ד"ר אמנון גולדשמידט הגיש לממונה על שוק ההון, ביטוח וחסכון במשרד האוצר, דורית סלינגר, את דוח הוועדה לבחינת אופן השקעת גופים מוסדיים בהלוואות. הוועדה הוקמה כדי להתוות נורמות ראויות לגופים מוסדיים בתהליך מתן הלוואות. בשנים האחרונות גדל היקף ההשקעות של הגופים המוסדיים בהלוואות באופן מתמיד והוא עומד היום על כ- 37 מיליארד ש"ח. הועדה רואה בחיוב את מעורבותם של גופים מוסדיים בשוק ההלוואות, והתמקדה בחיזוק ההסדרה על תחום פעילות זה על מנת להקטין את הסיכונים הכרוכים בהשקעות אלו.
המלצות מרכזיות: 1. הסדרת המבנה ומאפייני הממשל התאגידי הראוי בגוף מוסדי המעניק הלוואות, בהתייחס לתשתית כוח אדם נאותה, פעולות דירקטוריון, ועדת השקעות, ועדות אשראי, בקרה ומעקב, הערכת סיכונים.
2. הסדרת השתתפות גופים מוסדיים בהלוואות בהיקף כספי גבוה, שניתנות על ידי מספר גופים פיננסים גדולים (עסקת סינדיקציה). המארגן או השותפים למתן הלוואה יהיו חייבים לבצע פעולות שאמורות לשפר את סיכויי פירעון ההלוואה. למשל, הבטחת תוקפן של הבטוחות, בחינתן לאורך השנים, ומעקב אחר התחייבויות הלווה המופיעות בהסכם ההלוואה. 4. מארגן עסקה יחויב להחזיק בכל עת לפחות 10% מהעסקה, ללא אפשרות לגידור, עד לפירעון שליש מההיקף הכספי של ההלוואה.
כמו כן, גוף מוסדי משתתף יקבל מידע על כל ניגוד עניינים מהותי שיש למארגן ביחס לעסקה, ויוכל גם לקבל עמלה עבור ארגון עסקה.
3. ועדת ההשקעות של גוף מוסדי תידרש לדון ולאשר באופן פרטני בקשת הלוואה לחברה שנמנית על קבוצת חברות שבעל השליטה בה או אחת מהחברות שבשליטתו נקלעו להסדר חוב. 4. גוף מוסדי שהלווה כספים לחברה שנקלעה להסדר חוב, יהיה רשאי לשלוט לזמן מוגבל בחברה, בכפוף לתנאים שיקבע הממונה.
5. ועדת ההשקעות בגוף מוסדי תקבע פרק זמן מינימלי לקבלת מסמכי ההלוואה. 6. הגוף המוסדי ידווח לממונה על פרטי הלוואות שהעניק ללווים. 7. גוף מוסדי יפרסם לציבור את היקף ההלוואות שנקלעו לקשיים.
הממונה על שוק ההון, ביטוח וחסכון, דורית סלינגר: "האגף פועל להסדרת השוק הצומח של הלוואות מגופים מוסדיים. המלצות הועדה תאפשרנה ניהול מסודר יותר ופיקוח הדוק יותר על מתן הלוואות. אני מודה ליו"ר ולחברי הצוות על עבודתם החשובה".
יו"ר הוועדה, ד"ר אמנון גולדשמידט: "ההמלצות ישפרו את תהליך ההשקעה של הגופים המוסדיים בהלוואות, שמשקלן בתיקי ההשקעות הולך וגדל, במטרה להגן על כספי החיסכון ארוך הטווח".