"חברת נייס (NICE) פרסמה תוצאות מעל הצפי, עם צמיחה של למעלה מ-20% בהכנסות (כולל רכישת InContact שתרמה חלקית הרבעון) ושל 8% ברווחיות. החברה הכריזה על תכנית אסטרטגית חדשה NICE2b, הצופה השגת רף הכנסות של 2 מיליארד דולר". כך אומרים באופנהיימר בעקבות דוחות החברה.
האנליסטים צופים האצה בקצב הצמיחה האורגני של נייס לאור הרחבת שוקי היעד בעקבות הרכישה בתחום הענן, ומשמרים את המלצת Outperform עם מחיר יעד של 75$, בהתבסס על מכפיל 17 לתחזית רווח 2018.
עוד הוסיפו באופנהיימר כי "ברבעון הרביעי 2016 הציגה נייס הכנסות של 329 מיליון דולר, צמיחה שנתית של 20% (כולל רכישת חברת הענן InContact), עם רווח non-GAAP של 1.18$ למניה, מעל הצפי להכנסות של 327 מיליון דולר ולרווח של 1.17$ למניה. בתמהיל ההכנסות היוו מכירות מוצרים כ-112 מיליון דולר (צמיחה זעירה של כ-1%), ואילו פעילות השירותים והייעוץ צמחה בכ-33% (כולל השפעת הרכישה, כולה בתחום שירותי הענן) לרמה של 217 מיליון דולר.
"שיעור הרווח הגולמי עלה ל-73.9%, שיפור של 100 נ"ב לעומת הרבעון המקביל, ואילו שיעור הרווח התפעולי עמד על 28.6%, ירידה של 110 נ"ב לעומת הרבעון המקביל וזאת עקב השפעת הרכישה. החברה הציגה תזרים מזומנים מפעילות שוטפת של 38 מיליון דולר, כנגדם רכשה מניות תמורת 9 מיליון דולר (בנוסף לדיווידנד של 9.6 מיליון דולר, שיופסק החל מהרבעון הבא), וסיימה את שנת 2016 עם קופת מזומנים של 286 מיליון דולר כנגד חוב של 465 מיליון דולר.
"בתמהיל ההכנסות לפי חטיבות עסקיות, הניבה חטיבת שירות הלקוחות (Customer Interactions) 240 מיליון דולר עם צמיחה של 21% (כולל רכישת InContact), ואילו חטיבת מניעת הונאות פיננסיות (Financial Crime & Compliance, לשעבר אקטימייז) רשמה הכנסות של 89 מיליון דולר עם צמיחה שנתית של 19%, שיעור צמיחה גבוה מהממוצע השנתי. בפילוח הכנסות גיאוגרפי, תרמו אזורי אמריקה כ- 253 מיליון דולר (77% מסך ההכנסות, צמיחה גבוהה במיוחד של 42%), אזורי EMEA הניבו 53 מיליון דולר (נתח של 16%, ירידה שנתית של 18%), ואילו אזורי אסיה פסיפיק הניבו הכנסות של 23 מיליון דולר (נתח של 7%, ירידה שנתית של 23%).
"הנהלת נייס סיפקה תחזית לרבעון הראשון ולשנת 2017 כולה בהתאם לצפי, כאשר צופה בשנה הנוכחית הכנסות של 1.33-1.354 מיליארד דולר, מעל הקונצנזוס של 1.32 מיליארד דולר, עם רווח נקי non-GAAP בטווח של 3.80$-4.00$ למניה, לעומת הצפי של 3.96$ למניה. אנו סבורים כי תחזית החברה מבוססת על הערכות שמרניות בנוגע לסינרגיות הצפויות מרכישת InContact, אך מעדכנים את תחזיותינו בהתאם להנחיות החברה.
"אנו צופים ב-2017 הכנסות של 1.342 מיליארד דולר עם רווח של 3.90$ למניה, נמוך במעט מתחזיתנו הקודמת, ואילו בשנת 2018 צופים הכנסות של 1.45 מיליארד דולר עם רווח של 4.40$ למניה. אנו סבורים כי נייס ממוצבת בתור השחקנית המובילה בתחום פתרונות אנליטיים, וצפויה לחזק את מעמדה התחרותי בעקבות רכישת InContact והרחבת מגוון פתרונותיה לשוק הענן ולקהל חברות קטנות יותר", סיכמו האנליסטים.