מידרוג מודיעה על מתן דירוג A3 לסדרת אג"ח חדשה בסך של עד 300 מיליון ₪ ע.נ., אותה תנפיק חברת סאמיט אחזקות נדל"ן. סדרת האג"ח תהיה שקלית (לא צמודה).
הדירוג יכנס לתוקף בכפוף לכך: שכספי הגיוס ישמשו לצורך ביצוע מימון מחדש של הלוואות בנקאיות בהיקף של כ-403 מיליון אירו, כך שסכום של כ-90 מיליון אירו ישמש לרכישה של רצועת חוב בהיקף של כ-120 מיליון אירו (כך שהיקף החוב הבכיר בגין ההלוואות הנ"ל יפחת לכ-283 מיליון אירו) המובטח בשעבוד על תיקי נכסים Z3,Z6,CLARA אשר כוללים נכסי נדל"ן מניב בשווי של כ-465 מיליון אירו (נכון ליום 30.09.12), ובמקביל הלוואות החוב הבכיר תוארכנה בכ-5 שנים ובכפוף לכלל התנאים שהוצגו למידרוג ביחס למימון מחדש.
תנאי הסדרה המדורגת, שנלקחו בחשבון לצורך הדירוג, הינם כלהלן: לבעלי הסדרה החדשה יינתן שעבוד על זכויות החברה בחוב הנרכש (B note בהיקף של 120 מיליון אירו בגין רכישת רצועת החוב) ושעבוד על חשבון הנאמנות, הכולל את כלל הסכומים שיימשכו מחברות ה- SPV (חברות הנכס). יצוין כי החברה תוכל למשוך סכומים מחשבון נאמנות זה בכפוף לעמידה בתנאים מסוימים.
החברה תעמיד לטובת מחזיקי האג"ח ערבות בנקאית אוטונומית בהיקף של כ-10% מהיקף הגיוס (אשר תשמש כמעין כרית עד לצבירת סכומים בהיקף זהה במסגרת חשבון הנאמנות, המשועבד לטובת בעלי האג"ח).
ככל שיתבצע מימוש חלק מהנכסים המשועבדים במסגרת הריפייננס, החברה תהיה מחויבת להשתמש בחלק מהתזרים השיורי (לאחר שירות החוב הבנקאי) בהתאם לשיעור מימון רכישת ה-B Note באמצעות האג"ח, לצורך פירעון מוקדם של האג"ח ו/או לשמור על אותן יתרות בחשבון הנאמנות.