חברת התקשורת הישראלית פרטנר דיווחה היום על תוצאותיה לרבעון השלישי של השנה. מהדוחות עולה כי הכנסות החברה ברבעון השלישי 2015 הסתכמו ב- 1,006 מיליון ₪ (256 מיליון דולר), ירידה של 9% בהשוואה ל- 1,102 מיליון ₪ ברבעון השלישי 2014.
הכנסות משירותים ברבעון השלישי 2015 הסתכמו ב- 760 מיליון ₪ (194 מיליון דולר), ירידה של 12% מ- 862 מיליון ₪ ברבעון השלישי 2014.
הכנסות משירותים במגזר הנייד ברבעון השלישי 2015 הסתכמו ב- 587 מיליון ₪ (150 מיליון דולר), ירידה של 11% מ-658 מיליון ₪ ברבעון השלישי 2014. הירידה נבעה בעיקרה מהמשך שחיקת המחירים של שירותים סלולריים ללקוחות Post-Paid ו- Pre-Paid בעקבות התחרות החריפה, אשר קוזזה חלקית מעליה בהכנסות משירותי אירוח שמספקת החברה למפעילים אחרים המתארחים על רשת החברה, ובמיוחד כתוצאה מהסכם זכויות השימוש שנחתם עם הוט מובייל.
הכנסות משירותים במגזר הנייח ברבעון השלישי 2015 הסתכמו ב- 225 מיליון ₪ (57 מיליון דולר), ירידה של 13% בהשוואה ל- 259 מיליון ₪ ברבעון השלישי 2014. הירידה משקפת בעיקרה קיטון בהיקף ההכנסות משיחות בינלאומיות ושירותי אינטרנט.
ההכנסות מציוד ברבעון השלישי 2015 הסתכמו ב-246 מיליון ₪ (63 מיליון דולר), עליה של 2% בהשוואה ל- 240 מיליון ₪ ברבעון השלישי 2014. העלייה משקפת בעיקרה מחיר ממוצע גבוה יותר ליחידה שנמכרה הנובע משינוי בתמהיל המוצרים, וזאת למרות ירידה במספר היחידות שנמכרו.
הרווח הגולמי ממכירות ציוד ברבעון השלישי 2015, הסתכם ב- 52 מיליון ₪ (13 מיליון דולר), בהשוואה ל- 64 מיליון ₪ ברבעון השלישי 2014, ירידה של 19% הנובעת בעיקרה מקיטון במספר היחידות שנמכרו, זאת על אף עליה ברווח ליחידה שנמכרה.
הוצאות תפעוליות (הכוללות: עלות מכר שירותים, הוצאות מכירה שיווק והנהלה, ללא פחת והפחתות) הסתכמו ב- 650 מיליון ₪ (166 מיליון דולר) ברבעון השלישי 2015, קיטון של 1% או 7 מיליון ₪ בהשוואה לרבעון השלישי 2014. הירידה נובעת בעיקרה מהיקף נמוך יותר של תשלומים לספקי תקשורת אחרים, אשר קוזזה בחלקה מהוצאה חד-פעמית בגין תכנית פרישה של עובדים, כמו גם מעליה בהוצאות של חובות מסופקים. הוצאות התפעול הכוללות פחת והפחתות ברבעון השלישי 2015, ירדו ב- 2% ביחס לרבעון השלישי 2014.
EBITDA Adjusted ברבעון השלישי 2015 הסתכם ב- 196 מיליון ₪ (50 מיליון דולר), ירידה של 30% בהשוואה ל- 282 מיליון ₪ ברבעון השלישי 2014.
EBITDA Adjusted של המגזר הסלולרי הסתכם ב- 137 מיליון ₪ (35 מיליון דולר) ברבעון השלישי 2015, ירידה של 28% מ-191 מיליון ₪ ברבעון השלישי 2014, המשקפת בעיקרה את הירידה בהכנסות משירותים ורווח גולמי נמוך יותר ממכירות ציוד. שיעור ה-Adjusted EBITDA של המגזר הנייד מסך הכנסות הסלולר ברבעון השלישי 2015 הסתכם ל- 17%, בהשוואה ל- 22% ברבעון השלישי 2014.
EBITDA Adjusted של המגזר הקווי הסתכם ב- 59 מיליון ₪ (15 מיליון דולר) ברבעון השלישי 2015, ירידה של 35% מ- 91 מיליון ₪ ברבעון השלישי 2014. הירידה נבעה מירידה בהכנסות משירותים וקיטון ברווח הגולמי ממכירות ציוד וקוזזה בחלקה מירידה בהוצאות התפעוליות. שיעור ה- Adjusted EBITDA של המגזר הקווי ברבעון השלישי 2015 הסתכם ל- 25% בהשוואה ל- 32% ברבעון השלישי 2014.
