גלובס מוסר כי קבוצת סיידוף, בראשות איש העסקים נתי סיידוף מארה"ב, מתקרבת לרכישת הבעלות המלאה בחברת אפריקה ישראל, במסגרת הסדר החוב השני של חברת ההשקעות חדלת הפירעון עם נושיה. כך עולה מההתפתחויות שחלו ביממה האחרונה סביב ההתמודדות על רכישת אפריקה ישראל.
היום (ה’) הודיעה קבוצת סיידוף, כי הסכימה לשפר את הצעתה לרכישת אפריקה ישראל, כפי שדרשו שלשום נאמני שלוש סדרות האג"ח של החברה, וחברי נציגות מחזיקי האג"ח. הודעה זו נמסרה לנאמני האג"ח לאחר שאתמול בערב הודיעה הקבוצה המתחרה, של מוטי בן משה ובעל השליטה הנוכחי לב לבייב, על החלטתה שלא להמשיך בהתמודדות לרכישת אפריקה ישראל מידי נושיה.
על בסיס דרישת הנאמנים וחברי הנציגות, הסכימה היום קבוצת סיידוף להגדיל ב-20 מיליון שקל את רכיב המזומן שישולם למחזיקים ביום ההסדר, מ-485 מיליון שקל ל-505 מיליון שקל, תוספת שתשולם מתוך כספים הקיימים בקופת החברה.
עיקר תנאי הצעת ההסדר נותרו ללא שינוי, כך שבתמורה לוויתור על האג"ח שברשותם יקבלו המחזיקים גם אג"ח חדשות של אפריקה ישראל, בהיקף של 1.6 מיליארד שקל, והטבות נוספות בשווי מוערך של 125 מיליון שקל. עם זאת, תוספת התשלום למחזיקים תבוא על חשבון פירעון האג"ח המוקדם שהובטח בתום שנה מיום ההסדר, שיצומצם כעת מ-300 מיליון שקל ל-280 מיליון שקל. מדובר בתספורת של כרבע מחוב החברה למחזיקי האג"ח.
כמו כן ציינה קבוצת סיידוף, כי לאור פרישת בעל השליטה לב לבייב, ולאור קיומם של אתגרים ומורכבויות בשמירה על רציפות ניהולית, אשר חיונית לניהול תקין של עסקי החברה, נושא הסמכות למתן פטור מתביעות ואפשרות להשארתה בידי החברה יידון במסגרת המו"מ להסדר סופי. בכך, יש שינוי לעומת ההצעה המוקדמת, שבה נקבע כי מחזיקי האג"ח יקבלו לידיהם זכויות תביעה נגד נושאי משרה (קיימים וקודמים) באפריקה ישראל, ובהם בעל השליטה הנוכחי לב לבייב, שמשמש כיו"ר החברה.
אותו הסדר חוב שהוצע למחזיקי האג"ח קובע עוד, כי בתמורה לחבילת התגמולים, תקבל קבוצת סיידוף לידיה מניות חדשות של אפריקה ישראל, שיהוו 100% ממניותיה, בעוד שהמניות הקיימות של החברה (הן אלו שבידי לב לבייב והן אלו שבידי ציבור המשקיעים) יבוטלו, ללא תמורה לבעליהן. משמעות הדבר היא, שאם ביהמ"ש יאשר את הצעת ההסדר כפי שהיא, יאבדו בעלי המניות מהציבור את כל החזקותיהם, ששוויין הנוכחי בבורסה עומד על כ-40 מיליון שקל.
עוד קודם לכן, הודיע אתמול דוברו של מוטי בן משה, כי ההחלטה שלא להמשיך בהתמודדות הגיעה לאחר שמחזיקי אג"ח של אפריקה ישראל הביעו מורת רוח משיתוף הפעולה של בן משה עם בעל השליטה הנוכחי לבייב. בעקבות אותה מורת רוח, הבהיר להם בן משה כי לא יבקש מלבייב לפרק את השותפות ביניהם.
עוד ציין בן משה, כי לבייב ראוי להערכה רבה על ההשקעות המסיביות שהשקיע באפריקה ישראל, בהיקף של יותר מארבעה מיליארד שקל מאז רכישתה, ומתוכם כשני מיליארד שקל מאז תחילת ההסדר הראשון. "בנסיבות אלו, ועל אף המאמצים שהושקעו על-ידי בן משה, ועל אף האמונה שלו בפעילותה ובנכסיה של אפריקה ישראל, העדיף האחרון שלא להגיש הצעה נוספת, עקב הדרישות לעיל. בן משה ולבייב מאחלים לחברה, לעובדיה, ולנושיה הצלחה בגיבוש ההסדר העתידי לחברה", נכתב בהודעה מטעם בן משה.
לאפריקה ישראל שלוש סדרות אג"ח בהיקף כולל של 2.66 מיליארד שקל במונחי ע"נ (היקף החוב עצמו מסתכם ב-2.9 מיליארד שקל): הסדרה הגדולה מבין השלוש היא כ"ו, והיקפה מסתכם בכ-1.3 מיליארד שקל ע"נ; הסדרה השנייה בגודלה היא כ"ז, והיקפה מסתכם בכ-1 מיליארד שקל ע"נ; והסדרה השלישית מסתכמת ב-331 מיליון שקל ע"נ בלבד.
בשבוע שעבר קבע נשיא בית המשפט המחוזי בת"א, השופט איתן אורנשטיין, כי לא נפלה הכרעה ברורה בהצבעות הקודמות שקיימו מחזיקי האג"ח סביב הצעות ההסדר של קבוצת סיידוף ושל קבוצת בן משה. בעקבות החלטה זו שלחו שלשום נאמני האג"ח בקשה לשתי קבוצות המתמודדים לשפר את הצעותיהם, ובין השאר נדרשה כאמור תוספת של לפחות 20 מיליון שקל לרכיב המזומן שישולם למחזיקים במועד השלמת הסדר החוב.
במקביל, קיימו היום הנאמנים הצבעה בקרב המחזיקים בכל אחת משלוש סדרות האג"ח, כשעל הפרק הצעה החלטה לאשר להם ולנציגות לבחור את הצעת ההסדר המועדפת לדעתם ולהעלות אותה לאישור באסיפה נוספת שתתקיים בהמשך. אם כל אחת משלוש הסדרות יאשרו את הצעת ההחלטה היום, יוכלו הנאמנים וחברי הנציגות להיכנס למו"מ מהיר עם קבוצת סיידוף, שבסופו תובא הצעת ההסדר להצבעה נוספת באסיפת המחזיקים.
עם זאת, אם הצעת ההחלטה של הנאמנים והנציגות לא תזכה לרוב בשלוש הסדרות, יתכנס ביום ראשון דיון באולמו של הנשיא אורנשטיין, סביב הסדר החוב באפריקה ישראל.
בתגובה להתפתחויות רשמו היום איגרות החוב של אפריקה ישראל ירידות של עד כ-2%, ונסחרו במחירים המשקפים 70% מערך החוב בסדרות כ"ו וכ"ז, וכ-58% מערך החוב בסדרה כ"ח.
הצעת האחים סיידוף למחזיקי האג"ח
505 מיליון שקל במזומן
1.6 מיליארד שקל בהנפקת אג"ח (ריבית 4% צמודה, מח"מ 4.9 שנים)
הטבות נוספות שמוערכות בשווי של 125 מיליון שקל
סה"כ שווי מוערך: 2.21 מיליארד שקל
שיעור תספורת למחזיקים: 24%