כותרת:
משנה:
יום המסחר הראשון השבוע בבורסה בת"א ננעל בעליות שערים בעקבות עליות השערים בעולם בסוף השבוע. גם אשרור דירוג האשראי לישראל ע"י סוכנות הדירוג פיץ’ סיפק רוח גבית למסחר המקומי. מניות הארביטרז’ שבו הבוקר עם ארביטרז’ חיובי, כאשר גזית גלוב בלטה בפער של 1.7%, קנון חזרה חיובית בשיעור של 2% וגם טבע וכיל חזרו בארביטרז’ חיובי אך צנוע.
מחזור המסחר בת"א היה היום נמוך כהרגלו בימי ראשון, והסתכם בכחצי מיליארד שקל. בקרב מניות ת"א-100, טבע הובילה את המחזורים בהמשך לחיזוריה אחר מיילן, ובעקבותיה פרוטרום לאחר שמגדל רכשו מניות בכמעט 7 מיליון שקל, אלביט מערכות על רקע הדיווח על פרויקט האוטובוסים החשמליים של החברה, כיל , טאואר וקבוצת דלק בעליות נאות בעקבות הדיווח כי הממשלה נכנעה למונופול הגז, כך שהתחרות תידחה לעשור הבא. משרדי הממשלה מוכנים לחייב את דלק למכור את אחזקותיה במאגר הגז תמר רק בחלוף שש שנים מיום חתימת הסכם הפירוק. ת"א 25 ות"א 100
מניית אי.די.בי פתוח זינקה והובילה את העליות במניות ת"א-100 לאור הדרמה של הדחת מוטי בן משה מראשות הדירקטוריון בסוף השבוע. עוד בלטו בעליות: טאואר , נובה לאור הצהרת המנכ"ל כי תגדיל הכנסותיה בתחום המוליכים למחצה, אבוג’ן, קבוצת דלק ודלק קידוחים, וגב ים בתגובה לדוחות שפרסמה הבוקר. מנגד, פריון הובילה את הירידות ואחריה פוקס , מבני תעשיה , אשטרום נכסים , חלל תקשורת וסלקום .
מחוץ לת"א-100, אגרי הובילה את העליות ואת המחזורים לקראת תחילת המסחר של רשת קופיקס באמצעות השלד הבורסאי. בונוס ביוגרופ ריכזה את עניין המשקיעים בעליות לאחר השלמת גיוס נוסף ממשקיע פרטי, על כך הרחבה בהמשך. כלל ביוטכנולוגיה בלטה אף היא, לאחר השלמת העסקה למכירת היפיריון.
חברת הדירוג Fitch אישררה כאמור בסוף השבוע את דירוג האשראי של מדינת ישראל ברמה A עם תחזית יציבה. דירוג האשראי משקף את מאזן החשבונות החיצוניים החזקים של ישראל, מוסדותיה האיתנים, ביצועים מקרו-כלכליים טובים וגמישות מימונית גבוהה, לעומת יחס חוב לתוצר גבוה יחסית למדינות הייחוס וסיכונים גיאו-פוליטיים.
הממונה על שוק ההון, ביטוח וחיסכון במשרד האוצר פרסמה היום חוזרים המיישמים את מסקנות ועדת אנדורן לבחינת הסדרי חוב בישראל. בשבוע שעבר פרסם הפיקוח על הבנקים הוראות המיישמות את מסקנות הוועדה בבנקים. בין היתר, הגופים ידרשו להסדיר במדיניות האשראי והנהלים את תהליכי החיתום, הערכת הסיכון והמעקב. בנוסף, יידרשו הגופים לקבוע מגבלות כמותיות ביחס למתן ההלוואות ולדווח על "תספורות" בהיקף 20 מיליון שקלים ומעלה.
המשקיעים לוקחים אויר: הקרנות המסורתיות רשמו השבוע גיוסים קלים של כ-60 מיליון ₪ בלבד - זאת, לאחר גיוסים של כ-145 מיליון ₪ בקרנות המחקות אל מול פדיונות של כ-90 מיליון ₪ בקרנות המנוהלות וכ-520 מיליון ₪ בקרנות הכספיות. לפי נתוני מיטב דש, הקרנות המנייתיות סיכמו את השבוע עם פדיונות קלים של כ-10 מיליון ₪. זאת, לעומת גיוסים של כ-80 מיליון שקלים בשבוע הקודם.
