מעלות קבעו לדסק”ש תחזית דירוג חיובית: ”צפי לירידה במינוף ושיפור בנזילות”

חברת הדירוג S&P מעלות הודיעה על אישור מחדש של דירוג ’-ilBBB’ לחברת דיסקונט השקעות ("דסק"ש), תוך עדכון תחזית הדירוג לחיובית בעקבות צפי לירידה במינוף ושיפור בפרופיל הנזילות.

מעיקרי הדברים עולה כי דירקטוריון דסק"ש החליט לקבל את התנאים הכללים בהקשר להצעה שקיבלה כור לפיה תרכוש חברת כמצ’יינה למכור את כל החזקותיה של כור בחברת אדמה בתמורה להמחאת החוב של כור ביחס להסכם ההלוואה עם הבנק הסיני ולסכום של 230 מיליון דולר במזומן. בחברת הדירוג מציינים כי השלמת העסקה עדיין כפופה למספר תנאים מתלים, אך בכוונת הצדדים לעשות את מירב המאמצים על מנת להשלימה עד ה-20 בספטמבר, 2016.

"אם העסקה האמורה תושלם, היא תתרום לירידה במינוף של דסק"ש ליחס LTV - value to loan של כ-60% מכ-80% כיום ולשיפור בפרופיל הנזילות על רקע התמורה במזומן (כ-800-850 מיליון שקל נטו) שדסק"ש צפויה לקבל. אנו מאשררים את הדירוג ’-ilBBB’ של חברת ההחזקה התפעולית ובאותה העת משנים את תחזית הדירוג לחיובית.  תחזית הדירוג החיובית משקפת את הצפי לירידה ברמת המינוף ולשיפור בפרופיל הנזילות של דסק"ש אם תושלם העסקה למכירת החזקותיה באדמה", הוסיפו המדרגים.