האנליסט ד"ר דיויד באוץ פרסם סקירה נירחבת לקראת פרסום תוצאות ניסוי שלב IIמחיר היעד גבוה פי 4.4 מהמחיר בו נסחרת המניה כעת, 2.25 דולר"החדירה בארה"ב עשויה להגיע ל-40%, מה שיציב את המכירות על כ-1.6 מיליארד דולר"
האנליסט ד"ר דיויד באוץ’ מזאקס, מפרסם היום המלצה רותחת לחברת בריינסטורם, כותב לאחר סקירה נרחבת של ההתפתחויות בחברה כי זו "מניה אטרקטיבית מאוד" ומציב לה מחיר יעד של 10 דולר, הגבוה פי 4.4 לעומת המחיר הנוכחי בו נסחרת המניה, 2.25 דולר. ההמלצה והסקירה פורסמו לקראת פרסום תוצאות הניסוי שלב II שעורכת חברת תאי הגזע הישראלית ב-3 מרכזים רפואיים מובילים בארה"ב ב-NurOwn שפיתחה לטיפול במחלת ה-ALS, אשר צפויות להתפרסם באמצע שנת 2016 (לקראת סוף יוני).
"עם פרסום הנתונים מהניסויים הקודמים שערכה החברה ב-NurOwn בחולים במחלת ה-ALS, הצליחה בריינסטורם להציג הוכחה של הקונספט (Proof Of Concept) של תאי ה-NurOwn בטיפול בחולי ALS. עם זאת, צריך לזכור שאלו היו ניסויים ראשוניים שבהם נבחנה הבטיחות ולא נכללה בהם קבוצת ביקורת. זה לא בהכרח מפחית מהתוצאות החיוביות שדווחו, אך המשמעות היא שדרוש מידע נוסף לפני שהחברה תגיע למסקנות ביחס ליכולות הטיפול של ה-NurOwn בתהליך ההידרדרות הטבעי של החולים במחלת ניוון השרירית חשוכת המרפא. אנו ממתינים להעריך את המידע שיתקבל בקרוב מהניסוי שלב II שכולל קבוצת ביקורת, אשר צפוי לספק עוד הבהרות ביחס למידת היעילות של ה-NurOwn".
"אנו חושבים שמניות בריינסטורם הן אטרקטיביות מאוד. מצבה הכספי של החברה הוא טוב, עם 12.9 מיליון דולר מזומנים ושווי מזומנים בקופה נכון לסוף מרץ. מבחינת לוחות הזמנים, מידע בעל חשיבות עליונה מהניסוי שלב II צפוי להתקבל באמצע שנת 2016. ניסוי שלב II הכולל הזרקות רב פעמיות צפוי להתחיל במחצית השנייה של 2016, אשר כנראה יוביל לניסוי שלב III לקראת סוף 2017".
"לצורך קביעת מחיר היעד של המניה, נציין כי ה-Riluzole, הטיפול היחיד ב-ALS המאושר כיום על ידי ה-FDA , שעלותו היא 50,000 דולר בשנה הראה כי הוא מאריך את חיי החולים במחלה רק ב-2-3 חודשים. אנו מאמינים כי ל-NurOwn יש את הפוטנציאל להאריך את חיי החולים בהרבה יותר זמן, במיוחד עם הזרקות רב פעמיות. לכן, אנו חושבים שעלות טיפול שנתית לחולה של 100,000 דולר היא מאוד ריאליסטית ל-NurOwn".
"בנינו מודל פיננסי מפורט לחיזוי פוטנציאל המכירות של ה-NurOwn בהתוויה של ה-ALS ואנו מאמינים כי החדירה בארה"ב עשויה להגיע ל-40%, מה שיציב את המכירות בארה"ב על כ-1.6 מיליארד דולר. עם סיכוי של 25% להצלחה, אנו מעריכים את שווויה של בריינסטורם ב-250 מיליון דולר, או 10 דולר למניה".