ווליו בייס מודיעים היום על תחילת סיקור למניית אחים דוניץ בהמלצת "קנייה" עם מחיר יעד של 93 ש"ח - 84% אפסייד על מחיר השוק.
עיקרי ההמלצה: שי ליפמן מציין כי "האחים דוניץ בע"מ היא חברה משכנת הפעילה בייזום נדל"ן למגורים בישראל. החברה פעילה למעלה מחמישים שנים, ובשנת 1993 הנפיקה החברה מניות בבורסה בתל אביב. דוניץ עוסקת בייזום, תכנון, פיתוח, בנייה, שיווק ומכירה של פרויקטים לבנייה למגורים, בעיקר באזורי ביקוש במרכז הארץ.
"דוניץ יוזמת דירות למגורים 549 יח"ד (בשיווק וביצוע) חלק החברה הוא 463 יח"ד, כאשר 186 מהן מכורות (40%), מסירה של יח"ד אלו תתבצע בין 2016 עד 2018. לחברה מלאי קרקעות נרחב אותן רכשה בעבר (בין 1977 - 2011) על קרקעות אלו קיימת תב"ע בתוקף לבניית 1,217 יח"ד (בראשון לציון, אשדוד, רחובות וגני תקווה) שצפי המסירה שלהן נע בין 2018-2027. בנוסף בבעלות החברה קרקעות לעוד מאות יח"ד שנמצאות בשינויי ואישורי תב"ע.
"אנו מתחילים לסקר את מניית דוניץ בהמלצת קנייה במחיר יעד של 93 ₪ למנייה (אפסייד של כ- 84%), לפי מודל שמרני שמהוון את הרווח הגולמי הצפוי של החברה בשנים הקרובות. אנו מוצאים את תחום הייזום למגורים כבעל סיכונים נמוכים לאור הביקוש הקשיח והתחלות הבנייה הבלתי מספקות, ולאור מיקומן הגאוגרפי של הקרקעות שבבעלות החברה באזורי ביקוש", סיכמו בווליו בייס.