוב היא ההתחייבות של החברה המנפיקה להחזיר למשקיעים את כספם בתוספת ריבית על ההלוואה במועד שנקבע מראש באגרת החוב. אגרות חוב מדורגות לפי רמת הסיכון שהחברה לא תוכל לעמוד בהתחייבויותיה להחזר ההלוואה ותשלום הריבית. ככל שהדירוג של אגרת החוב נמוך יותר, כך הסיכון שהחברה לא תוכל לעמוד בהתחייבויותיה גבוה יותר ולכן החברה תאלץ להציע ריבית גבוהה יותר למי שיסכים לתת לה בכל זאת הלוואה ולקנות את אגרות החוב שלה. ניתן לקנות בבורסה אגרות חוב של ממשלות ואגרות חוב של חברות, המכונות אגרות חוב קונצרניות.
המניות ואגרות החוב שעליהן מבוססים אפיקי ההשקעה הבאים נקראים נכסי הבסיס. לפיהם נקבע ערכו של אפיק ההשקעה כולו. כדי להקל על המשקיעים לעקוב אחרי ערכן של המניות ואיגרות החוב השונות, הבורסות בעולם מקבצות אותן במדדים לפי ענפי הפעילות, גודל החברות ולפי מאפיינים נוספים של החברות שהנפיקו אותן. מדד תל אביב 125 למשל, מכיל את מניותיהן של 125 החברות בעלות שווי השוק הגבוה ביותר שנסחרות בבורסה בתל אביב.
- תעודת סל – תעודת סל פותחה כדי להקל על המשקיעים לפזר את ההשקעה שלהם בצורה רחבה ולהקטין את הסיכון להפסד ממניה או איגרת חוב בודדת. תעודת הסל היא בעצם התחייבות לשלם לכם את ערכו של סל מניות או איגרות חוב במדד מסוים, מענף כלשהו, אזור גיאוגרפי או שהן בעלות מאפיין משותף אחר. ערכה של תעודת הסל נקבע לפי הערך המצטבר של כל המניות הכלולות במדד או בענף שאותו היא מקבצת, לפי המשקל היחסי של כל מניה באותו מדד או ענף. כך, תעודת סל על מדד תל אביב 125 למשל, תבטיח למשקיעים את ערכו המצטבר של המדד כולו. ישנן תעודות סל מגוונות העוקבות אחר מרבית המדדים המובילים בעולם, אחר ענפי פעילות מרכזיים כמו אנרגיה, סחורות, פיננסים או בריאות ועוד. בקרוב יהפכו תעודות הסל לקרנות סל, שהן סוג של קרן נאמנות שקונה עבור המשקיעים את כל המניות במדד שאחריו היא עוקבת בהתאם לחלקם היחסי במדד ולא רק מתחייבת לשלם את ערכו של המדד.
- קרן נאמנות – קרן נאמנות משקיעה את כספי המשקיעים בסל של מניות ואגרות חוב שבוחר מנהל השקעות מקצועי לפי מיטב שיקול דעתו ולפי קריטריונים שנקבעו מראש כחלק ממדיניות ההשקעות של הקרן. קרן נאמנות עשויה להשקיע במניות ואגרות חוב בודדות, להחזיק חלק מהכסף במזומן או אף להשקיע בכלים נוספים כמו תעודות סל ועוד. ישנן קרנות נאמנות שמציעות מדיניות השקעה מותאמת לרמת סיכון של הלקוח, קרנות שמתמחות בענף מסוים וקרנות שמחקות מדד כלשהו.
- אופציה – אופציה היא אפשרות לקנות או למכור השקעה כלשהי, בעיקר מניה או אפילו מדד שלם, במועד ובמחיר שנקבעו מראש. אופציה לקניית מניה נקראת אופציית Call ואילו אופציה למכירת מניה נקראת אופציית Put. מחיר האופציה בעת הרכישה משקף את התחזית של השוק לרווח הצפוי מהפער בין הערך העתידי המשוער של המניה, לבין מחיר המימוש שקבוע באופציה. מי שמשקיע באופציה יכול במועד פקיעת האופציה להחליט אם משתלם לו לממש את האופציה ולשלם את הערך שנקבע מראש תמורת קניית המניה או לקבל את הערך הנקוב עבור מכירתה. לחילופין, הוא יכול לוותר על האופציה ולהפסיד את מחיר האופציה ששילם במקור.
הכרת המושגים הבסיסיים תסייע לכם בדיאלוג מול איש המקצוע – יועץ או מנהל ההשקעות שלכם – כדי להבין את הסבריו ותפיסת עולמו בכל הנוגע לאסטרטגיה המתאימה לכם בתיק ההשקעות. חיסכון מנוהל שכזה יכול להיות בפוליסת חיסכון או קופת גמל להשקעה או בתיק השקעות אישי שמנוהל עבורכם. לאחר שתכירו קצת יותר את האופן שבו פועלים כוחות השוק על אפיקי ההשקעה השונים, תוכלו לנסות ולהשקיע גם סכומי כסף נוספים ולדעת כיצד, ומה, לבקש ממנהל תיק ההשקעות שלכם.