"התוצאות בזכות הזיקוק, התמחור הוגן" - כך עולה מהתייחסותה של אלה פריד מלאומי שוקי הון לחברת פז נפט ולמניה.
בלאומי מעלים את תחזית ה-EBITDA לשנת 2015 ב-8% לכ-1,300 מיליון שקל, בהתבסס על תוצאות הרבעון, רמת מרווחי הזיקוק ומחירי הנפט. עם זאת, על רקע מחיר המניה, ההמלצה נותרת ללא שינוי על "תשואת שוק", במחיר יעד של 610 שקלים למניה, אפסייד של 5% על מחיר השוק של 580 ש"ח.
"אנו סבורים שמניית פז מתומחרת קרוב לשווייה ההוגן, מה שמשקף את ההנחה כי המחזור השלילי המתמשך בזיקוק הגיע לסיומו, או לפחות להפוגה, ומחירי הנפט החזויים תומכים בכך", ציינה פריד, והוסיפה כי בסוף הרבעון הקטינו בעלי השליטה את שיעור החזקתם בחברה, באמצעות הפצה בשוק, לכ- 30% - המינימום הנדרש על-פי היתר שליטה. "כעת נראה, כי החברה תופץ דרך הבורסה - ואף ייתכן שנראה ניסיון לשילוב של הפצה ו-MBO", סיכמו בלאומי שוקי הון.