יום המסחר הראשון לשבוע בבורסה בת"א מתנהל בשעות הצהריים במגמה מעורבת, זאת למרות העליות והשיאים שנרשמו בניו יורק בסוף השבוע. המגמה נובעת בעיקר מכך שטבע ופריגו, שהיו במרכז החדשות בסוף השבוע הארוך של יום העצמאות סביב הצעות הרכישה של מיילן, חזרו הבוקר שליליות. פריגו מגיבה גם לדוח הרבעוני ולתחזית השנתית שפרסמה.
פערי הארביטרז’ על מניות ת"א 25 משתנים מחיובי לשלילי כאשר נבדקים על-פי דולר יציג או רציף: ע"פ היציג, אופקו ואלביט הדמייה חוזרות חיוביות ומרבית שאר מניות המעו"ף שבו שליליות. המשקיעים בת"א ממתינים בדריכות להחלטת ריבית בנק ישראל הצפויה מחר אחר הצהריים, כאשר מרבית האנליסטים ובתי ההשקעות לא צופים שינוי בריבית בחודש מאי. לפי בלומברג, 17 מ-20 אנליסטים שנסקרו סבורים כי הריבית במשק תישאר גם החודש ברמה של 0.10%.
מחזור המסחר המקומי עומד בצהריים על כ-400 מיליון שקל. בקרב מניות ת"א-100, מניות הפארמה טבע ופריגו מרכזות מחזורים גדולים בתגובה להתרחשויות בסקטור הפארמה כאמור. כמו כן, מככבות במחזורים ניכרים מניות בזק בהמשך להתרחשויות בגזרת השוק הסיטונאי, כיל על רקע הסכם ענק לאספקת אשלג לסין, בנק לאומי ואלביט מערכות . ת"א 25 ות"א 100
מניית סיליקום טסה ומובילה את העליות במניות ת"א-100, ובעקבותיה בעליות פרוטליקס , אופקו בעקבות תוצאות חיוביות ממחקר על מוצר החברה לסרטן הערמונית, שפיר הנדסה , אפריקה נכסים ומזור . טאואר מובילה את הירידות ואחריה לייבפרסון , אלון רבוע כחול , דסק"ש, קומפיוג’ן ופריגו .
מחוץ לת"א-100, גלוב אקספלוריישן מזנקת ומובילה את העליות על רקע השלמת הקמתה של קרן השקעות זרה שהשותף הכללי בגלוב היה שותף בהקמתה – אם כי השותף לא יהיה מעורב בניהולה.
כאמור, המניות בארה"ב סיימו את השבוע בעליות בעקבות רווחים טובים מהצפוי של מניות הטכנולוגיה שדחפו את הנאסד"ק ו- S & P 500 לשיאים של כל זמנים. הנאסד"ק עלה במשך חמישה ימי מסחר רצופים ורשם את העלייה השבועית הגבוהה ביותר מאז שנת 2014. הנאסדק סיים את המסחר בעלייה של 36.02 נקודות, או 0.7%, ב-5,092.080 נקודות, וצבר 3.3% במהלך השבוע.
טבע ופריגו היו במרכז העניינים בסוף השבוע. טבע, בעקבות הצעת הרכש שהגישה למיילן ופריגו שדחתה עוד הצעה כאילו משופרת שהגישה מיילן לרכישתה. ונתחיל בטבע: החברה מסרה בסוף השבוע כי הגישה טפסים לעדכון טרם מיזוג לחטיבת ההגבלים העסקיים במשרד המשפטים בארה"ב ולרשות הסחר הפדרלית, בנוגע להצעתה לרכוש את מיילן. על פי ההודעה, הציעה טבע לרכוש את מיילן תמורת 82 דולר למניית מיילן, אשר תמורתה תשלם כ- 50% במזומן וכ- 50% במניות. הצעתה של טבע למיילן מתורגמת לשווי הוני של כ-43 מיליארד דולר ולשווי תפעולי של כ-50 מיליארד דולר.
במקביל, סוכנות דירוג פיץ’ הכניסה את הדירוגים של טבע וחברות בנות שלה, ובכלל זה את דירוג ה- BBB + לטווח ארוך של מנפיק לרשימת "מעקב קרדיט" שלילית. פעולות מעקב הדירוג באה בעקבות הצעה שלא התבקשה לבצע לרכוש את מיילן בסכום של -40 מיליארד דולר. ההצעה לרכישה היא ב- 50% מזומנים ו -50% במניות ידרשו הלוואות חדשות משמעותיות, שסביר להניח יהיו מחוץ לדירוגים הנוכחיים ’BBB +’. פיץ ’מעריך כי מחיר ההצעה מייצג כ 14 פעמים ה-EBITDA של מיילן בשנת 2015.