בלידר מציינים בסקירה שבועית כי שוק האג"ח בעולם סבל מירידות חדות בשבוע האחרון, ללא הסבר מאקרו כלכלי מספק: לא חל שינוי בסביבת המאקרו הגלובלית, והנתונים בארה"ב לא תומכים בהעלאת ריבית מהירה. כמו כן, מסתמנת מעט חולשה בנתונים באירופה. עדיין קיים פוטנציאל להורדת ריבית בישראל ב - 25.5 במידה שהשע"ח יתחזק השבוע ומדד אפריל לא יעלה על 0.3%. לכן, עליית תשואות ארוכות בישראל בשבוע האחרון מהווה הזדמנות להאריך מח"מ, לדברי בית ההשקעות.
בעקבות העלייה בתלילות העקום, ממליצים במיטב דש להעלות מעט את מח"מ התיק לכ-4 שנים. אלכס זבז’ינסקי, הכלכלן הראשי של בית ההשקעות, טוען בסקירה שבועית כי בעקבות העלייה בציפיות האינפלציה הגלומות, פחתה האטרקטיביות של הצמודים הקצרים, ומומלץ לרכז את ההחזקה באפיק הצמוד במח"מים בינוניים.
עונת הדוחות המקומית נכנסת להילוך גבוה: חברת גב-ים הציגה גידול בכל הפרמטרים התפעוליים - הרווח הנקי המיוחס לבעלי המניות של החברה ברבעון הראשון של שנת 2015 הסתכם בסך של כ-73 מיליון ₪, לעומת כ-38 מיליון ₪ ברבעון המקביל אשתקד - גידול של כ- 92% ושיא ברווח הנקי הרבעוני. ההכנסות מהשכרת מבנים גדלו ב-9% ל-97 מיליון שקל, וה-NOI עלה אף הוא ב-9% ל-94 מיליון.
פסגות מעלים מחיר יעד לגב ים בעקבות הדוח, ומציינים כי ”הייזום מוביל לצמיחה”. מחיר היעד עלה ל-1,175 ש"ח, נמוך בכ-4% ממחיר המניה בשוק, וההמלצה נשארת החזק. לדברי נעם פינקו, "החברה ממשיכה את תנופת הייזום שלה שתגדיל משמעותית את ה-NOI שלה בשנים הבאות".
מהדוח שפרסמה אפריקה מגורים עולה כי הרווח הנקי ברבעון הראשון הסתכם ב-12.2 מיליון שקל, לעומת רווח נקי של 9 מיליון שקל שנרשם ברבעון המקביל. הכנסות החברה ממכירת דירות למגורים ברבעון הסתכמו לסך של כ– 98 מיליון ש"ח לעומת כ- 109 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. כלל הכנסות החברה ברבעון הראשון הסתכמו לסך של כ- 100 מיליון ש“ח לעומת כ- 112 מיליון ש“ח בתקופה המקבילה.
פרוטליקס דיווחה כי ההפסד הרבעוני התכווץ ב-19% לעומת אשתקד ל-6 מיליון דולר. הכנסות החברה הסתכמו ברבעון הראשון ב-4.4 מיליון דולר, לעומת כ-6.7 מיליון דולר במקביל אשתקד; הוצאות המו"פ נטו פחתו מ-6 ל-5.6 מיליון דולר.
בונוס ביוגרופ הודיעה הבוקר כי 1.2 מיליון ש”ח ממשקיע פרטי לפי 60 אג’ למניה. השקעה זו משלימה גיוס של 6.55 מיליון ש"ח, במחיר למניה גבוה בכ-21% בממוצע מעל למחיר הסגירה במועד חתימת ההסכם, במהלך חצי השנה האחרונה.
בסוף השבוע נרשמה כאמור טלטלה באי.די.בי פתוח: מוטי בן משה הודח מראשות הדירקטוריון, לאחר שאדוארדו אלשטיין התנה את המשך הזרמות הכספים לחברה בהכרה בו כבעל שליטה יחיד וקובע. אי.די.בי הודיעה בסוף השבוע כי אלשטיין, בתגובה לאולטימטום של מחזיקי האג"ח, הסכים להקדים הזרמה של 150 מיליון שקל לאי.די.בי, עליה התחייב בעבר (באמצעות מימוש אופציות), מחודש יולי לחודש הנוכחי, וזאת בהתאם לדרישת נאמן מחזיקי האג"ח. אלשטיין גם הודיע בפנייתו לחברה כי הוא מוכן להזרים 100 מיליון שקל נוספים לאי.די.בי בחודשים הקרובים, באמצעות הנפקת מניות. הדירקטוריון קיבל את התנאי של אלשטיין, וכעת הוא כאמור היו"ר היחיד של החברה.