נמשכת הטלטלה בתשואות קופות הגמל: אחרי שבחודש ספטמבר איבדו קופות הגמל כ-1.8% מתשואתן, הן "החזירו" אותה ובגדול בחודש אוקטובר עם תשואה חיובית של 2.4% לקופות הגמל כתוצאה מעליות השערים שנרשמו בשוקי המניות בארץ ובעולם, ובשוק האג"ח בארץ, הממשלתי והקונצרני - כך עולה מתחזית ביצועי קופות הגמל באוקטובר 2015 מאת אבי ברקוביץ, מנהל מערך אשראי מיטב דש גמל ופנסיה. מתחילת השנה השיגו קופות הגמל בשוק תשואה ממוצעת חיובית של כ-3.1%.
התשואה הנומינלית המשוקללת של קופות הגמל באוקטובר 2015 צפויה לעמוד על תשואה חיובית של 2.4%, כאשר הבולטות מביניהן לחיוב הן אלו שהשקיעו רכיב גדול בשוקי המניות בארץ ובחו"ל, ובשוק האג"ח הקונצרני והממשלתי בארץ. התשואה הנומינלית של קופות הגמל הגדולות באוקטובר 2015, צפויה לנוע בין תשואה חיובית של 2.1% לבין תשואה של 2.7%. תשואות קופות הגמל בתעשייה כולה באוקטובר 2015 צפויות לנוע בטווח רחב יותר שבין תשואה חיובית של 1.9% לבין תשואה של מעט יותר מ-3%.
סיכום חודש אוקטובר 2015: הערכת מיטב דש היא, שקופות הגמל וקרנות ההשתלמות הגדולות יציגו באוקטובר 2015 תשואה נומינלית (ברוטו) משוקללת חיובית של 2.4%. תשואה צפויה זו מייצגת גם את התמונה בתעשייה כולה, כאשר טווח התשואות של כלל הקופות אמור לנוע בין תשואה חיובית של 1.9% לבין תשואה של מעט יותר מ-3%.
עליות השערים באפיק המנייתי בארץ ובחו"ל, עליות השערים בישראל באפיק הקונצרני ובאג"ח הממשלתי פעלו כגורם חיובי לתשואות הקופות החודש. מנגד, החלשות המט"ח (הדולר האירו) מול השקל פעלה כגורם ממתן.
בשוקי המניות בעולם נרשמו עליות שערים חדות (עד ה-29.10 שהוא יום העסקים האחרון לחישוב התשואות בגמל): בארה"ב מדד ה-S&P עלה ב-8.8%, מדד הדאו ג’ונס עלה ב-9.0% ומדד הנאסד"ק עלה ב-9.8%. גם באירופה נרשמה מגמה חיובית חזקה מאוד: ה-DAX הגרמני עלה ב-11.8%, ה-Eurostoxx 50 עלה ב-10.1%, וה-CAC הצרפתי עלה ב-9.7%. ביפן נרשמה מגמה חיובית והניקיי בשיעור של 8.9%. כל אלו במונחי מטבע של אותן מדינות.
גם בשוק המניות בארץ נרשמה מגמה חיובית, אם כי חזקה פחות מאשר בחו"ל: מדד ת"א 25 עלה ב-5.5%, מדד ת"א 100 עלה ב-5.0%, מדד ת"א 75 עלה ב-3.6% ומדד יתר 50 עלה ב-0.8% בלבד.
באג"ח הקונצרני המקומי נרשמה מגמהחיובית. מדדי התל בונד רשמו עליות שערים: מדד התל בונד 20 עלה ב-0.8%, מדד התל בונד 40 ומדד התל בונד 60 עלו ב-0.7% כ"א. אגרות החוב הלא מדורגות עלו בכ-0.8%.
מדד אגרות החוב הממשלתיות הצמודות למדד עלה בשיעור של 1.2%. בחינת תשואותיהן על פי התפלגות טווחי הפדיון שלהן מצביעה על מגמה מעורבת, כאשר האג"חים לטווח של 2–0 שנים ירדו ב-0.2%, האג"חים לטווח של 2-5 שנים עלו ב-0.1%, והאג"חים לטווח של 10–5 שנים עלו ב-1.3%.
מדד אגרות החוב הממשלתיות השקליות הלא צמודות (שחרים) עלה ב-0.9%. בחינת תשואותיהן על פי התפלגות טווחי הפדיון שלהן מצביעה על עליות שערים, כאשר השחרים הקצרים לטווח של 2–0 שנים נותרו ללא שינוי, השחרים הבינוניים לטווח 2-5 שנים עלו ב-0.3% והשחרים הארוכים לטווח של 5 שנים ומעלה עלו ב-1.8%. המק"מים והגילונים נותרו ללא שינוי.