ברם תעשיות הודיעה היום כי בהמשך לתשקיף מדף של החברה מיום 27.11.2014, אישר דירקטוריון החברה ביום 3.5.2015 להנהלה לבחון אפשרות לגיוס חוב באמצעות הנפקת אגרות חוב סדרה א’ של ברם מכוח תשקיף המדף, והסמיך את הנהלת החברה לנהל משא ומתן לגיבוש תנאי אגרות החוב ולבצע פעולות אחרות הדרושות לצורך הצעתן לציבור.
הנפקת אגרות החוב - אם וככל שתונפקנה - כפופה לקבלת כלל האישורים הנדרשים על פי דין, ובכלל זה אישור מוסדות החברה בקשר עם תנאי ומבנה ההנפקה ואישור הבורסה לניירות ערך בתל אביב לרישום אגרות החוב למסחר. בחברה ציינו כי נכון למועד זה, מועד הגיוס, היקפו ותנאי אגרות החוב שיוצעו לציבור טרם נקבעו.
בהמשך היום, פרסמה חברת הדירוג S&P מעלות הודעת דירוג, לפיה ברם תעשיות מתכוונת להנפיק איגרות חוב בהיקף של עד 40 מיליון שקל. תמורת ההנפקה מיועדת בעיקרה להשקעה במתקן ייצור חדש בארה"ב, ולצרכיה השוטפים של החברה.
"הערכתנו לפרופיל העסקי של ברם מושפעת לחיוב מניסיונה הרב שנים בתחום הפלסטיק ומהיציבות היחסית של שוק הקצה של הפעילות העיקרית שלה, תחום האריזות לענף המזון. מנגד, פרופיל הסיכון העסקי של החברה מושפע לשלילה בעיקר מרמת תחרותיות גבוהה בתחומי הפעילות שלה ומגודלה הקטן יחסית", ציינו במעלות.
לדברי חברת הדירוג, "היציבות בתוצאות ההיסטוריות בתחום האריזות לענף המזון וכן קצב המכירות של הרבעון הראשון, לצד צבר ותחזית הזמנות בתחום המוצרים הייחודיים לבית, מספקים ניראות סבירה לשנת 2015, ואנו מעריכים שהחברה תציג יחס כיסוי של חוב ל-EBITDA של עד 4.0x בטווח הבינוני".
במעלות קובעים דירוג מקדמי של ‘+ilBBB’ יציב לחברה, ודירוג מקדמי דומה להנפקת אג"ח בהיקף של עד 40 מיליון שקל, בכפוף לתנאים אשר הובאו לבחינה. "תחזית הדירוג היציבה משקפת את הערכתנו שהחברה תשמור על יחסי כיסוי התואמים את הדירוג הנוכחי, כאשר הפעילות המקומית בתחום האריזות לענף המזון מספקת יציבות בעוד החברה פועלת להרחבת היקף הייצור והשיווק בחו"ל", סיכמו המדרגים.