הירידות בבורסה כמעט ונמחקו כליל: יום המסחר הראשון לשבוע זה בבורסה בתל אביב ננעל במגמה מעורבת, זאת לאחר שמוקדם יותר נרשמו ירידות חדות של יותר מאחוז במדדים המובילים, בלחץ הירידות החדות שנרשמו בסוף השבוע באירופה ובניו יורק. הירידות בשווקים נבעו בין היתר מדוח התעסוקה שפורסם בארה"ב ביום ו’, שהיה אמנם חלש מהצפי אך לפי ההערכות יספיק על מנת להביא להעלאת ריבית של הפד בקרוב. נזכיר כי מחר (ב’) לא יתקיים מסחר בוול סטריט לרגל ה"לייבור דיי".
להתמתנות המגמה השלילית תרמו בעיקר מניות הבנקים המקומיות שהתקדמו היום צפונה, וגם מניות הגז נסחרו בעליות נאות לקראת ההצבעה על מתווה הגז בכנסת הצפויה מחר. נזכיר כי כחלון ונתניהו הודיעו בסוף השבוע על הורדת המע"מ באחוז ומס החברות ב-1.5%, הודעה שהשפיעה לחיוב על הבורסה בשבוע שעבר. המניות הדואליות חזרו הבוקר בממוצע ארביטרז’ שלילי של כאחוז: מניות הפארמה הובילו את פערי הארביטרז’ השליליים בקרב מניות ת"א 25, כאשר אופקו בפער שלילי של 5.7% וטבע ופריגו בארביטרז’ שלילי של יותר מ-2%.
מחזור המסחר בת"א היה היום דליל כרגיל בימי ראשון, והסתכם בפחות מחצי מיליארד שקל. מניית רציו הובילה את המחזורים בקרב מניות ת"א-100 בירוק, לקראת ההצבעה על מתווה הגז כאמור. עוד בלטו במחזורים ניכרים מניות טבע , דלק קבוצה ואבנר , והבנקים פועלים ולאומי לאחר אישור חוק נתוני אשראי בוועדת השרים לחקיקה. ת"א 25 ות"א 100
רציו הובילה גם את העליות במניות ת"א-100 , ואחריה מניות האנרגיה דלק קבוצה ודלק קידוחים וגם אבנר , לצד עזריאלי קבוצה וחלל תקשורת . מנגד, אופקו הובילה את היורדות בלחץ הפער השלילי מניו יורק כאמור, ולאחר שזינקה ביותר מ-6% בתל אביב ב-2 ימי המסחר האחרונים. כמו כן, בלטו באדום לייבפרסון, טבע בצל הארביטראז’ השלילי, פריון נטוורק, אורמת טכנולוגיות ופורמולה מערכות .
יום לפני ההצבעה על מתווה הגז, מסתמן כי לנתניהו אין עדיין רוב בכנסת: המחנה הציוני ומרצ יתייצבו בהרכב מלא, ישראל ביתנו צפויה להתנגד להעברת הסמכויות מדרעי, ושרי כולנו לא מתכוונים להגיע. ההצבעה הקריטית מגיעה לאישור הכנסת וראש הממשלה בניסיון אחרון להשיג רוב לקידום המתווה.
ב-10 בבוקר יתקיים כינוס פגרה מיוחד לאישור העברת הסמכויות על מתווה הגז. ב-10:30 בבוקר, במקביל, תתקיים ישיבה ראשונה על תקציב המדינה בנוכחות שר האוצר. כחלון יציג בדיון בוועדת הכספים את עיקרי התקציב וחוק ההסדרים. נזכיר כי ראש הממשלה ושר האוצר כינסו ביום ה’ בערב מסיבת עיתונאים בה הודיעו רשמית כי המע"מ יורד באחוז ל-17% ומס החברות יורד ל-25%.
בנק ישראל פרסם היום נתונים לפיהם משקיעי חוץ השקיעו 420 מיליון דולר נטו בבורסת ת”א בחודש יולי, וכן השקיעו כ-30 מיליון דולר במניות ישראליות הנסחרות בחו"ל. במקביל, תושבי ישראל השקיעו נטו במניות זרות בחו"ל כ-870 מיליון דולר ביולי.
הבורסה לניירות ערך הודיעה הבוקר כי תשיק מדד אג”ח חדש בשם "תל-בונד תשואות שקלי". המדד ה-12 במשפחת מדדי התל-בונד יושק ב-15 בנובמבר השנה, וייכללו בו כל אגרות החוב שאינן צמודות בריבית קבועה, בחתך דירוג אשראי שבין (-BBB) ל-(A) ואשר נכללות במאגר תל-בונד.