הרווח התפעולי ברבעון השלישי 2015 הסתכם ב-32 מיליון ₪ (8 מיליון דולר), ירידה של 71% בהשוואה לרווח תפעולי של 110 מיליון ₪ ברבעון השלישי 2014.
הוצאות מימון, נטו, ברבעון השלישי 2015 הסתכמו ב- 40 מיליון ₪ (10 מיליון דולר), ירידה של 20% בהשוואה ל-50 מיליון ₪ ברבעון השלישי 2014. הירידה נובעת בעיקרה מקיטון בהפסדים מהפרשי שער חליפין של מט"ח.
הוצאות המס ברבעון השלישי הסתכמו ל- 1 מיליון ₪, זאת על אף ההפסד לפני מס, עקב הוצאות שאינן מוכרות לצרכי מס.
לסיכום, החברה מדווחת על הפסד לרבעון השלישי של 2015 - לראשונה מאז שנת 2002 - בסך 9 מיליון ₪ (2 מיליון דולר) בהשוואה לרווח של 40 מיליון ₪ ברבעון השלישי 2014. השינוי נובע בעיקרו מקיטון ב-Adjusted EBITDA אשר קוזז בחלקו מקיטון בהוצאות המימון, נטו וקיטון בהוצאות מיסים. נציין כי החברה ביצעה הפרשה חד-פעמית של כ-35 מיליון שקל לתוכנית פרישה.
בהתבסס על ממוצע משוקלל במהלך הרבעון השלישי 2015 של כמות המניות שהונפקו ונפרעו, ההפסד הבסיסי המדווח למניה או ל-ADS הסתכם ב-0.06 ₪ (0.01 דולר) בהשוואה לרווח של-0.26 ₪ ברבעון השלישי 2014.
סקירה תפעולית – המגזר הנייד: נכון לסוף הרבעון השלישי 2015, בסיס מנויי הסלולר של החברה (כולל מנויי מודם סלולרי ו-012 מובייל) הסתכם בכ-2.74 מיליון מנויים כולל כ- 2.14 מיליון מנויי Post-Paid המהווים 78% מבסיס המנויים, וכ- 603 אלף מנויי Pre-Paid המהווים 22% מבסיס המנויים.
במהלך הרבעון השלישי 2015 ירד בסיס מנויי הסלולר בכ- 8 אלפים מנויים. בסיס מנויי ה-Post-Paid עלה בכ- 24 אלף מנויים ובסיס מנויי ה- Pre-Paid ירד בכ- 32 אלף.
שיעור הנטישה הרבעוני (churn rate) של מנויי סלולר ברבעון השלישי 2015 הסתכם ל- 10.8%, ירידה בהשוואה ל-12.0% ברבעון השלישי 2014 ו- 10.9% ברבעון השני 2015 המשקפת ירידה בשיעורי הנטישה בקרב מנויי ה- Post- Paid.
נתח השוק הסלולרי של החברה (בהתבסס על מספר מנויי הסלולר) נכון לסוף הרבעון השלישי 2015 מוערך בכ-27%, בהשוואה ל-27% ברבעון השני 2015 ו-29% ברבעון המקביל.
ברבעון השלישי 2015 הסתכמה ההכנסה החודשית הממוצעת למנוי סלולר (ARPU), ב-71 ₪ (18 דולר), ירידה של 7% מ- 76 ₪ ברבעון השלישי 2014 ועליה של 1% מ- 70 ₪ ברבעון השני 2015. הירידה בהשוואה לרבעון המקביל מוסברת בהמשך שחיקת המחירים עקב התחרות החריפה בשוק.
סקירת מימון והשקעות: תזרים המזומנים מפעילות שוטפת, לפני תשלומי ריבית, בניכוי תזרים המזומנים מפעילות השקעה ("תזרים מזומנים חופשי"), הסתכם ברבעון השלישי 2015 לכ-291 מיליון ₪ (74 מיליון דולר), עליה של 160% מ- 112 מיליון ₪ ברבעון השלישי 2014. העלייה נובעת בעיקרה מתשלום חד-פעמי בסכום של כ- 170 מיליון ₪ (40 מיליון יורו) אשר התקבל ברבעון השלישי 2015 כחלק מהסכם המסגרת החדש עם Orange, כמו גם ירידה בתשלומי CAPEX, אשר קוזזה בחלקה מקיטון ב-EBITDA Adjusted.
