יום המסחר הרביעי לשבוע בבורסה בתל אביב ננעל בעליות שערים, בתמיכת המגמה החיובית בשעה זו בשוקי אירופה. מנגד, המסחר בבורסות בוול סטריט מתנהל בירידות שערים קלות כשעה לאחר הפתיחה. הבוקר באסיה נרשמה נטייה לעליות.
המניות הדואליות - ובראשן מניות הפארמה – תמכו הבוקר במגמה הירוקה בת"א: פריגו חזרה עם פער חיובי של 2.3%, אופקו הלת’ בפלוס 2% וטבע עם ארביטראז’ חיובי של 0.5%. מנגד, גזית גלוב שבה עם פער שלילי של 2.5% וכיל עם מינוס 0.5%.
עונת הדוחות המקומית לרבעון השלישי נמשכה היום במרץ, כאשר הדוחות הבולטים ביותר הגיעו מטאואר, אלביט מערכות, פרטנר, מטריקס, מג’יק, בריינסוויי ואפריקה מגורים. במקביל, מנקיינד, חברת הביומד שהצטרפה לאחרונה למסחר בת"א, ריכזה עניין רב על רקע ביטול הנפקת הענק של החברה לתעודות הסל בת"א.
מחזור המסחר המקומי הסתכם היום בכ-1.3 מיליארד שקל, כאשר טאואר ריכזה את המחזור הגדול ביותר בקרב מניות ת"א-100 בעקבות הדוח החזק שפרסמה, ואחריה אופקו הלת’ שצפויה לראות ביקוש משמעותי מצד התעודות מחר בעקבות עסקת המיזוג עם ביו-רפרנס, בזק , אלביט מערכות בעקבות הדוחות, טבע ופריגו לקראת ההכרעה בנוגע להצעת הרכש של מיילן ביום שישי. ת"א 25 ות"א 100
מג’יק הובילה את רשימת המניות העולות בת"א-100 אחרי שפרסמה דוחות, ואחריה אופקו הלת’ בהמשך לדוחות שפרסמה אתמול וסקירות מבלומברג ואופנהיימר. כמו כן, בלטו בירוק מניות בי-קום, יואל, פריגו ומליסרון . מנגד, חברה לישראל הובילה את הירידות, ובעקבותיה מטריקס על רקע הדוחות הרבעוניים, נבידאה שהמשיכה במסע דרומה, פריון נטוורק, סלקום בצל החששות שרכישת גולן לא תאושר, ומזרחי טפחות .
מחוץ לת"א-100, מיילן ריכזה את המחזור הגדול ביותר לקראת ההכרעה לגבי ההצעה לפריגו בסוף השבוע. בריינסוויי, שדיווחה על זינוק של 127% בהכנסות הרבעוניות, ריכזה עניין, ומנקיינד שצללה בתוך יומיים ביותר מ-26%, סגרה בירידות על רקע ביטול ההנפקה המתוכננת, זאת לאחר שבלטה בעליות במהלך רוב יום המסחר.
סך ביצועי המשכנתאות ממשיך לעלות: בנק ישראל הודיע היום כי ביצועי המשכנתאות עלו באוקטובר לכ-4.6 מיליארד שקל, זאת לעומת היקף משכנתאות של כ-4.2 מיליארד שקל בחודש הקודם. הנתונים כוללים מחזור משכנתאות במסגרת המהלך לעידוד מחזור הלוואות משכנתה לזכאים.
הבורסה מוזילה בעשרות אחוזים את עלותן של העסקאות בנגזרים: אחרי השינויים שאושרו בדירקטוריון מסלקת מעו"ף, עלות ביצוע אופציה אחת על ת"א-25 בכסף במונחי ביטחונות צפויה לקטון בכ-35%, עלותה של אופציה אחת על שער הדולר בכסף במונחי ביטחונות תצטמצם בכ-38% וביצוע אופציה אחת על מניית בנק הפועלים בכסף במונחי ביטחונות יעלה כ-47% פחות.
