יום מסחר תנודתי נוסף בבורסת תל אביב ננעל ביציבות בנטייה לעליות שערים מדדים המובילים, על רקע הנטייה לעליות שערים בשעה זו בשוקי אירופה, מול הפתיחה השלילית בוול סטריט. מוקדם יותר, נרשמה נטייה שלילית גם בבורסות המזרח הרחוק.
המניות הדואליות חזרו הבוקר לת"א עם פערי ארביטראז’ שליליים של מינוס 0.25% על מדד המעו"ף. המניות ה"כבדות" טבע ופריגו, חזרו בפערים שליליים של 0.67% ו-0.37% בהתאמה, נייס חזרה בפער שלילי של כ-1%, מניות הסלולר בפערים שליליים של כאחוז (סלקום) ו-1.6% (פרטנר) ומנקיינד חזרה בארביטראז’ שלילי של יותר מ-5%. מנגד, כיל שבה עם פער חיובי של כ-1.3%.
מחזור המסחר בת"א הסתכם היום בכ-1.4 מיליארד שקל, כאשר פריגו ריכזה את המחזור הגדול ביותר בקרב מניות ת"א-100 על רקע קבלת אישור FDA, לצד הציפייה לתוצאות ההצבעה של בעלי המניות לגבי הצעת מיילן בסוף השבוע. כמו כן, ריכזו עניין טבע , בין היתר על רקע קבלת סיווג "טיפול פורץ דרך" לתרופת החברה, ובעקבותיה מניות אופקו שדיווחה על מעבר לרווח ברבעון השלישי, בזק ובנק הפועלים שקיבל דירוג AAA יציב ממעלות. ת"א 25 ות"א 100
אופקו הלת’ הובילה את רשימת המניות העולות בת"א-100 בעקבות הדוחות שפרסמה הלילה כאמור. כמו כן, בלטו בירוק אלון רבוע כחול , פורמולה מערכות , אלקטרה לאור דוח דירוג ממידרוג, סאמיט ומיטרוניקס . מנגד, חברות הביומד האמריקניות ביוטיים ונבידאה הובילו את הירידות, ובעקבותיהן קנון , אפריקה בעקבות סקירה של בנק ירושלים לפיה התמחור הנוכחי מהווה נקודת כניסה טובה לאגרות החוב של החברה, קומפיוג’ן ופלוריסטם .
מחוץ לת"א-100, מיילן הובילה את המחזורים לקראת ההכרעה לגבי ההצעה שהגישה לפריגו. מנקיינד ריכזה עניין בירידות חדות אחרי שנחשף כי רשות ניירות ערך העבירה הוראה לקרנות המחקות שלא לרכוש את מניית החברה במסגרת ההנפקה שתבצע. רדהיל זינקה בעקבות המלצת קנייה במחיר יעד של 33 דולר למניה.
דוח התעסוקה החזק בארה"ב מעלה את ההסתברות להעלאת הריבית בארה"ב בדצמבר. לדברי עפר קליין מהראל פיננסים, "המשמעות המיידית עבור השוק הישראלי הוא פיחות של השקל ועליית עקום התשואות, מאחר שמהלך כזה סוגר כמעט לחלוטין את האפשרות שנראה ריבית שלילית בישראל או הפעלה של כלים לא קונבנציונאליים אחרים שהשוק לקח בחשבון כאפשרות ריאלית".
עם זאת, קליין מציין כי בטווח הקצת יותר ארוך, חשוב לזכור שהצמיחה העולמית עדיין מדשדשת, אין אינפלציה משמעותית והריביות יישארו נמוכות מאוד עוד זמן רב. "מכאן, שבסופו של יום, השקל צריך לחזור ולהתחזק – כתוצאה מהגורמים המבניים הפועלים במשק בהם: עודף גדול בחשבון השוטף של מאזן תשלומים, המשך זרימת השקעות ישירות לישראל, העלייה בהסתברות להעברת מתווה הגז ופיתוח לוויתן ומעל לכל, ובניגוד לעבר בשל כך שהאינפלציה בישראל נמוכה מהאינפלציה בארה"ב – ומכאן שהריבית הריאלית בישראל נשארת גבוהה יותר".
אפסילון סבורים שהירידות בשוק האג”ח המקומי יצרו הזדמנות קנייה בטווחים הארוכים. לדברי מנהל ההשקעות הראשי עידן אזולאי, גם אם התשואות בארה"ב ימשיכו לעלות בציפיה להעלאת ריבית, התשואות בארץ לא יושפעו מכך. כמו כן, העריך כי השפעת המצב הביטחוני, שנותנת כבר אותותיה על נתוני המאקרו, תימשך לפחות בטווח הקרוב.
מנקיינד הודיעה הבוקר כי תמכור 50 מיליון מניות למשקיעים מישראל ב-97% ממחיר הסגירה של המניה בבורסת ת"א ביום חמישי הקרוב, לפני שהיא מתווספת למדדים המקומיים. החברה חתמה על סדרה של הסכמי רכישה עם משקיעים מוסדיים ישראלים, והבהירה כי סך המניות שיימכרו תלוי במספר המניות שהמשקיעים נדרשים להחזיק כאשר המניה נכנסת למדדים.
