יום המסחר הראשון לשבוע זה בבורסה בת"א מתנהל בשעות הצהריים במגמה מעורבת עם ירידות שערים במדדים המובילים, בלחץ הסגירה השלילית בוול סטריט בסוף השבוע ועל רקע פער ארביטרז’ ממוצע שלילי עמו שבו הבוקר המניות הישראליות מניו יורק. במרכז האירועים שהובילו לירידות - הימשכות המשבר בשיחות על הסדרי החוב של יוון, אם כי האנליסטים צופים כי בסופו של דבר יושגו הבנות בין המדינה לנושיה.
מניות הפארמה במרכז: אופקו ופריגו נסחרות בירידות של עד 2% בהשפעת פער ארביטראז’ שלילי, ואילו טבע בולטת בעליות בתמיכת פער ארביטרז’ חיובי ולאחר ששיעור האחזקה של החברה במיילן עלה ל־3.5%. גם מניית כיל סוגרת פער חיובי מוול סטריט.
מחזור המסחר בת"א עומד בשעה 12:55 על כ-265 מיליון שקל, מחזור דליל במיוחד האופייני לימי א’. פריגו מובילה את המחזורים בקרב מניות ת"א-100, ואחריה טבע בעקבות הגדלת שיעור האחזקה במיילן. מניות הבנקים פועלים ולאומי מוסיפות לרכז את עניין המשקיעים, וכך גם קנון וכיל . ת"א 25 ות"א 100
מניית סיליקום טסה ומובילה את העליות בקרב מניות ת"א-100, ובעקבותיה קרור , בי-קום, טאואר , איזיצ’יפ ואלון רבוע כחול שמחפשת רוכש לרשת מגה. מנגד, דסק"ש ואידיבי פתוח מובילות את הירידות לאור המשך המאבק על השליטה בקבוצה בין אלשטיין לבן משה. עוד בולטות בירידות: פרוטליקס , מזור , שפיר הנדסה ופריגו .
מחוץ לת"א-100, בריינסוויי מרכזת עניין לאור תוצאות חיוביות מניסוי במערכת החברה. ננו דיימנשן בולטת במסחר לאחר שהגדילה את הגיוס ממשקיעים ל-53 מיליון שקל.
המשך המימושים באגרות החוב הממשלתיות והקונצרניות הביא בשבוע החולף לפדיונות כבדים של כ-2.5 מיליארד ש"ח בקרנות המסורתיות. כך עולה מסיכום שבועי של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות שערכו מיטב דש. לדברי בית ההשקעות, רצף הירידות החדות באגרות החוב הביא את המשקיעים למשוך כספים מהשוק ולהמתין על "הגדר", מה שהתבטא בפדיונות כבדים של כ-2 מיליארד ש"ח בקרנות המנוהלות, וכ-470 מיליון ש"ח בקרנות המחקות. קרנות המתמחות במניות בישראל הן היחידות שהציגו השבוע גיוס חיובי המסתכם בכ-30 מיליון ש"ח בלבד.
שיעור האחזקה של טבע במיילן עלה בסוף השבוע ל־3.5%. לאחר חציית סף האחזקה של 3% רשאית טבע, על פי חוק החברות בהולנד, לכנס את האסיפה הכללית המיוחדת של מיילן בנוגע להצעת הרכש שהגישה ליריבתה.
בהמשך להודעה של ננו דיימנשן בשבוע שעבר בנושא חתימה על הסכמי השקעה בהיקף של כ- 44 מיליון ש"ח, מודיעה היום החברה כי חתמה על הסכמי השקעה נוספים בהיקף של כ-9 מיליון ש"ח, כך שסך גיוס ההון הנוכחי עומד על סכום של כ- 53 מיליון ש"ח. הגיוס יתבצע לפי מחיר מניה של 550 אג’, המשקף בקירוב את מחיר המניה הממוצע במהלך החודשיים שקדמו להחלטה על הגיוס. בין המשתתפים בהשקעה: יו"ר הדירקטוריון, דירקטור נוסף ובעל עניין בחברה.
בריינסוויי מכריזה על תוצאות סופיות חיוביות מניסוי בסמיות כפולה לבחינת יעילות טיפול בעזרת מערכת ה-dTMS של החברה לעומת טיפול בעזרת גירוי שטחי figure - 8 בכאב נוירופתי של הגפיים התחתונות, אשר נערך בבית החולים האוניברסיטאי באוסקה, יפן. מסקנת החוקרים היא כי מערכת ה-dTMS היא בטוחה לשימוש ויעילה יותר מאשר גירוי שטחי figure- 8 להקלה של כאב נוירופתי.
אלגומייזר הודיעה הבוקר כי קיבלה אישור מחברת גוגל לפתיחת חשבונות אוטומטיים עבור לקוחותיה. האישור מהווה תנאי הכרחי לביצוע פעולות אוטומטיות ללקוחות אלגומייזר במערכת AdAssistant, ותקף גם למערכות אחרות של החברה.
כרגיל בימי ראשון, פרסמו בתי ההשקעות המובילים סקירות מאקרו שבועיות. לאור ירידת הציפיות האינפלציוניות ועל רקע הציפייה לעלייה בסביבת האינפלציה, נותנים בלאומי שוק הון עדיפות להשקעה בצמודי מדד. דודי רזניק מציין כי על רקע עליית המרווחים בתקופה האחרונה מומלצת הגדלת החשיפה לאפיק הקונצרני, ובעיקר לאיגרות בדרוג A+ ומעלה במח"מ קצר יחסית. "על רקע גיוסי הבנקים פועלים ומזרחי, המרווחים באג"ח הבנקים עלו לשיא של קרוב לשנה ונראים כאטרקטיביים להשקעה", הוסיפו בלאומי.
"רמת התשואות בשוק האג"ח האמריקני והישראלי סבירה יותר ביחס לתחזיות הריבית והאינפלציה לעומת המצב שהיה בחודשים האחרונים. אנו ממליצים על מח"מ התיק של כ-4-5 שנים". כך עולה מסקירה שבועית מאקרו ושווקים של אלכס זבז’ינסקי, כלכלן ראשי במיטב דש. בנוסף, ממליצים בבית ההשקעות להגדיל את החשיפה לאג"ח הקונצרניות בדירוג גבוה.
לדברי לידר, "פרמיית הסיכון השלילית בשוק האג"ח הישראלי מוצדקת, על רקע הציפייה שלנו שבנק ישראל לא ימהר לעלות את הריבית - לא לפני 2016, זאת על רקע סביבת אינפלציה נמוכה, כלומר נמוכה מיעד האינפלציה, ושאיפה לשמור על שקל תחרותי. גרעון נמוך יחסית השנה של פחות מ - 2.5% תוצר צפוי להביא לשמירה על היקף גיוס נמוך על סוף השנה".
הלמן-אלדובי צופים המשך תנודתיות גבוהה בשוק האג"ח המקומי כנגזרת של שוקי האג"ח באירופה ובארה"ב לאור רגישותם הגבוהה לנתוני מאקרו ולסאגה היוונית שטרם נפתרה. לדבריהם, משקיעים הרגישים לתנודתיות יכולים למתן אותה ע"י הקטנת המח"מ. כמו כן, להערכת כלכלני בית ההשקעות, כל החלטה בנושא היווני תשפיע לחיוב על השווקים.