תעשיית קרנות הנאמנות רשמה תשואה חיובית ממוצעת של 1.1% בסיכום חודש אוקטובר - כך עולה מסיכום חודשי של תשואות תעשיית קרנות הנאמנות מאת מיטב דש. בבית ההשקעות מציינים כי נחישות הבנקים המרכזיים להמשיך ולשמור על ההתאוששות הכלכלית, השרתה אופטימיות על המשקיעים - קרנות מניות בישראל, שבספטמבר צנחו ב-4.5%, רשמו החודש תשואה חיובית נאה של 3.7%.
הנפקת הענק של מנקיינד לתעודות הסל בת"א בוטלה: רשות ניירות ערך החליטה היום לבצע מהלך שימנע מתעודות הסל להשתתף בהנפקה, מה שהביא לביטולה. לחצים כבדים שהפעילו נציגי מנקיינד - הנמצאת בשליטת המיליאדר והפילנטרופ אלפרד מאן (המשמש כיו"ר החברה) - לא הועילו לשינוי ההחלטה.
בשעות הצהריים הודיעה הרשות לחברות תעודות הסל כי המניות שתנפיק מנקיינד מחר יוגדרו על ידה כחסומות, כלומר כאלו שלא ניתן יהיה למכור אותן בשוק למשך מספר חודשים. המשמעות עבור תעודות הסל היא שבפועל הן לא יוכלו לרכוש מניות בהנפקה, מאחר שהתעודות מחזיקות לרוב רק בנכסים סחירים, כלומר כאלו שניתן למכור מיידית במקרה של פדיונות.
במקביל, הוציאו כלכלני גולדמן זאקס סקירה על מנקיינד, לפיה גם המחיר הנוכחי בו נסחרת המניה גבוה מדי: הבנק פרסם אתמול המלצה שלילית על מנקיינד וחתך את מחיר היעד למנייתה מ-2 דולר ל-1 דולר, כ-57% מתחת למחיר המניה כיום. ההמלצה נותרה ללא שינוי - "מכירה". נזכיר שלאחרונה גם ב-RBC הופחת מחיר היעד למניית מנקיינד ל-1 דולר.
רכישה מס’ 11 מתחילת השנה לפרוטרום: החברה הודיעה היום על רכישתה של חברת אמקו הפולנית בכ-21 מיליון דולר. מדובר ברכישה אסטרטגית לחברה, המרחיבה את יכולותיה ומגדילה את נתח השוק בתחום פתרונות ה- Savory בשוק הפולני הצומח.
שורת דוחות שפורסמו היום ריכזו כאמור את עניין המשקיעים: טאואר-ג’אז מדווחת על שבירת שיאי מכירות ורווחיות ברבעון השלישי של 2015 ועל המשך מגמת הגידול ברווח הנקי ובשיעורי הרווח הגולמי והתפעולי. החברה רשמה מכירות שיא של 244 מיליון דולר ברבעון השלישי של 2015, המשקפות צמיחה אורגנית של 23% ורווח נקי בסך 14 מיליון דולר, המשקף צמיחה של 74% לעומת הרבעון הקודם ובהשוואה להפסד של 19 מיליון דולר ברבעון השלישי אשתקד.
בלידר שוקי הון מרוצים מההתפתחויות האחרונות בטאואר, ומעלים את מחיר היעד למניה מ-14 ל-17 דולר. סבינה לוי ממשיכה להמליץ על המניה ב"תשואת יתר", ומציינת לחיוב את הירידה ברמת המינוף של החברה, אשר מפחיתה להערכתה את הסיכון הגלום בפעילותה.
