"דו"ח סביר, למרות השבתות וחולשה כמותית במגזרים השונים" - כך עולה מסקירת פועלים ברוקראז’ בתגובה לפרסום דוחות כיל היום. כי"ל פירסמה את דוחותיה לרבעון הראשון לפני זמן קצר, דוחות שעלו מעט על התחזיות המוקדמות, תחזיות שהתבססו על פגיעה בעסקי החברה בגין שביתת העובדים.
האנליסט גלעד שריג מציין כי מכירות החברה עמדו על 1.4 מיליארד דולר, בדומה לרבעון האחרון של 2014 אולם ירידה של 13% לעומת רבעון מקביל, כתוצאה מהשבתות מתקנים שונים בישראל (164 מ’ דולר). הירידה במכירות הושפעה גם ממכירת חברות (64 מ’ דולר) והשפעת שערי החליפין.
מכירות האשלג היו בצפי, עם ירידה של 23% במכירות כמותיות, מרמה של 1.46 מ’ טון לרמה של 1.14 מ’ טון אשלג, בשל השביתה. פעילות המכרות באנגליה פיצתה על ההשבתה בישראל, אולם עדיין ראינו פגיעה במכירות, ועוד יותר בייצור (החברה ייצרה 834 א’ טון לעומת 1.27 מ’ טון ברבעון מקביל).
מגזרים: לדברי שריג, דווקא מגזר הפוספטים הפתיע לטובה, עם מכירות שיא במכירות סלע פוספט, וחומצה זרחתית, תוך שיפור במרווחים לאור התייעלות מתמשכת במגזר זה. מגזר מוצרים תעשייתיים רשם תוצאה דומה לרבעון מקביל, ומגזר מוצרי תכלית הציג שחיקה במכירות וברווח לאור תחרות הולכת וגוברת.
בפועלים סבורים כי "הסביבה החקלאית ממשיכה להיות מאתגרת, המגמות השולטות כעת הן בעיקר נגד החברה: מחירי הגרעינים נמוכים וצפויים להישאר כך לאור תחזית USDA לרמת מלאי/שימוש ליחס של מעל 21%, ביקוש לדשנים בברזיל נמצא בירידה ובמקביל אנו רואים שם היחלשות קלה במחירים, ומחירי דשני הפוספט ממשיכים לרדת בהמשך למגמה שנרשמה בסוף 2014. כל אלו צפויים להכביד על תוצאות החברה, למרות שישנן גם חדשות טובות- החוזה מול סין נסגר בעליה מתונה של 10$ במחיר האשלג, ההודים מזרימים ביקושים לאשלג תוך עליה במחיר לרמה של 332$ לטון, ומחירי הברום יסייעו לכי"ל לשפר את הרווחיות במגזר המוצרים התעשייתיים.
"אנו מחזיקים עדיין בהמלצת תשואת שוק על החברה עם מחיר יעד של 31 שקל", סיכמו בפועלים.