בהמשך לדוח דירוג מיום 25.06.2017, מידרוג קובעת דירוג מותנה (P)A1.il, באופק יציב, לאגרת חוב שתנפיק תמר פטרוליום בע"מ בסך של עד 2.52 מיליארד ש"ח ערך נקוב, וזאת חלף סכום של 2.34 מיליארד ש"ח ע.נ. שדורג קודם לכן.
הרחבת היקף הגיוס, ככול שתתבצע, תופקד כקרן שתשמש את החברה אך ורק לפירעון קרן האג"ח, לרבות פירעון מוקדם ו/או לרכישה עצמית של האג"ח. קרן הגיוס העודף תפחת לאורך חיי החוב בהתאם לשיעור האמורטיזציה טרם הרחבת היקף הגיוס, עד ליום ה- 30 באוגוסט 2028, למעט במקרים של פירעון מוקדם ו/או רכישה עצמית של האג"ח.
לאור זאת, שיעור ה- LTV נטו לאורך חיי החוב, לרבות במועד המימון מחדש, לא ישתנה כתוצאה מהגיוס העודף כך שהיקף החוב במועד המימון מחדש יוותר על כנו, בסכום של 240 מיליון דולר. בהתאם לשינויים האמורים לעיל, בתרחיש הבסיס של מידרוג יחס הכיסוי ADSCR הממוצע והמינימאלי יעמדו על כ- 1.47 וכ- 1.45 (בשנת 2022), בהתאמה, ויחס הכיסוי PLCR המינימאלי יעמוד על כ- 1.70 (בשנת 2018). יתר ההנחות והשיקולים שנלקחו בתרחיש הבסיס במועד הדירוג הראשוני, נותרו בעינם.