יום המסחר הראשון לשבוע בבורסה בתל אביב ננעל בעליות שערים חדות, בתמיכת עליות השערים בניו יורק במהלך סוף השבוע הארוך - ובעיקר על רקע הצעת הרכש של מיילן לחברת פריגו, שמשקלה במעו"ף כבד. המניה זינקה בסוף השבוע, חזרה עם פער ארביטרז’ של למעלה מ-21% וסחבה אחריה את ממוצע פער הארביטרז’ הכולל ליותר מ-2%.
רוח גבית נוספת הגיעה ממניית טבע , שפתחה הבוקר בפער ארביטרז’ של כ-3.8%. מנגד, מניית כיל שבה בפער שלילי של כ-1.88%, וגם אלביט ירדה ופתחה פער ארביטרז’ שלילי של 1.3%. מחזור המסחר בת"א הסתכם בכמעט 1.3 מיליארד שקל, היקף מסחר גדול במיוחד ביחס לימי ראשון.
בקרב מניות ת"א-100, פריגו הובילה את המחזורים במחזור עצום ובפער ניכר מטבע , שריכזה אף היא מחזור ענק. כמו כן, כיכבו היום גזית גלוב , הבנקים לאומי ופועלים , וכיל בירידות בהשפעת הפער השלילי מניו יורק כאמור. ת"א 25 ות"א 100
מניית פריגו טסה כאמור בתגובה להצעת הרכש ממיילן, והובילה גם את העליות במניות ת"א-100. בנוסף, בלטו היום בעליות המניות הדואליות פרוטליקס , פריון , קומפיוג’ן, טבע ולייבפרסון . מנגד, מניית אלקטרה הובילה את הירידות ובעקבותיה שטראוס , על רקע פרשת החיידקים בחומוס של סברה בארה"ב. מניות נוספות שבלטו באדום היו כלל ביטוח, אלקטרה , פרוטרום , גזית גלוב וקבוצת עזריאלי.
מחוץ לת"א-100, אינטק פארמה ריכזה מחזור גדול בעליות לאחר שהודיעה הבוקר על מו"מ עם חברת פארמה בין-לאומית. פוטומדקס , שזינקה ביום ד’ בעקבות חתימת הסכם הפצה בלעדי ביפן, בלטה במימושים.
נתוני מיטב דש לסיכום הפעילות בקרנות מתחילת אפריל, מראים כי תעשיית קרנות הנאמנות שברה רצף של 6 שבועות פדיונות עם גיוס חיובי של 220 מיליון שקל. הקרנות המנייתיות גייסו עד כה החודש כ-260 מיליון ש"ח, קרנות מניות בחו"ל רשמו גיוסים של כ-100 מיליון ש"ח אל מול גיוסים של כ-160 מיליון ש"ח בקרנות מניות בארץ וגמישות, 90 מיליון ש"ח מתוכן נותבו לקרנות המחקות. כלומר, לראשונה מזה זמן רב - הקרנות המנייתיות המקומיות מגייסות יותר מהחו"ליות.
ביום ד’ הקרוב יתפרסם מדד המחירים לצרכן לחודש מרץ. לדברי איילת ניר מ"יצירות", "למדד חודש מרץ חשיבות רבה שכן ההחלטה בבנק ישראל האם לנקוט בצעדים נוספים תלויה בין היתר ביכולת של המדדים הקרובים למשוך את האינפלציה בחזרה כלפי מעלה, אל מעל לאפס בשלב ראשון, ואל תוך יעד יציבות המחירים בטווח הרחוק יותר".
לידר מעריכים שהמשך הלחץ לייסוף בשקל עשוי לתמוך במדיניות מוניטרית מרחיבה יותר. לדברי כלכלני בית ההשקעות, "כל עוד בנק ישראל מתלבט בין אי שינוי בריבית ובין הרחבה מוניטארית נוספת - ולא ריסון - האפיקים הארוכים באג"ח עשויים להניב רווח הון מסוים. לכן, הפרמיה השלילית של אג"ח ישראל על אג"ח ארה"ב צפויה להתרחב".
מיטב דש ממליצים על מח"מ התיק של כ-3 שנים, ועל מעבר מהאג"ח באמצע העקום לאג"ח הארוכות והקצרות יותר. בסקירה שבועית מאקרו ושווקים, ממליץ הכלכלן הראשי של בית ההשקעות, אלכס זבז’ינסקי, להחזיק מח"מ ארוך יותר ברכיב הצמוד של התיק ומח"מ קצר יותר באפיק השקלי. "אנחנו ממשיכים להעדיף לתת משקל יתר לשוק המניות האירופאי, בעיקר הגרמני, ולשווקים באסיה. בארה"ב אנו ממליצים לעת עתה להיות חשופים בלא יותר ממשקל שוק", הוסיף.
ועכשיו לנושא פריגו. ביום ד’ דווח כאמור על הצעת רכש ענקית בעולם הפארמה: מיילן מעוניינת לרכוש את פריגו תמורת 205 דולר למניה. מניית פריגו הגיבה מיד בזינוק של כ-25% במסחר בוול סטריט. לפריגו יש 147 מיליון מניות, מה שיהפוך את ההצעה לעסקה של 30 מיליארד דולר - אם אכן תצא לפועל. מיילן הודיעה כי העסקה תיצור "חברת פארמה עולמית מובילה ומגוונת, עם פלטפורמה מסחרית שאי אפשר להשתוות אליה".
בתגובה להצעת הרכש לפריגו, מעריך היום עידן אזולאי, מנהל השקעות ראשי באפסילון, כי "הצעת הרכש עשויה להמשיך ולהשפיע על השוק עוד זמן לא מבוטל - מאחר שמדובר בהצעת רכש עוינת אשר סביר להניח תגרום לחברות נוספות להצטרף למאבק השליטה בחברה. בטווח הקצר, הדבר ישפיע לחיוב על השוק, אולם בטווח הארוך מחיקת החברה מהשוק המקומי יכולה להיות בעלת השפעה שלילית מאוד".
אינטק פארמה הודיעה הבוקר כי היא מנהלת משא ומתן עם חברת תרופות גלובלית לקראת חתימה על הסכם מחקר, אופציה ומתן רישיון לפיתוחה של גלולת אקורדיון ייעודית עם תרופה הנמצאת בבעלותה של חברת התרופות. מהחברה נמסר כי ההסכם נשוא המשא ומתן כולל תשלומים לחברה העשויים להגיע להיקף של מאות מיליוני שקלים.
בכתבה שפורסמה בבלומברג, מעריכים אנליסטים המסקרים את אלביט מערכות שהמניה מתומחרת בזול יחסית לחברות אחרות הפועלות בתחום. לדבריהם, המניה שעלתה לאחרונה לשיא היסטורי, צפויה ככל הנראה להמשיך לעלות לשיאים חדשים. "הנהלת החברה פועלת נכון, מבזרת פעילויות על כל העולם ולא תלויה רק בשוק האמריקאי", ציינו האנליסטים, והוסיפו ש"החברה מתומחרת במחיר הוגן ולא יקר והם נמצאים למעשה ב-sweet spot".