בעקבות מפגש עם הנהלת חברת ורינט (VRNT), כלכלני אופנהיימר אינם מזהים שינויים מבניים במצבה התחרותי או השיווקי של החברה. הגדלת פעילות ורינט בתחום הממשלתי עשויה להאריך את מחזורי המכירה, במיוחד באזורים מחוץ לארה"ב, והדבר בא לידי ביטוי בהורדת תחזית החברה למחצית השניה של השנה. באופנהיימר סבורים כי עמידת החברה בתחזיתה השנתית צפויה להוביל להתאוששות במניית VRNT, ומעריכים כי ברמה הנוכחית נסחרת המניה בתמחור אטרקטיבי, מכפיל רווח של 11.6 לתחזית 2016. כלכלני אופנהיימר משמרים את המלצתם על תשואת יתר, עם מחיר יעד של 65 דולר למניה.
כלכלני אופנהיימר מעריכים כי מיצובה התחרותי של ורינט נותר יציב, כאשר החברה הינה בעלת בסיס מפוזר של כ-10,000 לקוחות ב-180 מדינות ברחבי העולם. הם אינם מזהים שינויים בנתחי שוק בין ורינט לבין מתחרתה העיקרית חברת NICE כאשר השקת פתרון הסייבר הארגוני מתקדמת כמתוכנן.
גידול בהיקף העסקאות של ורינט במגזר הממשלתי, במיוחד מחוץ לארה"ב, מוביל להתארכות מחזורי המכירה ולעלייה ברמת אי הודאות לגבי תזמון ההכרה בהכנסות. הדבר הוביל לאחרונה להורדת תחזיות החברה למחצית השניה של 2015.
באופנהיימר סבורים כי הלחץ על מניית VRNT משקף תגובת יתר על האכזבה בדו"חות האחרונים. להערכתם, עמידת החברה בתחזיות הרבעון השלישי 2015 (המסתיים באוקטובר), לצד שמירת התחזית השנתית, עשויה להוביל להתאוששות במניית VRNT. התחזית הנוכחית של ורינט לשנת 2015 צופה הכנסות של 1.18-1.23 מיליארד דולר (צמיחה שנתית של 8% במונחי מטבע אחיד, לצד השפעה שלילית של כ-4% משערי חליפין), עם רווח של 3.45 דולר למניה, ושיעור רווח תפעולי מעל 20%.
בשנים האחרונות הגדילה ורינט את שוק היעד הפוטנציאלי שלה ל-8 מיליארד דולר, פוטנציאל שאינו מגולם בשווי הנוכחי של מניית החברה, הנסחרת במכפיל רווח של 11.6 לתחזית 2016. כאמור, אופנהיימר משמרים את המלצתם על תשואת יתר עם מחיר יעד של 65 דולר למניה, בהתבסס על מכפיל 17 לתחזית השנה הבאה.