דוד לודבינובסקי סיפק נתונים פונדמנטאליים אשר הסבירו את הצמיחה של אלביט מערכות, החברה, ועל פיהם ניתח את האפשרויות העתידיות של החברה. בסקירה זו נציג את הנתונים הטכניים של המניה, ועל פיהם ננתח את האפשרויות העתידיות של המניה.
מניית אלביט מערכות העפילה מאוגוסט 2012 ועד ספטמבר 2013 ונסגרה במחיר של 16,800, צבירה של 47%. בין ה-19 ו-29 המשקיעים בעם ישראל (והמשקיעים הזרים) חגגו את סוכות, כך שבטווח תאריכים זה היו רק ארבעה ימי מסחר. בזמן קצר זה המחיר העפיל מ-16,800 וסגר ב-19,110. חגיגה של 13.75%. נפח המסחר הגובר העניק יסודות איתנים למחיר הגובר. שני פערי מחירים שנפערו בעליה זו משקפים את סערת הרגשות החיובית, אשר מעניקים בהתאם תמיכות למחיר המניה.ב-29 לחודש המניה - מחירה ונפח המסחר בה - נעצרה כמכונית שאזל לה הדלק באמצע הדרך. בתקופה בין ה-29 בספטמבר עד ל-27 לאוקטובר המניה נסחרה בטווח אופקי צר, עם נפח דליל.
תיאור של עליית מתח פתאומי זו מייצרת תבנית בניתוח טכני בשם "דגל", בהתאם למראהו. העלייה הקיצונית מציירת על הגרף את מוט הדגל, כאשר הדשדוש הדחוס והאופקי של המחיר מצייר את הדגל עצמו. דגל מייצג הפסקה קצרה במהלך שוק דינמי, כאשר השוק עוצר לנשום, לפני שהוא ממשיך לדהור באותו כיוון, קרי, הסתערות נוספת על המניה. כשנשלם המוט, העלייה הפתאומית וקיצונית ב-13.75% בארבעה ימי מסחר, הכולל שני פערים (איתותים שוריים בפני עצמם) מתבקש מימוש רווחים - הדשדוש במעלה המוט, אשר אמור להוביל לעלייה פתאומית וקיצונית נוספת. הדגל הינו אחד התבניות האמינות ביותר, ורק לעיתים נדירות מייצרת היפוך. הדגל הינו תבנית המשכי אשר מופיע באמצע הדרך של מהלך. המהלך המיוחס הינו העלייה החדה והפתאומית בה נכסה המניה לעצמה 13.75%, אך מה שמעניין במיקום הדגל הספציפי הזה הוא שהוא גם באמצע העדר של מחיר המניה בתמונה הגדולה. הייתה באזור ה-24,000 והתחתית באזור ה-11,000. אמצע המהלך הוא באזור ה-17,000, 18,000, ממש באזור יצירת מוט הדגל.
מעצם הגדרתו של דגל תבנית הנוצרת באמצע מהלך, משתמע מכך שהיעד הוא הישנות מרחק העלייה עד הדגל, כאשר היעד המינימאלי הוא הישנות התנועה האחרונה, אשר יצרה את המוט, אשר החל במחיר הנמוך של 16,610 ב-17 לחודש והושלם במחיר הגבוה של 19,200 ב-29 לחודש. כך שמוט הדגל עלה ב-2,590. חשוב להדגיש שהצפי של העלייה הבאה איננה נאמדת בנקודות אלא באחוזים. מכיוון ששינוי במחיר של מניה ברמות נמוכות יותר הינו בעל ערך גבוה יותר באחוזים לעומת אותו שינוי ברמות גבוהות יותר, העלייה הבאה לאחר היווצרות דגל תלך רחוק יותר, כדי להשיג את העלייה באחוזים, אשר כמובן דורשת צבירת יותר נקודות ככל שהיא עולה כדי להשתוות באחוזים לעליה הקודמת, ברמת מחירים נמוכה יותר. כך שהיעד המינימאלי של המחיר יהיה 15% מנקודת פריצה עליונה של הדגל. חשוב להדגיש: כל עוד הדגל לא נפרץ כלפי מעלה, אין כאן איתות שורי לכניסה. למרות שזה נדיר, דגל עלול להיכשל.
הכללים הבאים יעזרו לכם לאמת דגל: (1) עליה חדה מקדימה - המוט (2) בליווי נפח מסחר תואם (3) נפח מסחר מאט בהתאם למחיר בתנועה האופקית הצפופה בתוך הדגל (4) והתפרצות חדה מעל הדגל בליווי מסחר נפח תואם (5) פרק זמן של התפתחות הדגל יכול להיות בין 5 ימים עד 5 שבועות, כאשר התפתחות של מעל 4 שבועות דורשת נקיטת זהירות יתר, היות והתבנית, על פי ההגדרה, הפרעה זמנית של מגמת עלייה חדה; 4 שבועות הוא פרק זמן בלתי מוצדק למימוש רווחים ולכן מקטין את הסיכויים שהתבנית הינה דגל אמיתי. במילים אחרות, יתכן ומשהו השתנה במאזן הכוחות בין הביקוש והצע. (6) אמנם דגל יכול להיות אופקי לחלוטין, אך דגל נוטה להיסחר בכיוון הנגדי של המגמה שלו: דגל שורי יטה כלפי מטה ודגל דובי יטה כלפי מטה. (7) סימן נוסף שהדגל אמין הוא כאשר הפריצה הראשונה המייצרת את מוט הדגל שוברת התנגדות קודמת. המניה שברה באופן מוחלט ( 2 פערים עוצמתיים, 3 ימי מסחר עם סגירה באזור המחיר הגבוה של היום ונפח מסחר גבוה), התנגדות באזור ה-18,000 אותה לא עברה מ-2010. בינתיים, למעט את הפרצה עצמה, אחד לאחד מתנאים אלו מומשו בדגל זה.
ניתוח פונדמנטאלי, המנתח את החברה, וניתוח וטכני, המנתח את המניה של החברה, הינן שתי נקודות ראות שונות לאותה מציאות.
גרף אלביט מערכות
