בתי ההשקעות "זאקס" ו"קרייג האלום" פרסמו ביום ה’ האחרון סקירות בעקבות תוצאות הרבעון הראשון של 2015, שפרסמה חברת טאואר-ג’אז.
בזאקס מעלים את מחיר היעד למניית טאואר מ-20 ל-22 דולר, בהמלצת "קנייה". בנוסף, העלו בבית ההשקעות את תחזיות הרווח למניה לשנה הנוכחית מ-2 דולר ל-2.2 דולר, ואת תחזיות הרווח למניה non-GAAP לשנת 2016 מ-2.8 ל-3.03 דולר.
קרייג-האלום חוזרים על המלצת הקנייה במחיר יעד של 24 דולר. בבית ההשקעות מציינים כי הייצור מהמיזם המשותף עם פנסוניק ממשיך לגדול.
נזכיר כי האנליסטים קודי אקרי ודיויד ויליאמס מבית ההשקעות Ascendiant פרסמו ביום ג’ סקירה על דוחות הרבעון הראשון 2015 של טאואר-ג’אז, והעלו את מחיר היעד ב-17% ל-28 דולר (מ-24 דולר) בהמלצת קנייה, פרמיה של 83% על מחיר הנעילה של אותו היום בוול סטריט.
לדברי השניים, מגמת הגידול החזקה בהכנסות החברה, שיעורי הרווח הגולמי החזקים והנראות הטובה להכנסות ממפעלי המיזם המשותף עם פנסוניק TPSCo לפחות עד שנת 2017, הביאו להעלאת מחיר היעד ל-28 דולר. באסנדיאנט הוסיפו כי החברה עדיין נסחרת בדיסקאונט, והמליצו לנצל את ההזדמנות להשקיע בחברה.
נזכיר כי מכירות טאואר ברבעון הראשון של 2015 צמחו ב-71% ל-226 מיליון דולר, לרבות צמיחה אורגנית (ללא מיקרון ופנסוניק) של 33%. הרווח הנקי, על בסיס non-GAAP, הסתכם ברבעון הראשון של 2015 ב-50 מיליון דולר, המהווה שיעור רווח נקי של 22%, לעומת 20 מיליון דולר, או 15% שיעור רווח נקי, ברבעון המקביל אשתקד ולעומת 46 מיליון דולר, או 20% שיעור רווח נקי, ברבעון הקודם.