מידרוג מודיעה על מתן דירוג A2.il(P) באופק יציב לסדרת אג"ח חדשה בסך של עד 400 מיליון ש"ח ע.נ. אותה תנפיק חברת ECI BVI Holdings, LTD. תמורת ההנפקה תשמש, בין היתר, לרכישת חלקם של שותפים במספר נכסים מניבים, להשקעות עתידיות נוספות ולפעילות השוטפת. בכוונת החברה לבצע גידור לתמורת ההנפקה השקלית אל מול השינוי בשער החליפין של השקל מול הדולר.
במקביל, בחברת הדירוג מעלות קובעים דירוג מקדמי ’ilA’ לחברה, הפועלת בתחום הנדל"ן למגורים. כמו כן, קובעים במעלות דירוג ‘ilA’ לסדרת אג"ח חדשה בהיקף של עד 500 מיליון ₪, בכפוף להנפקת החוב לפי התנאים שהובאו לבחינתם.
לדברי מעלות, דירוג החברה נתמך בתיק הנכסים המניבים המאופיין ביציבות לאורך זמן ובמספר גבוה של יחידות דיור ביחס לקבוצת ההשוואה. הפרופיל הפיננסי מאופיין ביחסי כיסוי התואמים את הדירוג, אשר צפויים לשמור על יציבות יחסית.
"תחזית הדירוג היציבה משקפת את הערכתנו כי בשנים הקרובות ימשיך תיק הנכסים של החברה להתרחב תוך שמירה על יציבות תפעולית ושיפור בריווחיות, וכי החברה תשמור על יחסים פיננסיים התואמים, לדעתנו, את הדירוג הנוכחי", הוסיפו המדרגים.
החברה התאגדה באוגוסט 2015 במטרה להנפיק איגרות חוב בבורסה בתל אביב. בעלי המניות העיקריים בחברה הם דיוויד הירש, ליסה גרינברג וסת’ גרינברג. לקבוצה ותק רב של יותר מ-40 שנה בהחזקת והשכרת יחידות דיור באזור דרום מזרח ארה"ב.
בכפוף לביצוע ההנפקה, יועברו לחברה 30 נכסי נדל"ן מניב, שני נכסים בפיתוח וקרקע אחת, בשיעורי החזקה שונים. תמורת ההנפקה תשמש בעיקרה לרכישת חלקם של שותפים בנכסים, לרכישת אחזקות ו/או להשקעה בשלוש קרקעות לפיתוח יח"ד להשכרה, ו/או לרכישת נכסים מניבים חדשים וכן לשמירה על עודף תזרימי.