יום המסחר החמישי והאחרון לשבוע זה בבורסה בתל אביב ננעל במגמה מעורבת עם ירידות שערים קלילות במדדים המובילים, למרות עליות של עד אחוז בשוקי אירופה וניו יורק - ובצל אזהרות שפרסמה סוכנות הדירוג מודי’ס, כי הממשלה החדשה בישראל לא תוכל לעמוד ביעדים הפיסקליים ל-2016.
בשוק המקומי, מניות הסלולר ריכזו עניין רב על רקע הדוח של סלקום שבישר על צניחה ברווח הנקי וירידה בהכנסות (הרחבה בהמשך) וכן בהמשך להשקת חבילת הטריפל על ידה ולקראת תחילת השלב האוטומטי ברפורמת השוק הסיטונאי ופרסום דוחות בזק ופרטנר בשבוע הבא. קמטק הגישה תשקיף להנפקת החברה בארה"ב, אך המסחר הופסק לבקשת החברה עד להשלמת שלב התמחור.
מחזור המסחר בת"א הסתכם היום בכ-1.3 מיליארד שקל. בקרב מניות ת"א-100, בזק הובילה את המחזורים על רקע המאבק העיקש מול משרד התקשורת סביב רפורמת השוק הסיטונאי והתחרות העזה בענף, ואחריה טבע לאור המשך התנגדותה של מיילן להצעת הרכש מהחברה והצגת נתונים נוספים מהמחקר לטיפול במיגרנה. עוד כיכבו היום: נייס , טאואר שסגרה ארביטראז’ שלילי של 4.1% מהבוקר ועברה לעליות בעקבות דיווח על שת"פ חדש, בנק לאומי ופריגו . ת"א 25 ות"א 100
מניית אופקו הובילה את העליות במניות ת"א-100 בתמיכת הדוחות שפרסמה השבוע, ואחריה בזן שפרסמה הבוקר תוצאות שיא לרבעון, פז נפט , אפריקה בעקבות עסקה בניו יורק, שטראוס ואורמת טכנולוגיות. מנגד, אידיבי פתוח הובילה את הירידות, ובעקבותיה מניות הסלולר פרטנר לקראת פרסום הדוחות בשבוע הבא וסלקום שדיווחה היום על צניחה ברווח ל-26 מיליון שקל בלבד. עוד בלטו בירידות: נובה בהמשך לדוח, קומפיוג’ן, ובי-קום.
מחוץ לת"א-100, בונוס ביוגרופ המשיכה לצלול: לאחר שנחתכה בכ-18% ביומיים האחרונים, הובילה המניה את המחזורים בירידות. היום הודיעה בונוס על שת”פ לפיתוח רכיבים ביולוגיים חדשניים, בהמשך להשלמת גיוס של כ-6.5 מיליון שקל ממשקיעים פרטיים. קמטק ריכזה עניין בירידות על רקע הנפקה בארה"ב לפי 2.85 דולר למניה.
אזהרה חמורה ממודי’ס: סוכנות הדירוג פרסמה היום תחזית אשראי לישראל. בדו"ח, שכותרתו "עם רוב צר, ממשלת מרכז-ימין חדשה תתקשה לעמוד ביעדים הפיסקליים לשנת 2016", נטען כי השיפור הכללי בכלכלה והכנסות ממשלה חזקות צפויים להניב המשך התחזקות במדדי האשראי של הממשלה לשנה זו. עם זאת להערכתם, ההסכמות במסגרת המשא ומתן שהביא להרכבת הממשלה האחרונה עלולות להוביל להידרדרות בגירעון התקציבי בשנת 2016. "האתגר הדחוף ביותר העומד בפני הקואליציה החדשה יהיה לתכנן את התקציב", הוסיפו בסוכנות הדירוג.
נזכיר כי מחר (ו’) יפורסם בישראל מדד המחירים לצרכן לחודש אפריל, נתון שישפיע במידה רבה על החלטת הריבית הקרובה של בנק ישראל, ב-25 במאי. נזכיר כי מדד מרץ עלה ב-0.3% לאחר חודשיים של ירידות. לפי מרבית האנליסטים, באפריל תימשך המגמה והמדד יעלה ב-0.5%.
לקראת עדכון המדדים החצי-שנתי בבורסת תל-אביב הצפוי באמצע יוני, מעריך ידידיה אפק, אנליסט מדדים בפסגות תעודות סל, כי מניות מגדל ביטוח וקנון ייצאו ממדד ת"א 25 ולעבור למדד ת"א 75. במקומן לא ייכנסו מניות אחרות, זאת מאחר שכיום מונה המדד 27 מניות. לדברי אפק, מניות דסק"ש ואלון רבוע כחול צפויות לצאת ממדדי ת"א 75 ות"א 100 ולהצטרף למדד יתר 50, בשל ירידה בשווי שוק. גם אלרוב נדל"ן צפויה לצאת ממדדים אלה, במידה שבעלי השליטה לא יפיצו מניות בשיעור של 0.3% עד היום הקובע. אם תתבצע ההפצה, תישאר אלרוב נדל"ן במדדים אלה ומנייה נוספת - נכון לעכשיו פלוריסטם - תצא.
רכישה רביעית השנה לפרוטרום: החברה הודיעה כל עסקה לרכישת שליטה בחברה ההודית סונארום, במסגרתה תרכוש 60% מהון המניות של חברת הטעמים והריחות בתמורה לתשלום במזומן של 17.2 מיליון דולר, המשקף שווי חברה של 28.6 מיליון. כמו כן, נקבעה אופציה לרכישת היתרה החל מתום שנתיים לאחר השלמת העסקה.