ועכשיו לפריגו: החברה מסרה כי קיבלה ודחתה הצעת רכישה חדשה ממיילן, הפעם במינון שונה: מיילן הציעה לרכוש כל מנייה של פריגו במחיר של 60 דולר במזומן ביחד עם 2 מניות של מיילן. לדברי פריגו הצעה זו נמוכה בכ-40 דולר מההצעה הקודמת של מיילן, שכבר שנדחתה, שעמדה על 205 דולר למנייה. מניות פריגו ירדו במסחר בסוף השבוע.
כמו כן, פריגו הודיעה הלילה כי ברבעון הראשון של השנה רשמה הפסד GAAP של 95 מיליון דולר בעקבות עסקת אומגה פארמה. בנטרול השפעת רכישת אומגה, הרווח הנקי המתואם ברבעון הראשון זינק ב-41% ל-249 מיליון דולר. ההכנסות הרבעוניות של החברה גדלו ל-1.05 מיליארד דולר. לשנת 2015 כולה, צופים בפריגו רווח נקי מתואם של 7.5-8 דולר למניה, גידול של 20% עד 28%.
כאמור, מרבית האנליסטים לא צופים שינוי בריבית בנק ישראל לחודש מאי שתפורסם מחר ב-16:00. לדברי מיטב דש, הבנק צפוי להותיר את הריבית ללא שינוי השבוע, והסיכוי לשינוי בריבית או לצעדים אחרים בחודשים הבאים הוגדר "די נמוך". בהלמן אלדובי מעריכים כי הריבית תיוותר ללא שינוי, על מנת לאפשר לבנק ישראל להמתין למדד המחירים לחודש אפריל, ועל מנת לבחון את ההתפתחויות הכלכליות במשק ואת השפעתה של הורדת הריבית האחרונה.
בלידר שוקי הון סבורים כי מחר או בחודש הבא ייתכן מהלך לרכישה מסיבית של מט”ח - ואפילו אג”ח ממשלתי. להערכת כלכלני בית ההשקעות, בנק ישראל צפוי לשמור על יציבות בריבית מחר עקב עלייה בציפיות האינפלציה; "ללא מדיניות מוניטארית יותר אקטיבית, מגמת הייסוף צפויה להימשך", הוסיפו.
להערכת אינפיניטי, התחזקות השקל מעלה משמעותית את הסיכוי להפחתת ריבית מחר. לדברי עוזי לוי, "במכלול הנתונים הריאליים, צודקת נגידת בנק ישראל בצעדיה השקולים ביחס לריבית".
על ההודעות מרכזיות נוספות שמשפיעות על המסחר נמנית אופקו , שדיווחה בסופ"ש על פרסום מחקר שכותרתו "חיזוי סרטן גבוהה בערמונית השתן לפני ביופסיה באמצעות בבדיקה של 4 סמנים אשר נמדדו בדם לבדיקת גנים". המחקר מראה כי פנל של ארבעה סמנים ביולוגיים בשימוש בבדיקה של אופקו - 4Kscore OPKO - מזהה במדויק סיכון לסרטן הערמונית אגרסיבי לפני הביופסיה של ערמונית.
כיל מסרה בסוף השבוע כי חתמה על הסכמים עם לקוחותיה בסין לאספקת אשלג בהיקף של כ-1.1 מיליון טון שיסופקו עד לתום שנת 2015. ההסכם כולל אופציה לאספקת 100,000 טון נוספים. מחיר המכירה שסוכם למחצית הראשונה דומה למחיר שנקבע לאחרונה בעסקאות עם יצרנים אחרים המספקים אשלג לשוק הסיני) עליה של 10$).
מידרוג מורידים את הדירוג לקבוצת דורי עקב שחיקה בפרופיל העסקי והפיננסי. הדירוג ירד מ-A2 ל-A3, ונותר בבחינת דירוג עם השלכות שליליות. "ללא השקעה ברכישת קרקעות נוספות בטווח הקצר-בינוני, לא תוכל לשמור על היקף הפעילות הנוכחי", הסבירו בחברת הדירוג.
שותפות גלוב אקספלוריישן מודיעה היום כי הושלמה הקמתה של קרן השקעות שהשותף הכללי היה מעורב בתהליכי הקמתה - אך היא תנוהל ללא מעורבות השותף הכללי. קרן ההשקעות הזרה החדשה תשקיע בתחום האנרגיה והסחורות ותנוהל על ידי צדדים שלישיים, שאחד מהם תאגיד זר.