אלביט מערכות מדווחת על זינוק ברווח הנקי ועל גידול בהכנסות ברבעון השלישי. הרווח הנקי של החברה לפי GAAP הסתכם ברבעון שחלף בכ-50 מיליון דולר בהשוואה ל-35 מ’ ברבעון המקביל. ההכנסות גדלו בכ-6% ל-765 מיליון דולר. החברה תחלק דיבידנד של 0.37 דולר למניה.
בצל התחרות העזה בסלולר, לצד הוצאות חד-פעמיות, פרטנר עברה להפסד רבעוני של 9 מיליון ש”ח - לראשונה מאז שנת 2002. ברבעון המקביל הרוויחה החברה 40 מיליון שקל. כמו כן, הודיעה חברת הסלולר כי ההכנסות הרבעוניות ירדו ב-9% ל-1 מיליארד שקל; ההכנסה החודשית הממוצעת למנוי סלולר (ARPU) הסתכמה ב-71 שקל, ירידה של 7%; בסיס מנויי הסלולר ירד ב-8 אלף.
רוסאריו קובעים שווי הוגן של 22.5 ש”ח לפרטנר בעקבות הדוחות. ערן יעקובי מעריך שהחברה תדע עוד רבעונים קשים, אך ה-EBITDA המייצג יכול לעמוד על כ-900 מ’ ש"ח בעתיד הלא רחוק. לדבריו, "הדבר הטוב ביותר לענף ולציבור הוא אישור המיזוג סלקום-גולן".
פסגות ממליצים על פרטנר ב”תשואת יתר” עם אפסייד של 13%. אילנית שרף מציינת שהחברה פרסמה דוחות חלשים על רקע המשך התחרות והוצאות חד פעמיות, וקובעת מחיר יעד 21 ש"ח למניה.
מטריקס רשמה ירידה קלה ברווח הרבעוני לכ-20 מיליון שקל לעומת כ-22 מיליון במקביל אשתקד. הקיטון נובע מירידה ברווח התפעולי ומגידול בהוצאות המימון, שקוזזו חלקית ע"י קיטון בהוצאות המסים. המכירות הרבעוניות גדלו ברבעון ב-6.7% ל-547 מיליון דולר. מטריקס תחלק דיבידנד רבעוני של 25 אג’ למניה.
מג’יק מדווחת על הכנסות שיא של 45.3 מיליון דולר - צמיחה של 13% לעומת הרבעון המקביל אשתקד. הרווח הנקי לבעלי המניות ברבעון השלישי הסתכם ב-4.2 מיליון דולר, בדומה לרבעון המקביל. בחברה מאשררים את תחזית ההכנסות ל-2015 בטווח של 166-173 מיליון דולר.
הרווח הנקי לבעלי המניות של אפריקה מגורים נחתך ל-3.3 מיליון שקל לעומת 15.3 מיליון ברבעון המקביל, בין היתר על רקע תזמון ההכרה בהכנסות. במהלך הרבעון השלישי גדל מספר היח"ד שמכרה החברה ב-32% לעומת אשתקד ל-139, אך ההכנסות ממכירת דירות התכווצו ל-41.3 מיליון שקל לעומת 112.5 מיליון ברבעון המקביל אשתקד.
בריינסוויי ממשיכה בצמיחה, והודיעה כי הכנסותיה ברבעון השלישי זינקו ב-127% ל-7 מיליון ש”ח. ההפסד הרבעוני הכולל התכווץ בכ-57% לכ-1.2 מיליון ₪. הרבעון אופיין ביישום האסטרטגיה למיקוד במסחור בארה"ב, שהחל עם כניסתו של ד"ר גיא איזיקיאל לתפקיד נשיא ומנכ"ל החברה.
אלרון עברה לרווח רבעוני של 6.3 מיליון דולר לעומת הפסד של 4.2 מיליון דולר ברבעון השלישי של 2014. מתחילת השנה, מימשה אלרון השקעות בחברות בסך של כ-90 מיליון דולר. בין היתר, הושלמה מכירת החברות ג’ורדן ואלי וקימא.