תזרים מפעילות שוטפת עלה ב-46% ל 353 מיליון ₪ (90 מיליון דולר) ברבעון השלישי 2015, מרמה של 242 מיליון ₪ ברבעון השלישי 2014. הגידול מוסבר בעיקרו מתשלום חד-פעמי מ- Orange, אשר קוזז בחלקו מירידה ב-EBITDA Adjusted. הקיטון בהון החוזר ברבעון השלישי 2015 הסתכם ב-180 מיליון ₪ בהשוואה לקיטון של 9 מיליון ₪ ברבעון השלישי 2014, שוב בעיקרו כתוצאה מהשפעת התשלום החד-פעמי מ-Orange.
השקעה ברכוש קבוע (Capex), לרבות נכסים בלתי מוחשיים אך בנטרול הוצאות הרכשת ושימור מנויים שהוונו, נטו, הסתכמה ברבעון השלישי 2015 ל- 62 מיליון ₪ (16 מיליון דולר), ירידה של 52%, בהשוואה ל- 128 מיליון ₪ ברבעון השלישי 2014.
היקף החוב נטו, בסוף הרבעון השלישי 2015, הסתכם ב- 2,355 מיליון ₪ (600 מיליון דולר), בהשוואה ל- 2,637 מיליון ₪ בסוף הרבעון השלישי 2014, ירידה של 282 מיליון ₪.
התפתחויות עסקיות - הקצאת אופציות ומניות חסומות: ביום 10 בנובמבר 2015, אישרה החברה הקצאת 3,991,650 אופציות ו- 1,889,306 מניות חסומות לנושאי המשרה של החברה (למעט המנכ"ל) ומנהלים נוספים, וזאת בהתאם לתכנית התגמול ההוני של החברה, כפי שתוקנה. הבשלת האופציות והזכאות למניות החסומות הנן בכפוף ליעדי ביצוע שנקבעו על ידי מוסדות החברה.
בהתייחסו לתוצאות הרבעון השלישי של 2015 ציין איציק בנבנישתי, מנכ"ל פרטנר: "תוצאות הרבעון השלישי משקפות מציאות בשוק התקשורת בה התחרות בסלולר גואה ומאופיינת בשחיקת מחיר מתמשכת. רפורמת השוק הסיטונאי, הכוללת אינטרנט וטלפוניה קווית, טרם יושמה כמצופה ואנו נתקלים בקשיים רבים כמו גם תהליכים רגולטורים מסורבלים וארוכים, המגבילים את הפוטנציאל להצליח וליצור שוק תקשורת תחרותי. אנו מקווים כי משרד התקשורת יסיר בהקדם את החסמים על מנת ליישם את הרפורמה הלכה למעשה ולאפשר ללקוחות לחוות שירות איכותי בטכנולוגיה מתקדמת ובמחירים אטרקטיביים בתחום הטלפוניה והאינטרנט.
"במגזר הסלולרי, עברנו ברבעון המדווח לגיוס חיובי של לקוחות post paid עם גידול של 24 אלף מנויים, זאת בניגוד לשלושת הרבעונים הקודמים בהם הייתה ירידה מצטברת של 33 אלף מנויי post paid. אנו רואים גידול של כ- 70% במהלך ארבעת הרבעונים האחרונים בהיקף צריכת חבילות גלישה של לקוחות, מגמה שאנו מאמינים כי תמשך גם בעתיד כאשר המעבר לדור הרביעי צפוי לתמוך במגמה זו. אנו רואים עלייה בקצבי הגלישה ושיפור בחוויית השירות ללקוחות מאז המעבר לרצועת תדר של 20 מגה הרץ, לאחר קבלת התדרים ממשרד התקשורת.
"צמצמנו משמעותית את השקעותינו בפועל בתשתיות, כאשר השקעות אלו קטנו בתשעת החודשים הראשונים של 2015 בכ- 50% ביחס לתקופה המקבילה ב- 2014. השחיקה ברווחיות התפעולית אינה מאפשרת לנו את אותו היקף ההשקעות כפי שביצענו בעבר.
"ברבעון המדווח דיווחנו על הפסד נקי לחברה. הפסד זה משקף מחד את התחרות העזה בשנים האחרונות בשוק הסלולר שהובילה לשחיקה משמעותית בהכנסות בפרק זמן קצר יחסי ומאידך את יכולתנו המוגבלת לבצע תהליכי התייעלות נוספים. אנחנו ממשיכים לפעול לשיפור תוצאותינו תוך מיקוד הן בצד ההכנסות והן בצד ההוצאות בכדי לתת מענה מקיף ואיכותי ללקוחותינו ולהרחיב את הצעת הערך שלנו ויתרוננו בעולם התקשורת", סיכם בנבנישתי.