קמטק הודיעה היום כי תנפיק בארה”ב לפי 2.85 דולר למניה, והיא צפויה לגייס סך של כ-11.4 מיליון דולר. בסך הכל, תנפיק החברה בשלב זה 4.3 מיליון מניות, וכן תעניק לחתמים אופציה לרכישת 450 אלף מניות נוספות.
טאואר-ג’אז מודיעה היום על שת”פ עם UCSD לפיתוח וייצור משדר מתקדם. המשדרים מיוצרים עבור יישומים בשוק המסחרי, הצבאי והתעופה, ומיועדים לשוק המתפתח של משדרים מדור חמישי המוערך בכ-500 מיליון דולר.
בתוך כך, בעקבות דוחות טאואר אתמול ממליצים באסנדיאנט "קנייה" על המניה - ומעלים את מחיר היעד לפרמיה של 83%. האנליסטים קודי אקרי ודיויד ויליאמס העלו את מחיר היעד למניה מ-24 ל-28 דולר. לדבריהם, יייתכן שהחולשה אמש בניו יורק נובעת מגורם שקיבל מניות כתוצאה מהמרת אג"ח.
התחרות העזה בשוק התקשורת - ובסלולר בפרט - נותנת אותותיה: סלקום דיווחה כי הרווח הנקי ברבעון הראשון הסתכם ב-26 מיליון שקל, ירידה של 77.2% לעומת רווח של 114 מיליון ברבעון המקביל. בנטרול השפעה חד פעמית, הסתכם הרווח ברבעון ב-51 מיליון שקל. ההכנסות הרבעוניות של סלקום הסתכמו ב-1.06 מיליארד שקל, ירידה של 6% לעומת 1.13 מיליארד ברבעון המקביל בשנת 2014.
גיל דטנר מלאומי שוקי הון התייחס לדוחות סלקום, וציין כי הנתונים החלשים שפרסמה החברה לא נפלו מהציפיות. לדברי לאומי, רוב החדשות הרעות מגולמות במחיר המניה, והם לא רואים כרגע את הסוף למלחמת המחירים בשוק. "מוקדם מדי לאמוד את הפוטנציאל של הטריפל", הוסיפו.
בפועלים מודאגים מהמצב בסלולר, ומעריכים סיכוי לא קטן שנראה רבעון הפסדי באחת מהחברות. לדברי גלעד שריג, נמשכת הקריסה - והשינוי לא נראה באופק, כאשר האיזון בשוק התקשורת עדיין רחוק. "סביר שנראה רווחיות נמוכה אף יותר בהמשך", הוסיף שריג, והותיר המלצת "תשואת חסר" על סלקום עם מחיר יעד של 16.4 ש"ח שיעודכן בקרוב.
בזן הציגה היום תוצאות שיא רבעוניות, עם רווח נקי מנוטרל של 126 מיליון דולר לעומת הפסד נקי מנוטרל של 8 מיליון דולר ברבעון המקביל. הרווח הנקי ברבעון הראשון 2015 הסתכם ב-69 מיליון דולר לעומת רווח של 3.8 מיליון במקביל אשתקד. מרווח הזיקוק המנוטרל רשם שיא של 11.7 דולר לחבית, והיקף תשומות הזיקוק גדל ב-9% ל-2.4 מיליון טון. ההכנסות ירדו ל-1.4 מיליארד ד’ לעומת 2.2 מיליארד אשתקד, עקב ירידת מחירי הנפט הגולמי.
פסגות מעלים מחיר יעד לבזן, ומציינים כי רשמה ”תוצאות חזקות מאוד - אף מעל המצופה”. נעם פינקו מעלה את מחיר היעד ל-1.68 ש"ח, אפסייד של 16%, ומותיר המלצת "החזק" על המניה. לדבריו, "שיפור בסביבה העסקית לצד פעולות נכונות שביצעה החברה תרמו משמעותית לרווח הגבוה שהציגה".
אפריקה ישראל הודיעה הבוקר כי חברה מוחזקת בארה”ב (50%) מוכרת זכויות בבניין "טיימס סקוור" בניו יורק ב-295 מיליון דולר (כ-1.1 מיליארד שקל). עם השלמת העסקה של החברה הזרה, צפויה אפריקה לקבל תזרים מזומנים כולל נטו של כ-134 מיליון שקל, אך לא יירשם רווח מהותי.
חברת הביומד הקטנה די פארם הודיעה היום כי עמדה בהצלחה ביעדי הניסוי במוצר הדגל, THR-18 . כמו כן, נקבע מינון להמשך פיתוח התקופה. לא דווחו תופעות לוואי חמורות המיוחסות לתרופה, והיא נמצאה בטוחה לשימוש. שיעור החולים שחזרו לתפקוד מלא גבוה פי 2 בקבוצה שטופלה במינון גבוה לעומת קבוצת הביקורת.
חברת ביומד אחרת, בונוס ביוגרופ, מודיעה על שת”פ לפיתוח רכיבים ביולוגיים חדשניים. ההסכם עם לייפנט מאפשר לבונוס לקבל אישור FDA לרכיבים ביולוגיים חדשניים שישולבו בשתלים מתוצרתה, אשר יוגשו ל-FDA ללא עלות לחברה. החברה גייסה לאחרונה כ-6.5 מיליון שקל ממשקיעים פרטיים.