בתוך כך, נחשף כי רשות ניירות ערך העבירה הוראה לקרנות המחקות להימנע מהשתתפות בהנפקה ולא לרכוש את מניית מנקיינד. הטיעון הינו טכני, שכן הרשות לא יכולה לאסור על השקעה אם לא נמצאו בה פגמים חוקיים. עם זאת, המהות ברורה: הרשות לא רואה בעין יפה את ההשתתפות בהנפקה של חברה עם מוצר אחד, עתיד לא מזהיר, גירעון בהון העצמי ומזומנים שמספיקים לה עד לסוף הרבעון הראשון של השנה.
"אנחנו בטוחים מאוד שנצליח להשלים את הצעת הרכש לפריגו", אמרו היום במיילן. לדברי ענקית הפארמה, ההצעה שהוגשה ליריבה שווה כ-44 דולר יותר למניית פריגו, לעומת האפשרות של הישארותה כחברה עצמאית. בעלי המניות של פריגו צפויים להכריע עד יום שישי האם הם נותנים את מניותיהם למיילן, שמציעה עבור כל מניית פריגו 75 דולר במזומן ו-2.3 מניות מיילן. מחיר זה משקף פרמיה של כ-10% יחס למחיר מניית פריגו ביום שישי האחרון. בפריגו חזרו גם היום על ההמלצה לבעלי המניות שלא להיענות להצעה.
רדהיל ביופארמה בלטה כאמור בעליות חדות בתגובה לסקירה מהאנליסטים של H.W. Wainwright, שחוזרים על המלצת "קנייה" למניה, ומעניקים מחיר יעד של 33 דולר - אפסייד של 180%. לדבריהם, עם קבלת אישור השיווק ל-Rizaport באירופה - המיקוד עובר לפורטפוליו ה-GI של רדהיל.
לאומי שוקי הון העלו מחיר יעד למניית שופרסל מ-8.2 ל-10 ש”ח על רקע ההידרדרות הנוספת במגה. גיל דטנר מותיר המלצת "תשואת חסר" למניית החברה, ואומר כי "המומנטום החיובי יימשך אל תוך הרבעון הרביעי, לאור המתרחש במגה - רוב ספקי הרשת מגבילים חשיפה, מה שמוביל לחוסרים בסניפים ופוגע במכירות".
מספר דוחות ריכזו עניין היום: אופקו דיווחה כי עברה לרווח נקי של כ-128 מיליון דולר ברבעון השלישי, זאת לעומת הפסד של 50 מיליון ברבעון המקביל אשתקד. ההכנסות זינקו ל-143 מיליון דולר בהשוואה לכ-20 מיליון דולר הכנסות ברבעון המקביל. במהלך הרבעון, הושלמה רכישת המיזוג עם מעבדות ביו-רפרנס בעסקה המוערכת ב-950 מיליון דולר.
קמהדע הודיעה כי רשמה הפסד נקי רבעוני של 4.6 מיליון דולר בהשוואה להפסד נקי של 2.9 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד .הוצאות המחקר והפיתוח ברבעון השלישי הסתכמו ב-5.0 מיליון דולר, עליה מ- 4.2 מיליון במקביל אשתקד, כאשר החברה המשיכה לתמוך במחקרים קליניים שונים. הכנסות הרבעון השלישי ירדו ל-16.1 מיליון דולר לעומת 17.2 מיליון ברבעון המקביל. החברה מאשררת צפי הכנסות של 70-73 מיליון דולר לשנת 2015.
אדמה מקבוצת אי.די.בי הודיעה כי תוצאות פעילותה הסתכמו ברבעון שחלף בהפסד בסך של 4.6 מיליון דולר לעומת רווח של 24 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד, זאת בצל המצב הכלכלי בברזיל והיחלשות הריאל. לצד זאת, החברה מדווחת על צמיחה כמותית משמעותית במכירות על אף תנאי מטבע ושוק מאתגרים.
פרוטליקס הודיעה אמש כי ההפסד הנקי של החברה ירד ברבעון הרביעי ל-3.8 מיליון דולר, קיטון של כ-52% לעומת הפסד בסך 8 מיליון דולר שנרשם ברבעון המקביל ב-2014.
מחר צפויים לבלוט הדוחות מחברת הסלולר פרטנר ומטאואר: בפועלים ברוקראז’ צופים שפרטנר יסכמו רבעון שפל - אבל מכאן ואילך המצב רק ישתפר תודות לעסקה הצפויה של סלקום לרכישת גולן טלקום. גלעד שריג מציין שהחברה תדווח על הפסד רבעוני לראשונה מאז 2002, בעיקר בשל הפרשה חד פעמית של 35 מיליון שקל לתכנית פרישה. מנגד, צפויה הכנסה חד"פ מההסכם עם אורנג’.
לקראת דוחות טאואר, אומרים בפועלים כי הצמיחה צפויה לבטא את הגדלת ניצולת הייצור ביפן. שי זיגלמן מעריך כי הצמיחה בהכנסות החברה, לצד ההתייעלות שהיא מבצעת, תאפשר לה לשפר את רווחיותה הגולמית.