המערכת הבנקאית בישראל יציבה, אך קיים סיכון באשראי הצרכני ובנדל"ן. כך עולה מסקירה של סוכנות הדירוג הבינלאומית מודי’ס על המערכת הבנקאית בישראל.
מודי’ס שומרת על התחזית היציבה שלה על המערכת הבנקאית בישראל, המשקפת ציפיות לשיפור בסביבה התפעולית, וכן רמות נמוכות של אשראי שאינו נושא הכנסה ומבנה מימון תקין ומאגרי נזילות. התחזית מבטאת את ציפיותיו של מודי לאופן ההתפתחות של האשראי הבנקאי בישראל במהלך 12-18 החודשים הקרובים.
מודי’ס צופה כי צמיחת התמ"ג הריאלית בישראל תגדל ל-3.4% ב - 2018, מ-3.0% ב-2017, בהסתמך על הוצאות הצרכנים וההשקעות בחברות. שיעורי ריבית נמוכים, שוק עבודה נוחים ועלייה בשכר הריאלי יעלו את הביקוש לאשראי למשק הבית, כאשר הצמיחה בהלוואות הבנקים תעלה עד 5% -6% ב -2017.
הבנקים הישראלים יחזיקו במאגרי הון נאותים וגישה בלתי פוסקת לפיקדונות מקומיים למימון ההלוואות שלהם, הודות לתרבות החיסכון החזקה באוכלוסייה. החשיפה הגבוהה של הבנקים לנדל"ן - בשילוב עם עליית מחירי הנכסים - ממשיכה לחשוף אותם לסיכוני אשראי משמעותיים, אך אלה מתמתנים במידה רבה על ידי חיתום נבון וציפיות של סוכנות הדירוג לגבי תעסוקה גבוהה ומתמשכת וריביות נמוכות.
בעוד שהבנקים בישראל חשופים לעלייה בסיכוני האשראי על רקע החשיפה הגבוהה שלהם לנדל "ן ועליית מחירי הנכסים, חיתום זהיר בשילוב עם תעסוקה גבוהה מתמשכת וריבית נמוכה מקזזים במידה רבה את הסיכונים. כתוצאה מכך, ההלוואות שאינן נושאות הכנסה יישארו נמוכות, בסביבות 1.6% מסך ההלוואות.
הרווחיות תישאר מתונה, עם תשואה לנכסים של 0.6% -0.7% בשנת 2017, למרות המאמצים להכיל עלויות גבוהות. הכנסות גבוהות יותר והוצאות תפעוליות שטוחות יקוזזו על ידי נורמליזציה של צרכי האספקה (בעקבות החזרים אחרונים) והקטנת הרווחי ההשקעה. מעבר לשנת 2017, הפחתת עלויות תשפר את היעילות, אך התחרות הגוברת תלחץ על צמיחת ההכנסות ותשמור על הרווחים.
הבנקים הישראלים ישמרו על מימון פיקדונות יציב, כאשר נכסים נזילים מהווים כ - 32% מסך הנכסים, בעיקר בצורת מזומנים (18% מהנכסים) והיתרה הנותרת בניירות ערך, בעיקר אגרות חוב ממשלתיות מדורגות בדירוג A1. פקדונות הלקוחות, בעיקר מקומיים, היוו כ - 82% מהתחייבויות המערכת הבנקאית החל מחודש דצמבר 2016.
מודי’ס מניחה סבירות גבוהה מאוד לתמיכה ממשלתית בבנקים בישראל, המשקפת את הרקורד של התמיכה בישראל ואת החשיבות המערכית של הבנקים המדורגים, המהווים 96% מסך נכסי המערכת.