בתי זיקוק לנפט (ת"א: בזן) מודיעה היום על פרסום התוצאות הכספיות לרבעון ראשון 2015, ומציגה תוצאות שיא רבעוניות. מדדים עיקריים: EBITDA מנוטרל - 214 מיליון דולר (72 מיליון דולר ברבעון ראשון 2014). רווח נקי מנוטרל - 126 מיליון דולר (הפסד של 8 מיליון דולר ברבעון ראשון 2014). רווח נקי מדווח - 69 מיליון דולר (4 מיליון דולר ברבעון ראשון 2014). חוב נטו למוסדות פיננסים ומחזיקי אג"ח - 1.45 מיליארד דולר. ההון העצמי של החברה ביום 31.3.15 הסתכם בכ-710 מיליון דולר והיווה כ-20% ממאזנה. החברה הודיעה כי היא שוקלת לבצע הנפקת אג"ח לציבור בתקופה הקרובה.
תוצאות הקבוצה: התחלת שנת 2015 התאפיינה בסביבת מרווחי זיקוק גבוהה – מרווח ייחוס ממוצע של 6 דולר לחבית ברבעון, לעומת מרווח של 0.4 דולר ברבעון המקביל אשתקד. מרווח הזיקוק המנוטרל של בזן ברבעון הראשון של 2015 עמד על מרווח שיא של 11.7 דולר לחבית, בהשוואה למרווח זיקוק של 5.1 דולר לחבית בתקופה המקבילה אשתקד.
ברבעון הראשון של שנת 2015 מחיר הנפט המשיך לרדת, והגיע לרמה של כ-45 דולר לחבית בחודש ינואר 2015. בהמשך נרשמה עליה במחיר הנפט, כך שבסוף התקופה נקבע המחיר על כ- 54 דולר לחבית. העליה במחיר הנפט נמשכה גם לאחר תקופת הדוח. השוק העתידי של הנפט הגולמי המשיך להיות מתקדם (CONTANGO), בדומה לתקופות קודמות.
היקף תשומות הזיקוק ברבעון הראשון הסתכם ב 2.4 מיליון טון, עליה של 9% לעומת הרבעון המקביל, כאשר ניצולת המתקנים של החברה עמדה על 91% לעומת 85% בתקופה המקבילה.
ההכנסות ברבעון הראשון הסתכמו ל-1.4 מיליארד דולר, בהשוואה להכנסות של 2.2 מיליארד דולר ברבעון המקביל אשתקד. הירידה בהכנסות ברבעון נבעה מירידת מחירי הנפט הגולמי.
יש להדגיש כי בתעשיית הזיקוק הגורם העיקרי המשפיע על תוצאות פעילות הדלקים הוא מרווח הזיקוק, שהוא המרווח בין ההכנסות ממכירת סל המוצרים ועלות חומרי הגלם שהחברה רוכשת, נתון שכאמור עלה באופן משמעותי ביחס לרבעון המקביל.
הרווח התפעולי המנוטרל במגזרים ברבעון הראשון הסתכם ל– 185 מיליון דולר, בהשוואה ל- 37 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. העליה נובעת בעיקר משיפור הרווחיות כתוצאה מעליית מרווחי הזיקוק ומביצועי החברה, לרבות אופטימיזציה של סל הגלמים וניצול יעיל של הזדמנויות שוק על ידי החברה.
ה-EBITDA המנוטרל ברבעון הראשון הסתכם בכ- 214 מיליון דולר, בהשוואה לכ- 72 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד.
הרווח הנקי המנוטרל ברבעון הראשון הסתכם ל- 126 מיליון דולר, בהשוואה להפסד מנוטרל של 8 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד.
ברבעון הראשון נפרעו התחייבויות פיננסיות לזמן ארוך לתאגידים בנקאים ואג"ח בהיקף של 60 מיליון דולר.
תוצאות הקבוצה לפי מגזרים: כל מגזרי הקבוצה הפגינו ביצועים טובים באופן משמעותי מהביצועים בתקופה המקבילה אשתקד. מגזר הדלקים: לאורך תקופה ארוכה נרשם במגזר הדלקים, בעקביות, מרווח זיקוק גבוה ממרווח הייחוס. אופטימיזציה של סל הגלמים, השיפורים התפעוליים שנעשו בחברה ושימוש מלא בגז טבעי, לצד ניצול הזדמנויות שוק, אפשרו לחברה להציג ברבעון מרווחי שיא.
גרף מרווח ייחוס אורל למול בזן מנוטרל (דולר לחבית): מרווח הזיקוק המנוטרל ברבעון הראשון עמד על 11.7 דולר לחבית, ביחס למרווח ייחוס של 6.0 דולר לחבית.
מגזר הפטרוכימיה: מגזר הפטרוכימיה מציג שיפור משמעותי לעומת התקופה המקבילה אשתקד, בעיקר בתוצאות פעילות הפולימרים, לה תרמו השלכות השימוש בגז טבעי ואופטימיזציה תהליכית ותפעולית בקבוצה.
עובדיה עלי, יו"ר בזן: "התוכנית האסטרטגית על ההשקעות הכרוכות בה מניבה פרי. ניצולת גבוהה של המתקנים, גמישות גבוהה שאפשרה ניצול הזדמנויות שוק והפניית הייצור לאפיקים הרווחיים ביותר, במצטבר, תרמו להצגת מרווח זיקוק גבוה במיוחד ושורת רווח צומחת ברבעון הנוכחי. קבוצת בזן, על החברות הבנות שלה, מהוות עוגן כלכלי בצפון הארץ – תוך אספקת אלפי משרות לעובדיה, עובדי תעשיות ההמשך ועובדי קבלנים ונותני שירותים. לצד תעשיה מודרנית, הקבוצה השקיעה ומשקיעה מאות מיליוני דולרים כדי להפחית את השפעתה על הסביבה, תוך שהיא עומדת בתקני סביבה מהמחמירים בעולם".
אריק יערי, מנכ"ל בזן: "מגמת השיפור שהחלה במחצית השניה של שנת 2014 נמשכה גם במהלך הרבעון הראשון של שנת 2015. לצד מרווחים טובים בתעשיית הזיקוק, החברה ניצלה את היכולות המסחריות, הטכנולוגיות, והפיננסיות שלה כדי להשיג תוצאות אלו. לכך תרמה משמעותית הסינרגיה בין פעילות הזיקוק לפעילות ייצור הפולימרים. גם ברבעון זה הקבוצה המשיכה לממש את תוכנית שיפור הרווח".
ישראל לדרברג, סמנכ"ל כספים וכלכלה של בזן: "ברבעון זה חלה ירידה בעלויות המימון ונמשכה מגמת השיפור בכלל הפרמטרים הפיננסיים לרבות יחס החוב הפיננסי ל- EBITDA, שירד ל-2.6. בעקבות הרווח הנקי החשבונאי בסך 69 מיליון דולר גדל ההון העצמי של החברה, דבר שמחזק את חוסנה הפיננסי. במסגרת המהלכים שמובילה החברה לחיזוק איתנותה הפיננסית ושיפור הנזילות, ובכלל זה הארכת המח"מ של התחייבויותיה, הודענו כי בכוונתנו לגייס אג"ח בשוק ההון".