במיטב מורידים את ההמלצה סלקום ל"תשואת חסר" על רקע העלייה במחיר המניה והתחרות הקרבה. מחיר היעד נשאר 100 ש"ח למניה.
החברה גייסה 35 אלף מנויים חדשים נטו, לעומת 37 אלף אצל פרטנר. אך בעוד שכמחצית מהמנויים החדשים של פרטנר הם פרה-פייד (כלומר השוק הקלאסי של מפעילים ווירטואליים) כל המנויים החדשים של סלקום הם פוסט פייד. כמו כן, שיעורי הנטישה ברבעון היו 4.6% לעומת 4.9% ברבעון המקביל שנה שעברה. מעניין כי אצל פרטנר המצב הפוך, כלומר הנטישה עלתה ל-5.0% ברבעון לעומת 4.2% בשנה שעברה.
הכנסות התוכן עלו בכ-25% משנה שעברה, לעומת עלייה של 30% אצל פרטנר. רווחיות EBITDA גבוהה במיוחד של 41.4% לעומת 39.1% בשנה שעברה, כאשר כנראה סיבה עיקרית לקפיצה ברווחיות היא העלייה ברווח גולמי בשל התייעלות של החברה וירידה בשיעור תמלוגים למדינה.
תזרים המזומנים החופשי היה טוב – 513 מיליון ש"ח. החברה תחלק 400 מיליון ש"ח ברבעון – משקף תשואת דיבדינד שנתית של 13.3%.