פסגות ניירות ערך מתחילים היום לסקר את מניית פז נפט, בהמלצת "תשואת יתר" עם מחיר יעד של 669 שקל - אפסייד של 16% על מחיר השוק של 574 שקל. האנליסט הבכיר נעם פינקו סבור כי "דווקא בשוק תנודתי יש עדיפות למניה, שצפויה להציג יציבות יחסית לשוק".
לדברי פינקו, "אחזקה בחברה מעניינת בגלל היציבות הקשיחה של 2 המגזרים הראשונים, כאשר מגזר הזיקוק תנודתי יותר אך לאורך זמן יודע להניב תשואה חיובית, ובעיקר בתקופה זו שנחשבת טובה למרווחי הזיקוק".
להערכת פסגות, תוצאות הרבעון השלישי של פז נפט יהיו מציינות, על אף שבשבועיים האחרונים ישנה ירידה מסוימת במרווחים. "במודל שלנו אנו מניחים רמת מרווחים נמוכה יותר. הואיל וכל דולר במרווח מגדיל את ה-EBITDA ב-35 מיליון דולר, אז להישארות המרווחים ברמה גבוהה תהיה השפעה מהותית על המודל", הוסיף פינקו.