חברת השבבים הישראלית טאואר סיכמה אתמול (ד’) את הרבעון הראשון של השנה עם תוצאות כספיות חיוביות - אך מנייתה צנחה בוול סטריט. כעת מגיעה תשובת האנליסטים.
האנליסטים קודי אקרי ודיויד ויליאמס מבית ההשקעות Ascendiant פרסמו הלילה סקירה על דוחות הרבעון הראשון 2015 של טאואר-ג’אז והעלה את מחיר היעד ב-17% ל-28 דולר (מ-24 דולר) בהמלצת קנייה, פרמיה של 83% על מחיר הנעילה אמש בוול סטריט.
לדברי השניים, מגמת הגידול החזקה בהכנסות החברה, שיעורי הרווח הגולמי החזקים והנראות הטובה להכנסות ממפעלי המיזם המשותף עם פנסוניק TPSCo לפחות עד שנת 2017, הביאו להעלאת מחיר היעד ל-28 דולר. באסנדיאנט הוסיפו כי החברה עדיין נסחרת בדיסקאונט, והמליצו לנצל את ההזדמנות להשקיע בחברה.
בבית ההשקעות ניסו להסביר את החולשה במניה אמש בניו יורק, וטענו כי ייתכן שנבעה מגורם שקיבל מניות כתוצאה מהמרת אג"ח.
נזכיר כי מכירות טאואר ברבעון הראשון של 2015 צמחו ב-71% ל-226 מיליון דולר, לרבות צמיחה אורגנית (ללא מיקרון ופנסוניק) של 33%. הרווח הנקי, על בסיס non-GAAP, הסתכם ברבעון הראשון של 2015 ב-50 מיליון דולר, המהווה שיעור רווח נקי של 22%, לעומת 20 מיליון דולר, או 15% שיעור רווח נקי, ברבעון המקביל אשתקד ולעומת 46 מיליון דולר, או 20% שיעור רווח נקי, ברבעון הקודם.