לפי נתונים שפרסם אגף הכלכלן הראשי במשרד האוצר, בחודש יולי נרשמה צניחה של 80% ברכישות נדל”ן על ידי משקיעים. רכישות המשקיעים הגיעו לרמתן הנמוכה ביותר מאז תחילת העשור הקודם. סך העסקאות הכולל נחתך ביולי ב-50%. נתונים ראשוניים מאוגוסט מצביעים על יציבות בעסקאות לעומת יולי.
”הורדת מע”מ ומס חברות תפגע באמינות הפיסקלית של ישראל - חברות הדירוג עלולות לבקר בחריפות את מדיניות כחלון”. כך אומרים היום בלידר. בבית ההשקעות מציינים בסקירה שבועית כי הורדת המסים לא משפרת את האמינות הפיסקאלית ב-2016 ותביא לגידול בהנפקות אג"ח. כמו כן, לדבריהם, פיחות בשקל לאחרונה מקטין מאד את הסבירות להורדת ריבית נוספת.
פסגות מורידים שוב את תחזיות האינפלציה, ואומרים: ”אין מה לרוץ לקנות שקלים”. תחזית האינפלציה של בית ההשקעות ל-12 החודשים הקרובים עומדת על (0.2%-). על רקע נתוני התעסוקה בארה"ב, אומר אורי גרינפלד בסקירה שבועית כי "אם בפד ירצו לדחות את מועד העלאת הריבית, הם יצטרכו לתת סיבות מספיק טובות".
במיטב דש הורידו גם כן את תחזית האינפלציה - ל-0.5% - בעקבות הורדת המע"מ והשינויים האחרים. אלכס זבז’ינסקי בסקירת מאקרו ושווקים שבועית: ממשיך להמליץ על מניות לעומת אג”ח קונצרניות בישראל, וכן מציין שהורדת המסים עלולה לגרום להרעה בהערכת הסיכון הפיננסי בישראל ע"י חברות דירוג האשראי, לצד ההתפתחויות בתחום הגז הטבעי.
לאומי שוקי הון ממליצים לחזור להשקעה בתל-בונד 20 על רקע העלייה במרווח לאחרונה. דודי רזניק מציין בסקירה שבועית כי שוק הריביות בארה"ב לא ראה בדו"ח התעסוקה ’חדשות’ ונותר יציב יחסית לאחר פרסומו. לדבריו, "לא ניתן להוריד את אופציית הורדת הריבית בארץ באחת מההחלטות הקרובות".
הצעת חוק נתוני אשראי של שרת המשפטים, איילת שקד, לה היה שותף שר האוצר, משה כחלון, עברה היום בוועדת השרים לחקיקה. הצעת החוק מהווה נדבך נוסף ומשלים לחוק אשראי הוגן, אשר עבר במליאה ראשונה בכנסת, במטרה לפתוח את שוק האשראי הריכוזי ולצמצם פנייתם של לווים לשוק האפור. שר האוצר כחלון אמר בתגובה: "מצב שבו 3 בנקים מחזיקים בכ-70% מהאשראי במשק הבנקאי אינו מתקבל על הדעת. אישור החוק הוא צעד חיוני ליישום הרפורמה בבנקים".
לפי דיווחים שהתפרסמו בסוף השבוע בכלי התקשורת באוסטרליה, הבנקים הפועלים ודיסקונט חשודים במעורבות בהונאת מס במדינה. לפי הדיווחים, שני הבנקים קשורים להעלמות מס בהיקף של מיליוני דולרים שביצע לכאורה אנדרו בינטר, המנכ"ל לשעבר של ענקית המיצים נודי ג’וס.
פרוטרום ממשיכה את תנופת הרכישות ואת יישום אסטרטגיית הצמיחה המהירה והרווחית: החברה הודיעה היום על רכישת 79% ממניות חברת Nutrafur הספרדית ("נוטרהפור") לפי שווי חברה של כ- 14.5 מיליון דולר (13.1 מיליון יורו). העסקה הושלמה במועד החתימה ומומנה באמצעות חוב בנקאי.
אלביט מערכות דיווחה היום כי זכתה בחוזה בהיקף של כ-78 מיליון דולר ממדינה אירופאית. חטיבת המודיעין של החברה שהוקמה לפני מספר חודשים כתוצאה ממיזוג חטיבות, תספק במשך שנתיים מערכות מודיעין מבוססות מל"ט.